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Le Centre d'actualités HTX fournit les derniers articles et analyses approfondies sur "Wall Street", couvrant les tendances du marché, les mises à jour des projets, les développements technologiques et les politiques réglementaires dans l'industrie crypto.

Hyperliquid, le dépanneur de Wall Street ouvert 24h/24

Le samedi de février où son téléphone a annoncé les frappes aériennes de Trump contre l'Iran, Vala Zeinali, trader dans un fonds spéculatif, s'est immédiatement rendu sur Hyperliquid. Cette plateforme de trading décentralisée, ouverte 24h/24 et 7j/7, est devenue un repaire pour les traders de Wall Street cherchant à anticiper les marchés hors des heures d'ouverture. Zeinali y a clôturé des positions sur le pétrole pour un gain de 243%. Fondée il y a trois ans par Jeff Yan, ancien trader quantitatif, Hyperliquid répond au besoin de garder le contrôle de ses actifs, renforcé après la chute de FTX. Avec seulement 11 employés, la plateforme et sa blockchain ont généré environ 8 milliards de dollars de revenus l'an dernier. Son jeton natif, HYPE, a vu sa valeur exploser. Hyperliquid symbolise la fusion entre la finance traditionnelle et les cryptos, proposant des contrats perpétuels sur des actifs variés : Bitcoin, S&P 500, pétrole, ou même des entreprises non cotées comme SpaceX. Bien que les utilisateurs américains soient officiellement interdits, beaucoup contournent la restriction via des VPN, attirés par l'interface simple, la diversité des produits et l'absence de vérification d'identité rigoureuse. La plateforme cultive une forte communauté. Les utilisateurs interagissent directement avec l'équipe sur Discord et animent l'espace en ligne avec le mème "Hypurr". Cependant, les contrats perpétuels, avec leur effet de levier, sont très risqués. Lors d'un krach en octobre dernier, les liquidations sur Hyperliquid ont atteint 10 milliards de dollars, révélant à la fois les risques et la robustesse technique de la plateforme qui est restée opérationnelle. L'objectif ultime d'Hyperliquid est d'héberger toute activité financière. La plateforme prévoit maintenant de s'étendre aux marchés de prédiction et aux options.

marsbitIl y a 8 h

Hyperliquid, le dépanneur de Wall Street ouvert 24h/24

marsbitIl y a 8 h

Le jugement d'un VC crypto : Terminus atteint, tous les passagers descendez

Un capital-risqueur israélien spécialisé dans les crypto-monnaies, Collider, constate une rupture majeure dans l'industrie. L'ère de l'adoption massive par les particuliers et les idéaux décentralisés est révolue. Les derniers cycles ont révélé que de nombreux petits investisseurs recherchaient avant tout des paris spéculatifs, comme les memecoins, plutôt qu'un nouveau système financier. Pendant ce temps, les grandes institutions (banques, géants du paiement) sont entrées en force. Leur motivation n'est pas l'idéologie crypto, mais l'efficacité radicale de la blockchain pour transférer des fonds. Des acteurs comme Larry Fink (BlackRock) évoquent la tokenisation comme une transformation fondamentale de la finance, visant un marché de 140 000 milliards de dollars. Ces institutions ne rejoignent pas le monde décentralisé existant. Elles construisent leurs propres "jardins clos" (comme les réseaux Canton, Zero) en reprenant la technologie blockchain tout en rejetant ses principes d'ouverture et de permissionless. Elles conservent le contrôle, la confidentialité et les profits. L'évolution a mené à une destination finale : l'**économie des actifs numériques**. La crypto n'est plus une industrie à part mais une couche infrastructurelle invisible. Le futur est la tokenisation de tous les actifs (immobilier, crédit, obligations), principalement via des canaux traditionnels régulés. Le conseil aux entrepreneurs et investisseurs est de changer de mentalité : penser en vétérans de la fintech, comprendre les besoins et les craintes réglementaires des institutions, et construire des solutions qui s'intègrent à leur monde. Les investissements doivent désormais se concentrer sur des projets ayant de réelles barrières à l'entrée, une utilité tangible et une adoption institutionnelle. Les institutions sont le nouveau canal de distribution qui amènera les prochains milliards d'utilisateurs et de milliers de milliards de dollars dans l'économie numérique, souvent sans qu'ils ne sachent qu'ils utilisent une blockchain.

marsbit05/28 02:39

Le jugement d'un VC crypto : Terminus atteint, tous les passagers descendez

marsbit05/28 02:39

Wall Street prend le contrôle du Bitcoin et des stablecoins, mais où sont les vraies opportunités de profit pour les particuliers ?

