Original|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Penulis|Wenser(@wenser 2010 )
Pada bulan April tahun ini, Trump untuk pertama kalinya meluncurkan "Perang Dagang Tarif" yang memicu flash crash di pasar kripto. Penulis dalam artikel "Era Kekacauan Kripto Dimulai, Dengarkan 13 Saran Referensi Ini" secara sistematis menuliskan pandangan tentang arah pasar selanjutnya serta metode penanganannya. Sebagian besar konten telah terbukti benar, termasuk perdagangan TACO, demam stablecoin, demam investasi, cut loss tepat waktu, rebound koin lama AI, dan sebagainya.
Beranjak ke akhir tahun 2025, pasar kripto kembali terjebak dalam kebuntuan fluktuasi "$85.000 ~ $90.000". Seperti yang penulis katakan sebelumnya dalam "Jika terus seperti ini, benar-benar tidak ada yang akan trading koin lagi", investor aktif pasar sedang berkurang secara kasat mata, dan "tunas baru" tidak datang berduyun-duyun seperti tahun-tahun sebelumnya.
Mengingat hal ini, sebagai "tunas lama" yang telah melewati bull dan bear market selama empat tahun, penulis masih ingin melalui sudut pandangnya sendiri mencoba menjawab pertanyaan abadi itu—"Sekarang harus bagaimana?" (Catatan Odaily: Konten berikut hanya untuk tujuan belajar dan berbagi, bukan merupakan saran investasi, semua operasi trading harap DYOR).
Mengenai Perang Tahan Lama Pasar Kripto: Perpaduan Koin dan Saham Telah Menjadi Keniscayaan
Pada Oktober tahun lalu, ketika Trump belum memenangkan pemilihan umum AS dan DAT belum menjadi jalur perkembangan fenomenal di industri, kami pernah dalam artikel "Tinjau Cepat Ranking Top 25 Perusahaan Publik yang Memegang BTC, Mencari Resep Sukses 'Perpaduan Koin dan Saham'" melakukan penyortiran detail terhadap daftar 25 perusahaan publik dengan kepemilikan BTC tertinggi saat itu.
Satu tahun kemudian, melihat hari ini, sebagian perusahaan publik telah mengalami naik turunnya harga saham dan valuasi pasar, seperti Strategy (MicroStrategy) pemimpin perbendaharaan BTC, Metaplanet "Saham Perbendaharaan BTC Pertama" Jepang; juga ada beberapa perusahaan publik penambang kripto yang bertransformasi besar-besaran, mencari kurva bisnis kedua, seperti Riot, Hut8, CleanSpark, dll; seperti Meitu memilih untuk menjual tepat waktu, mengunci keuntungan terkait cadangan BTC lebih awal.
Jika dulu perusahaan publik memilih "Perpaduan Koin dan Saham" adalah cara untuk menyebarkan risiko, melawan inflasi, dan menyampaikan cerita baru ke pasar modal, maka di akhir tahun 2025, menyambut tahun 2026 saat ini, bagi investor individu seperti retail, Perpaduan Koin dan Saham perlahan telah menjadi "mata pelajaran wajib investasi".
Menyelidiki alasannya, penulis pribadi berpikir ada 3 poin:
Pertama, kenaikan berkelanjutan pasar saham AS dan gelembung AI menarik banyak likuiditas. Bagi modal, dana, dan sumber daya yang mengutamakan efisiensi, pasar saham AS bahkan pasar saham global adalah panggung investasi dengan kedalaman terbaik, kapasitas terbesar, dan efisiensi tertinggi;
Kedua, perkembangan platform tokenisasi saham, stablecoin, serta sektor PayFi semakin mempersempit jurang antara TradFi dan DeFi. Kelompok asli kripto yang mahir dalam investasi dan perdagangan on-chain memiliki lebih banyak peluang, saluran, serta门槛 yang lebih rendah untuk mengakses aset dan objek investasi berkualitas di seluruh dunia dibandingkan sebelumnya, pintu masuk dan keluar dana juga lebih mudah, semakin mempersempit ruang pasar untuk altcoin;
Ketiga, narasi DAT seperti perbendaharaan BTC, ETH, SOL, dll. tidak efektif. Selain perusahaan-perusahaan unggulan yang ada, termasuk saham konsep kripto seperti Circle, Bullish, dll. apakah dapat berdiri tegak di pasar modal, selain lembaga modal Wall Street, kekuatan pendukung terpenting terletak pada apakah bursa efek yang mengajukan perdagangan tokenisasi saham (seperti Nasdaq), investor individu pasar saham yang ada, serta retail yang masuk dari pasar mata uang kripto ke pasar saham dapat memberikan pembelian yang sesuai, mendorong sektor kripto masih memiliki ekspektasi "dream rate" tertentu setelah sektor AI. Tentu, ini bukan berarti harus membeli saham konsep kripto sekarang, sebaliknya, memilih时机 masuk, menggabungkan keuntungan berita untuk makan反弹止盈 adalah pilihan yang lebih baik.
