Saham Circle Internet Group (NYSE: CRCL) turun hampir 4% di awal perdagangan pada hari Rabu setelah laba perusahaan untuk kuartal kedua melampaui perkiraan Wall Street, sementara pendapatan ternyata di bawah ekspektasi.
Permintaan untuk stablecoin juga meningkat selama kuartal ini, karena konflik baru di Timur Tengah membuat pasar cryptocurrency lebih volatil. Trader mengurangi porsi token berisiko dan menempatkan lebih banyak dana dalam aset yang dipatok ke dolar.
Perusahaan Circle melaporkan total pendapatan dan pendapatan cadangan sebesar $701 juta selama tiga bulan yang berakhir pada Juni, meningkat 7% dari tahun sebelumnya. Laba dari operasi berkelanjutan mencapai $48 juta, dibandingkan dengan periode rugi pada tahun sebelumnya.
Circle Meningkatkan Penggunaan $USDC, Sementara Penurunan Hasil Bunga Membatasi Penerimaan dari Cadangan
Volume $USDC yang beredar pada akhir Juni mencapai $73,3 miliar, meningkat 19% dari tahun lalu. Volume rata-rata dana yang beredar per kuartal mencapai $76,5 miliar, yang mewakili pertumbuhan sebesar 25%.
Aktivitas di blockchain publik tumbuh jauh lebih cepat. Pada kuartal tersebut, $USDC memproses transaksi jaringan senilai $14,8 triliun, meningkat 151% dari tahun lalu.
Circle menerima $668 juta dari aset yang mendukung $USDC, meningkat 5% dari tahun lalu. Pertumbuhan ini didorong oleh peningkatan penggunaan token, namun penurunan hasil bunga membatasi kenaikan tersebut. Hasil rata-rata cadangan turun 66 basis poin menjadi 3,5%.
Pendapatan dari langganan, layanan, dan produk lainnya mencapai $34 juta, meningkat 41%. Pendapatan setelah dikurangi biaya distribusi berjumlah $289 juta, meningkat 15% dari tahun sebelumnya. Margin terkait naik 302 basis poin menjadi 41%.
Margin EBITDA yang disesuaikan adalah 50%, turun 329 basis poin. Laba dari operasi berkelanjutan mencapai 7% dari total pendapatan dan penerimaan cadangan.
Perusahaan Circle menghabiskan $412 juta untuk distribusi, transaksi, dan biaya terkait lainnya. Angka ini meningkat 1%, terutama karena peningkatan pembayaran kepada mitra distribusi.
Biaya operasi standar turun 56% menjadi $254 juta, karena biaya kompensasi yang terkait dengan IPO tahun lalu tidak disertakan dalam perbandingan. Biaya setelah penyesuaian tetap meningkat 23% menjadi $146 juta. Circle meningkatkan investasi dalam pengembangan, infrastruktur baru, sistem kecerdasan buatan, dan produk masa depan.
Pada akhir kuartal, perusahaan menyimpan $12,4 miliar $USDC di platformnya, lebih dari dua kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. Bagian dari $USDC yang disimpan di platform mencapai rata-rata 19,5% dari total volume peredaran harian, meningkat 1204 basis poin dari tahun lalu.
Selama kuartal tersebut, pengguna membuat $83 miliar $USDC baru, meningkat 97% dari periode sebelumnya. Mereka juga mengembalikan $87 miliar untuk penebusan, meningkat 113% dari periode sebelumnya.
Pada akhir Juni, pangsa $USDC di pasar besar stablecoin yang didukung dolar dan diverifikasi publik adalah 27%. Dibandingkan dengan tahun sebelumnya, pangsa pasarnya turun 66 basis poin.
Jumlah dompet aktif di blockchain yang mengandung lebih dari $10 dalam $USDC meningkat 24% dan mencapai 7 juta.
Dalam jaringan pembayaran Circle, lalu lintas institusional juga meningkat. Pada 30 hari terakhir kuartal tersebut, volume transaksi tahunan di Circle Payments Network mencapai $14,7 miliar. Ini meningkat 76% dari kuartal sebelumnya. Jumlah lembaga keuangan terdaftar meningkat 29% menjadi 175.
Perusahaan Circle Membangun Koneksi dengan Bank dan Perusahaan Pembayaran Sebelum Membuka Arc untuk Umum
Perusahaan Circle berencana membuka blockchain Arc untuk akses publik pada 16 September. Lebih dari 100 perusahaan dan tim pengembang sudah bekerja dengan jaringan ini.
Arc akan mencakup fitur transaksi pribadi, alat untuk keuangan terprogram, dukungan untuk perangkat lunak otonom, dan sistem untuk menerbitkan versi tokenisasi dari aset tradisional.
Dalam pengumuman hasil keuangan, Circle menyebutkan kelompok validator pihak ketiga pertamanya. Daftar tersebut termasuk BlackRock (NYSE: BLK), Galaxy Digital (Nasdaq: GLXY), Global Payments (NYSE: GPN), Intercontinental Exchange (NYSE: ICE), Mastercard (NYSE: MA), SBI Holdings (TSE: 8473), Standard Chartered (LSE: STAN), Sumitomo Corporation (TSE: 8053), dan Visa (NYSE: V).
DTCC dan MoneyGram juga akan membantu memvalidasi operasional Arc. Dalam skema ini, perusahaan keuangan yang menggunakan blockchain akan berpartisipasi dalam keamanan dan pengoperasiannya.
BlackRock, BNY Mellon (NYSE: BK), DTCC, dan Standard Chartered sedang mengerjakan proyek-proyek potensial yang terkait dengan Arc. Proyek mereka mencakup sekuritas tokenisasi, penyimpanan cryptocurrency, akses ke stablecoin, perdagangan valuta asing, dan perjanjian pembelian kembali.
BlackRock berencana meluncurkan BUIDL-nya di platform Arc. DTCC berencana mengizinkan perusahaan untuk membuat versi blockchain dari aset yang disimpan melalui The Depository Trust Company.
BNY Mellon menambahkan fitur pembuatan dan penebusan $USDC langsung ke layanan penyimpanan aset digitalnya. Bank ini sudah memiliki sebagian besar aset yang mendukung stablecoin tersebut.
Bank Standard Chartered menerapkan sistem yang dikelola bank yang memungkinkan klien institusional menukar uang tradisional dengan $USDC, menerima token dari akun yang sama.
Perusahaan Circle mempertahankan perkiraan pertumbuhan tahunan jangka panjang untuk perputaran $USDC sebesar 40%. Perkiraan pendapatan lain-lain untuk tahun 2026 ditingkatkan dari $150–170 juta menjadi rentang baru $310 hingga $330 juta.
Perusahaan juga meningkatkan ekspektasi margin setelah dikurangi biaya distribusi dari 38%–40% menjadi 41,7%–43,7%. Target biaya operasi yang disesuaikan untuk seluruh tahun tetap pada $570–585 juta.
end-content