L'article explique que si Bitcoin et les stablecoins sont de plus en plus dominés par Wall Street (via les ETF et l'adoption réglementaire), les opportunités de profit pour les particuliers se trouvent ailleurs. Les époques des gains faciles de 10x à 100x sur les altcoins, les memecoins, le GameFi ou les NFT sont révolues, ces secteurs déclinant en raison de défauts structurels. Les véritables opportunités résident désormais dans trois domaines : 1. **Les marchés prédictifs** (comme Polymarket), qui connaissent une croissance exponentielle de leur base d'utilisateurs particuliers et dont l'utilité va au-delà du simple trading. 2. **Les rendements DeFi**, plus modestes (4-8% APY) mais stables, via le staking liquide ou les yields sur stablecoins régulés. 3. **Des altcoins soigneusement sélectionnés**, notamment ceux des écosystèmes Ethereum et Solana ayant une utilité réelle et une base d'utilisateurs, qui pourraient profiter d'un futur "altseason" si Bitcoin franchit de nouveaux sommets. L'auteur privilégie le scénario d'un marché lateral pour les prochains mois, où la sélection des actifs sera plus cruciale que la tendance générale. Il conseille de se concentrer sur ces secteurs en croissance et d'éviter le GameFi, les NFT et les nouveaux memecoins, dont les modèles économiques fondamentaux sont défaillants.

marsbit05/27 13:04

Wall Street prend le contrôle du Bitcoin et des stablecoins, mais où sont les vraies opportunités de profit pour les particuliers ?

marsbit05/27 13:04

Les géants de Wall Street s'emparent du marché des contrats à terme sur GPU, le marché cryptographique a déjà ouvert les hostilités

L’essor de l’IA a fait de la puissance de calcul, surnommée le « pétrole du 21e siècle », un actif stratégique. Fin mai, deux géants de la finance traditionnelle, le CME Group et l’ICE, ont annoncé le développement de contrats à terme sur la puissance de calcul des GPU, marquant le début de sa financiarisation. Le CME, en partenariat avec Silicon Data, se concentre sur un contrat à règlement en cash basé sur un indice des prix de location des GPU H100, offrant aux grands fournisseurs de cloud un outil de couverture contre la volatilité des prix. De son côté, l’ICE, avec Ornn, vise un marché plus large en proposant des contrats basés sur un indice couvrant divers GPU, des cartes grand public aux modèles d’entreprise, pour une couverture « tous terrains ». Cette évolution répond au besoin de gestion des risques dans un marché opaque et dominé par quelques géants du cloud, où les prix sont imprévisibles. Cependant, la financiarisation de cette ressource intangible soulève des défis : complexité de la tarification, risques de manipulation des prix et amplification potentielle de la volatilité par l’effet de levier, pouvant désavantager les petites entreprises d’IA. Parallèlement, le marché crypt

marsbit05/22 07:47

Les géants de Wall Street s'emparent du marché des contrats à terme sur GPU, le marché cryptographique a déjà ouvert les hostilités

marsbit05/22 07:47

Jane Street poursuivie en justice : soupçonné d'avoir utilisé des informations internes de Telegram pour vendre au sommet et vendre à découvert avant l'effondrement de Terra, réalisant un profit de 134 millions de dollars

Le géant du trading de Wall Street, Jane Street Group, est accusé d'avoir utilisé des informations privilégiées obtenues via un canal Telegram privé avec un ancien stagiaire de Terraform Labs pour vendre 192 millions de dollars du stablecoin TerraUSD (UST) juste avant son effondrement en mai 2022. Selon un procès déposé par le liquidateur de Terraform et révisé devant un tribunal fédéral de Manhattan, la firme aurait ensuite pris des positions à découvert, réalisant un bénéfice d'environ 134 millions de dollars. Le litige allègue que l'avantage informationnel de Jane Street provenait d'échanges internes, citant même une blague d'un employé sur cet "avantage". La société aurait vendu la totalité de ses UST le 7 mai, dont une transaction de 85 millions sur Curve Finance peu après un retrait suspect de liquidités par Terraform. Des communications internes montreraient ensuite des inquiétudes quant à l'identification des portefeuilles utilisés. Jane Street a rejeté ces accusations, les qualifiant de "désespérées" et "infondées", et a demandé le rejet de l'affaire. Le procès invoque des violations des lois sur les valeurs mobilières et les matières premières, cherchant à récupérer les profits pour les créanciers. Une décision de justice de 2023 qualifiant l'UST et le Luna de titres renforce la base légale de cette action.

marsbit05/22 04:55

Jane Street poursuivie en justice : soupçonné d'avoir utilisé des informations internes de Telegram pour vendre au sommet et vendre à découvert avant l'effondrement de Terra, réalisant un profit de 134 millions de dollars

marsbit05/22 04:55

SpaceX et OpenAI se bousculent pour entrer en Bourse, Wall Street est-il prêt ?