Oleh karena itu, baik melalui saluran pialang masuk ke pasar saham, mengembangkan keunggulan pengalaman "News Trading" yang terkumpul dari以往炒币 serta keunggulan kognitif seperti jalur pemikiran berlapis yang disebutkan dalam artikel "Analisis 4 Lapis Dampak Berantai dari Pengampunan Trump untuk CZ" untuk反向收割 pasar saham; atau mengembangkan keunggulan leverage platform tokenisasi saham, seperti platform MSX.com (kode undangan ambil sendiri), xStocks, ONDO Global Market, dll., mengambil strategi trading多空 leverage rendah untuk mencoba, meraba路线 trading yang sesuai dengan preferensi dan kemampuan risiko sendiri, mengejar "musim semi kedua" sendiri di pasar saham.
Pasar kripto bear, maka cari uang di pasar saham; pasar saham dingin, maka gali emas di kripto.
Bagi orang kripto yang berkeliaran di berbagai热点 pasar, apa yang panas, apa yang tren, apa yang punya属性 Meme mainkan itu, adalah operasi常规, juga pelajaran wajib.
Pengaruh Ketegangan Situasi Makro Politik Jangka Menengah-Panjang: Logam Mulia Mungkin Masih Akan Terus Naik
Sejak Trump berkuasa tahun ini, situasi politik dan ekonomi di berbagai wilayah dunia semakin kompleks, perang panas dan dingin lokal bergantian, lingkungan makro global dalam 5-10 tahun ke depan mungkin masih akan menjaga态势 tegang.
Tidak usah jauh-jauh, setelah perang Rusia-Ukraina, konflik Israel-Hamas, sengketa AS-Venezuela, serta hubungan daerah Asia Timur转冷 dan peristiwa lainnya memiliki pengaruh dengan tingkat, kecepatan, dan kedalaman yang berbeda-beda terhadap situasi ekonomi dunia. Sebelumnya, BTC sering dianggap sebagai aset safe haven, tetapi setelah ETF spot BTC masuk sistem saham AS, mata uang utama di pasar kripto juga sulit dihindari,纷纷 menjadi "aset yang diambil alih saham AS", berdasarkan latar belakang besar ini, kita dapat sedikit berani memberikan penilaian: logam mulia termasuk emas, perak, paladium, platinum, dll. mungkin akan terus naik; tembaga, lithium, timbal, dll. logam non-besi sebagai sumber daya strategis penting, mungkin juga akan mengalami kenaikan tertentu.
Selain itu, mengingat tahun depan SpaceX, OpenAI, Anthropic, dll. perusahaan raksasa di bidang penerbangan komersial, kecerdasan buatan akan迎来 IPO, sumber daya chip raksasa teknologi seperti Nvidia, Google, Amazon, dll. akan semakin meningkat harganya, perusahaan publik terkait rantai pasokan上游 serta perusahaan pemasok bahan baku akan menjadi bagian dari "rantai kenaikan".
Kenaikan sektor semikonduktor, satelit penerbangan, dll. di pasar saham A baru-baru ini telah menunjukkan tanda-tanda; dan perkembangan industri robot serta IPO perusahaan-perusahaan unggulan terkait juga akan mendorong dari sisi发掘 sumber daya mineral serta industri energi dan kebutuhan yang lebih旺盛.
