Ditulis oleh: Forbes
Diterjemahkan oleh: AididiaoJP, Foresight News
Pemerintah federal AS baru-baru ini merilis dokumen pengungkapan keuangan Trump, yang secara rinci menunjukkan bagaimana salah satu pemegang aset kripto terbesar di Amerika Serikat ini memegang puluhan juta dolar aset digital tanpa harus membayar pajak besar segera. Prinsip inti dari strategi ini berlaku bagi setiap investor kripto, terlepas dari ukuran asetnya: kecuali dijual, biasanya tidak ada kewajiban pajak.
Memegang Aset yang Naik Nilainya Dapat Menunda Pajak Keuntungan Modal Tanpa Batas Waktu
Dokumen pengungkapan menunjukkan bahwa Trump memegang posisi Bitcoin dalam dompet dingin senilai lebih dari $50 juta, dan tidak melaporkan pendapatan terkait. Keuntungan besar ini termasuk dalam definisi 'keuntungan belum terealisasi' oleh Internal Revenue Service (IRS) AS — yaitu, kenaikan nilai di atas kertas, tetapi belum benar-benar dijual. Menurut undang-undang pajak AS saat ini, peristiwa kena pajak hanya terjadi ketika aset mengalami 'pelepasan' (seperti penjualan, perdagangan, atau pembelanjaan). Hanya memegang aset, meskipun nilainya melonjak jutaan dolar, tidak menimbulkan kewajiban pajak. Penundaan ini dapat berlanjut tanpa batas waktu, hingga aset dijual atau dilepaskan dengan cara lain.
Demikian pula, posisi Ethereum (ETH)-nya bernilai antara $5 juta hingga $25 juta, juga disimpan di dompet dingin; selain itu ada 157,5 miliar token tata kelola WLFI, bernilai lebih dari $50 juta. Semua posisi ini tidak disertai dengan laporan pendapatan. Nilai aset tercermin dalam neraca, tetapi selama tidak dijual, tidak ada peristiwa kena pajak, dan tidak ada tagihan pajak.
Hadiah Staking dan Pendapatan Bunga Perlu Dilaporkan dan Dikenakan Pajak pada Tahun yang Sama
Tidak semua posisi dapat menikmati penundaan. Trump melaporkan pendapatan sebesar $510.808 dari hadiah validator Coinbase, yang diperoleh melalui staking jaringan Ethereum untuk membantu memvalidasi transaksi. IRS menganggap hadiah staking sebagai pendapatan biasa, dikenakan pajak pada tahun diterimanya token berdasarkan nilai pasar wajar saat diterima, terlepas dari apakah token tersebut dijual kemudian.
Saat ini, ada perbedaan pendapat di antara sebagian investor mengenai perlakuan hadiah staking: praktik yang lebih agresif adalah menunggu hingga token dijual baru melaporkan keuntungan, daripada memasukkan nilai penuh sebagai pendapatan pada saat diterima. IRS belum mengeluarkan panduan yang jelas untuk semua skenario, tetapi ketetapan pendapatan tahun 2023 (Revenue Ruling 2023-14) untuk hadiah penambangan Proof-of-Stake (PoS) cenderung pada pengakuan pada saat diterima. Sebagian besar profesional perpajakan mengadopsi cara pelaporan konservatif ini. Dokumen pengungkapan tidak secara eksplisit menyatakan metode mana yang digunakan di sini.
Selain itu, pengungkapan juga menunjukkan Trump memegang USDC (stablecoin yang dipatok ke dolar AS) senilai $5 juta hingga $25 juta, dan memperoleh bunga sebesar $45.932. Harga stablecoin biasanya mendekati $1, jarang menghasilkan keuntungan atau kerugian modal, tetapi pendapatan bunga termasuk pendapatan biasa, diperlakukan dengan cara yang sama seperti bunga bank, dan harus dikenakan pajak penuh pada tahun yang sama.
Royalti, Penjualan Token, dan Biaya Lisensi Dikenakan Pajak sebagai Pendapatan Biasa
Ada dua catatan lagi dalam dokumen pengungkapan yang melampaui kepemilikan pasif. CIC Digital LLC melaporkan royalti sebesar $635 juta dari 'Celebration Coins' (meme coin Trump), serta biaya lisensi terkait NFT. Pendapatan ini diklasifikasikan sebagai pendapatan biasa menurut hukum pajak, dikenakan pajak dengan tarif yang sama dengan gaji, bukan tarif pajak keuntungan modal jangka panjang yang lebih menguntungkan yang dapat dinikmati setelah memegang lebih dari satu tahun. Pendapatan diakui dan dikenakan pajak pada saat diterima.
Proyek kripto terkait Trump, World Liberty Financial, menunjukkan pendapatan penjualan token sebesar $236,25 juta, serta keuntungan penjualan ekuitas sebesar $65,625 juta. Menjual token adalah peristiwa kena pajak, mirip dengan menjual saham. Keuntungan atau kerugian dihitung berdasarkan selisih antara harga jual dan basis biaya (jumlah pembelian atau investasi awal). Bergantung pada lama kepemilikan, dapat berlaku tarif pajak keuntungan modal jangka pendek atau jangka panjang.
Strategi Optimisasi Pajak Kripto yang Paling Sederhana Namun Paling Sering Diabaikan
Pada akhirnya, dokumen pengungkapan ini mengungkapkan bukan struktur lepas pantai yang rumit atau skema penghindaran pajak yang agresif, tetapi satu-satunya alasan posisi terbesar dalam portofolio tidak dikenakan pajak saat ini: aset tersebut belum dijual.
Setiap investor kripto dapat menggunakan mekanisme penundaan yang sama ini. Terlepas dari apakah aset disimpan di dompet atau di bursa, selama nilainya naik dan tidak dijual, tidak akan memicu peristiwa kena pajak.