SpaceX et OpenAI s'apprêtent à faire leur entrée en bourse presque simultanément, déclenchant une course féroce pour séduire Wall Street. SpaceX, évalué entre 1 750 et 2 000 milliards de dollars, présente un bilan financier contrasté : son activité Starlink est rentable, mais ces profits sont engloutis par les pertes massives de ses divisions aérospatiale et IA. Elon Musk mise sur un récit ambitieux, combinant infrastructures orbitales pour l'IA et colonisation spatiale, pour justifier une valorisation largement basée sur des promesses futures. De son côté, OpenAI, malgré un chiffre d'affaires important, brûle des capitaux à un rythme effréné, avec des pertes nettes de 44 milliards de dollars. Sa décision d'introduire en bourse est perçue comme une nécessité pour se refinancer face à une concurrence accrue, notamment d'Anthropic, et pour monétiser sa croissance. Cependant, sa gouvernance hybride et son modèle économique encore incitant soulèvent des questions. Ces deux introductions historiques, portées par des visions à long terme (l'espace pour SpaceX, l'AGI pour OpenAI), testent la volonté des investisseurs à accepter des valorisations astronomiques malgré l'absence de profits actuels. Elles posent une question fondamentale : parient-ils sur de la vraie création de valeur ou simplement sur un récit séduisant ? Le marché devra décider s'il est prêt à financer ces rêves à haut risque.

marsbit05/22 01:45

SpaceX et OpenAI se bousculent pour entrer en Bourse, Wall Street est-il prêt ?

marsbit05/22 01:45

Vendre les bons du Trésor américain, acheter les obligations japonaises : Wall Street se prépare à un « rapatriement des capitaux japonais »

Le marché des obligations d'État japonais (JGB) connaît une volatilité exceptionnelle, avec les rendements atteignant des niveaux records depuis des décennies. Cette dynamique incite les gestionnaires d'actifs mondiaux à anticiper un risque majeur : le possible rapatriement massif des capitaux japonais investis à l'étranger, dont près de 1 000 milliards de dollars en obligations du Trésor américain. La logique de ces investissements offshore, motivée par des années de taux zéro au Japon, s'inverse désormais. Face à la hausse des rendements des JGB, des institutions comme BlueBay estiment que les nouveaux flux d'investissement se redirigeront vers le marché domestique japonais. Des signes précurseurs, bien que modestes, apparaissent, avec des entrées record dans les fonds d'obligations souveraines japonaises en mars. Cependant, ce mouvement n'est pas encore généralisé. Les investisseurs japonais ont continué à acheter des obligations étrangères nettes ces derniers mois, en partie à cause des incertitudes persistantes sur le marché des JGB, où les craintes d'une augmentation de l'offre (budget supplémentaire) pourraient encore faire monter les rendements. Néanmoins, la perspective d'un retrait progressif des fonds japonais du marché des Treasuries américains constitue un risque substantiel pour ce dernier, étant donné l'ampleur des holdings nippones. Les stratégies de Wall Street se positionnent donc de manière anticipative sur ce scénario, qui gagnera en crédibilité si les rendements des JGB continuent de grimper, une cible de 3% pour le 10 ans étant envisagée par les analystes.

marsbit05/18 03:30

Vendre les bons du Trésor américain, acheter les obligations japonaises : Wall Street se prépare à un « rapatriement des capitaux japonais »

marsbit05/18 03:30

Q1 Les positions institutionnelles de Wall Street révélées : Jane Street réduit de 71% sa position sur les ETF Bitcoin, JPMorgan augmente de 174%

Le 15 mai, date limite de dépôt des formulaires 13F pour le premier trimestre, a révélé les positions en cryptomonnaies des grandes institutions de Wall Street. Dans un contexte de marché difficile (le Bitcoin a chuté d'environ 23,8% sur le trimestre), les stratégies ont divergé. La banque JPMorgan a considérablement accru ses positions sur les ETF Bitcoin, augmentant sa détention d'IBIT de 174%. À l'inverse, le négociant Jane Street a réduit sa position sur IBIT de 71%, tout en augmentant fortement son exposition aux ETF Ethereum. Wells Fargo a également choisi d'augmenter ses avoirs en ETF Ethereum malgré la tendance baissière. BlackRock, tout en voyant la valeur de son portefeuille sur chaîne diminuer en raison des prix, a continué d'acheter du Bitcoin. Son fonds IBIT a enregistré d'importants flux nets d'entrée. ARK Invest a, quant à elle, renforcé son pari sur le secteur des stablecoins en augmentant sa position dans Circle (CRCL). Les mouvements du trimestre soulignent trois tendances : un intérêt accru des institutions pour l'Ethereum, des divergences sur le Bitcoin qui reflètent davantage des stratégies de trading que des convictions opposées, et l'importance croissante des actions liées aux cryptos (comme Coinbase, MicroStrategy) dans les portefeuilles institutionnels. Avec la reprise du marché en avril (les ETF Bitcoin ayant attiré près de 24,4 milliards de dollars de flux nets), les positions prises par certaines institutions lors des creux du Q1 commencent à porter leurs fruits.