Singkatnya, meskipun tambang emas domestik屡见不鲜,时不时 ada berita penemuan tambang emas特大, tetapi dalam jangka menengah-panjang, logam mulia seperti emas, sumber daya mineral logam non-besi, dll.仍然是 "hard currency" dalam peredaran sumber daya.
Bagi orang kripto, sama seperti BTC,要么定投 saja,要么 dapat memanfaatkan aset tokenisasi untuk布局, atau leverage倍 rendah atau langsung membeli token标的 yang sesuai.
Skema Investasi Terpusat Masih Menjadi Kebutuhan Pasar: Hasil Staking, Hasil Pinjaman, Hasil定投 Tiga Pilar Bersamaan
Bagi pasar kripto yang fluktuasi dan cenderung turun, dibandingkan dengan "strategi ofensif"做多 atau做空 leverage tinggi, mencari skema investasi yang lebih netral mungkin merupakan "strategi defensif" yang lebih稳妥.
Dalam hal ini, penulis pribadi berpikir bagi orang kripto selain retail kecil 10 U seperti saya, dapat mengambil strategi defensif "staking + pinjaman +定投" tiga pilar bersamaan, untuk melewati bear market saat ini, dan bersiap siap kapan saja mengambil dana menyambut masuknya institusi serta investor pasar keuangan tradisional ke dalam bull market狂暴 berikutnya.
Hasil staking, selain staking mata uang utama di exchange, hasil staking aplikasi ekosistem ETH, SOL dapat dipilih sesuai时机, tentu, seperti peristiwa gagal bayar dan清算 berantai yang disebabkan oleh serangkaian peristiwa暴雷 DeFi yang dipicu oleh "10·11 Crash", dalam menyaring proyek dan platform tertentu perlu melakukan pekerjaan rumah yang cukup, menghindari kerugian pokok yang tidak perlu;
Hasil pinjaman, sebagai batu pondasi paling stabil di bidang DeFi, meskipun baru-baru ini因 perselisihan kepentingan antara DAO dan Labs memicu fluktuasi harga token proyek, Aave仍然是 protokol pinjaman terbesar Ethereum bahkan seluruh pasar kripto, dalam "10·11 Crash" platform ini juga berhasil经受考验 peristiwa black天鹅 ekstrem, beroperasi normal dalam gelombang清算,收入颇丰. Selain itu, Kamino di ekosistem Solana relatif berjalan stabil, dapat dipertimbangkan untuk dimasukkan referensi.
Hasil定投, selain mata uang utama seperti BTC, ETH, SOL, BNB, dll., termasuk CEX seperti Binance, OKX, Bybit, Bitget, dll. akan不定期 membuka aktivitas investasi, sebelumnya aktivitas deposit 250 juta Plasma(XPL), aktivitas subsidi deposit USDC, dll.获益不少, baru-baru ini aktivitas deposit USD1 yang dibuka Binance bahkan年化 dapat mencapai sekitar 20%, cukup menakjubkan; aktivitas investasi token NIGHT OKX baru-baru ini juga banyak orang赚的盆满钵满. Semakin pasar行情 dingin, aktivitas拉新促活 dan subsidi exchange越 mendekati "interaksi空投 proyek kripto" sebelumnya, adalah peluang investasi高收益 yang harus diikuti di dalam industri. Yang paling penting, sebagian besar CEX memiliki kemampuan menanggung dana tertentu, dapat memastikan dana自身 tidak hilang secara maksimal jika terjadi situasi mendadak atau peristiwa keamanan tak terduga.
Singkatnya, syarat tetap berada di meja adalah,既要 memastikan自身 memiliki kemampuan赚钱 di luar场 tertentu,同时 di dalam场也要 membangun pipa pendapatan多元 yang lebih反脆弱性, tidak dapat menaruh semua harapan imbalan dan收益 pada aset berisiko tinggi.
Pasar Prediksi Lebih Layak Dipertaruhkan: Polkadot Akan Menjadi Peristiwa Milestone Berikutnya
Berdasarkan berbagai fungsi yang diluncurkan Kalshi baru-baru ini, membentuk aliansi pasar prediksi bersama platform seperti Coinbase, Robinhood, dll. serta rencana mengadakan konferensi pasar prediksi pertama pada Maret tahun depan, pasar prediksi sedang menjadi kekuatan penting lain selain mata uang kripto, sektor AI, dan raksasa teknologi internet yang "dapat duduk di meja makan".
Dikombinasikan dengan pengaruh天时利好 terbaik tahun depan seperti Piala Dunia, pemilihan umum pertengahan masa jabatan AS, dan serangkaian acara olahraga, volume trading bulanan pasar prediksi tahun depan有望 meningkat 10 kali lipat (Catatan Odaily Planet Daily: Berita terbaru menunjukkan, volume transaksi pasar prediksi November melebihi $13 miliar, data ini tiga kali lipat lebih tinggi dari volume puncak pemilihan umum 2024) hingga skala近 $100 miliar.
Mirip dengan demam NFT mendorong一大批工具 pemindai NFT, situs Mint及 platform perdagangan, Hyperliquid等链上 Perp DEX bangkit后 Hyperbot, HyperInsight等 situs工具 mengalami puncak流量, selain berdasarkan思路 "menjual sekop" untuk membuat "工具 ikut taruhan pasar prediksi", "agen押注 pasar prediksi AI Agent", pemain biasa paling harus抓住 adalah 2思路:
Pertama, "beli盘 awal", yaitu memilih opsi dengan kemungkinan peristiwa lebih besar, menjual chip yang sesuai setelah probabilitasnya naik, mengunci keuntungan. Tentu, ini juga memerlukan persyaratan kognisi pribadi investor serta penguasaan terhadap情绪 pasar, berita, dll.;
Kedua, "ikut大哥", yaitu menyaring investor押注 berkualitas tinggi, melakukan verifikasi silang dan percobaan AB Test, membangun sistem ikut taruhan自身 dan logika keputusan押注. Tentu, ini juga memiliki risiko tertentu,所以 proporsi posisi, keputusan时机 menjual仍然需要 terjun langsung之后 untuk mempertimbangkan dan berlatih.
Dibandingkan dengan 2思路 di atas, "menyapu盘尾" terlihat lebih稳妥, tetapi akhirnya adalah pilihan "mengambil koin di depan mesinjak",很容易 dihabisi peristiwa kuda hitam kalah, penulis tidak menyarankan mengalokasikan terlalu banyak dana untuk berpartisipasi, lebih tidak menyarankan seperti paus tertentu ALL IN berjudi, lagipula, paus kalah大不了 hapus akun ulang, sebagai orang biasa kita tidak memiliki banyak peluang mencoba ALL IN.
Kesimpulan: AI Akan Menjadi Asisten Pribadi, Protokol x402 Masa Depan Tidak Hanya Ini
Baru-baru ini,官方 Solana meluncurkan akun @x402, terang-terangan menempatkan perkembangan protokol x402 di ekosistem自身 pada prioritas lebih tinggi,在 volume penerbitan stablecoin仍然以 rata-rata bulanan数十亿 bahkan数百亿的速度增长的现在, konsep PayFi, stablecoin,及 AI支付仍然 akan menjadi tema kripto tahun depan之一.
Pada saat itu, seperti "AI OS" yang diluncurkan Douban bersama ponsel ZTE baru-baru ini, akan menembus dalam bentuk yang lebih mendalam ke semua aspek kehidupan, pekerjaan, politik, ekonomi, dan kombinasinya dengan mata uang kripto, protokol x402首当其冲. Dikombinasikan dengan berita seperti pembukaan jendela pembayaran stablecoin di beberapa bagian Asia Tenggara oleh versi luar negeri携程 Trip.com, konsep AI支付 mungkin akan melahirkan token ratusan miliar lagi.
2026, bertahan hidup, sampai jumpa tahun depan.
Rekomendasi Bacaan:
"Kuesioner Investasi 2025: Hampir Enam dari Sepuluh Orang Untung Secara Keseluruhan, Veteran di Lapangan Lebih dari Enam dari Sepuluh"
"Peringkat Meme Coin 'Dari夯到拉' Tahun 2025"
"Teori Baru Siklus Empat Tahun Kripto: Saya Bertanya pada Tujuh Pelaku Senior Sekarang di Tahap Apa"