marsbit05/15 11:20

Q1 Les positions institutionnelles de Wall Street révélées : Jane Street réduit de 71% sa position sur les ETF Bitcoin, JPMorgan augmente de 174%

marsbit05/15 11:20

Wall Street parie massivement sur les RWA : BlackRock, Franklin Templeton et Morgan Stanley déplacent la finance sur la blockchain

L'industrie de la cryptographie se tourne de plus en plus vers les actifs réels tokenisés (RWA), un secteur désormais évalué à plus de 30 milliards de dollars. Les géants de Wall Street comme BlackRock, Franklin Templeton et JPMorgan Chase accélèrent leur adoption de la blockchain, déplaçant des produits financiers traditionnels sur des registres distribués. BlackRock, en partenariat avec Securitize, soumet de nouvelles structures de fonds tokenisés au régulateur américain (SEC). L'objectif majeur est l'intégration des parts de fonds enregistrées sur la blockchain dans les systèmes de garde et de conformité réglementés, réduisant ainsi les barrières entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. Son fonds BUIDL, d'une valeur de 2,3 milliards de dollars, illustre cette quête d'efficacité grâce aux règlements en temps réel et à la transparence de la blockchain. Franklin Templeton collabore avec Kraken pour explorer la tokenisation d'actions, de produits de rendement et d'autres instruments financiers. Cette initiative, s'appuyant sur le succès de xStocks (300 milliards de dollars de volume traité), répond à une demande réelle de transactions transfrontalières et de règlement instantané pour les titres. JPMorgan Chase développe de son côté un deuxième fonds monétaire tokenisé (JPMorgan OnChain Liquidity), adossé à des Treasuries américains. Cette approche vise à créer un écosystème complet de dollar numérique sur blockchain, permettant aux détenteurs de stablecoins d'accéder à des rendements, comblant ainsi une lacune majeure du système actuel. En somme, le secteur passe d'une phase spéculative centrée sur le DeFi ou les NFT à une phase de construction d'infrastructures financières institutionnelles. Les RWA représentent désormais une tendance majeure, signalant une modernisation potentielle de l'architecture fondamentale des marchés financiers mondiaux.

marsbit05/14 02:55

Wall Street parie massivement sur les RWA : BlackRock, Franklin Templeton et Morgan Stanley déplacent la finance sur la blockchain

marsbit05/14 02:55

« Chasse à la conformité » à Wall Street : La grande migration des réserves de stablecoins

Au cours de la dernière semaine, plusieurs institutions de Wall Street ont simultanément accéléré leurs initiatives concernant les fonds monétaires tokenisés. JPMorgan a lancé un second fonds, le JLTXX, sur Ethereum. En parallèle, Payward, la société mère de Kraken, a conclu un partenariat stratégique avec Franklin Templeton pour intégrer les fonds tokenisés BENJI sur sa plateforme, visant à les utiliser comme collatéral institutionnel et outil de gestion de trésorerie. Peu avant, BlackRock avait soumis de nouvelles demandes à la SEC pour deux fonds tokenisés, poursuivant sa collaboration avec Securitize. Ces mouvements coordonnés reflètent une anticipation réglementaire rapide. La loi GENIUS Act, signée en juillet 2025, définit clairement la liste des « actifs de réserve admissibles » (soldes de compte à la Fed, dépôts assurés, bons du Trésor à moins de 93 jours, etc.) pour le soutien des stablecoins, tout en interdisant le versement d'intérêts aux détenteurs. Cette régulation ouvre un marché potentiel de milliers de milliards de dollars. Face à ce cadre, les géants financiers adoptent des stratégies différenciées. BlackRock cherche à tokeniser ses vastes activités de garde de réserves pour les stablecoins. JPMorgan prépare l'infrastructure de règlement pour de futures émissions de stablecoins par les grandes banques. Le partenariat Franklin Templeton-Kraken exploite quant à lui une faille réglementaire : en proposant un fonds monétaire tokenisé (BENJI) générateur de rendement et utilisable comme collatéral sur une plateforme crypto, il contourne l'interdiction des intérêts sur les stablecoins prévue par le GENIUS Act. La future loi CLARITY Act, qui doit préciser la structure du marché des actifs numériques, pourrait consolider ce modèle. Ainsi, sous la pression d'une régulation imminente, Wall Street déploie une offensive pour capter la liquidité du secteur crypto, en se positionnant tant sur le back-end des réserves que sur le front-end des transactions et du collatéral, la tokenisation et le règlement sur chaîne devenant des avantages compétitifs clés.

marsbit05/13 05:27

« Chasse à la conformité » à Wall Street : La grande migration des réserves de stablecoins