# Marchés Articles associés

Le Centre d'actualités HTX fournit les derniers articles et analyses approfondies sur "Marchés", couvrant les tendances du marché, les mises à jour des projets, les développements technologiques et les politiques réglementaires dans l'industrie crypto.

Les marchés surveillent la réunion de la Banque du Japon ce vendredi alors que le yen atteint de nouveaux creux face au dollar

La Banque du Japon (BoJ) est sous surveillance cette semaine, alors que sa réunion sur les taux d'intérêt du 31 juillet intervient alors que le yen atteint de nouveaux plus bas depuis 40 ans face au dollar américain, approchant le niveau de 164 USD/JPY. Les analystes soulignent que le yen, en tant que monnaie de financement clé en raison des faibles taux d'intérêt japonais historiques, a un impact mondial. Le risque majeur est un désengagement soudain du "carry trade" sur yen (une stratégie d'emprunt en yen pour investir dans des actifs à rendement plus élevé), qui pourrait provoquer une crise de liquidité et se répandre sur les marchés globaux, y compris les cryptomonnaies, comme observé en 2024. Bien que les marchés anticipent à 99% un maintien du taux directeur à 1% (son plus haut depuis 1995), la BoJ a indiqué en juin son intention de continuer à relever progressivement les taux pour lutter contre l'inflation. La faiblesse persistante du yen, qui réduit le pouvoir d'achat, complique cependant son action. Les investisseurs sont avertis que tout changement de politique de la BoJ, au-delà du calendrier des hausses, pourrait avoir des conséquences profondes sur l'économie mondiale habituée au statu quo japonais.

cointelegraphIl y a 7 h

Les marchés surveillent la réunion de la Banque du Japon ce vendredi alors que le yen atteint de nouveaux creux face au dollar

cointelegraphIl y a 7 h

La crypto plus forte que les actions : comment les actifs numériques ignorent la pression macroéconomique

La firme de trading QCP Capital souligne dans son rapport que les actifs numériques surclassent les actions en juillet, malgré un contexte macroéconomique tendu. Alors que les marchés boursiers américains ont affiché une performance mitigée, le Bitcoin et l'Ethereum ont progressé d'environ 11,6 % et 24,6 % depuis le début du mois. L'attention se porte désormais sur la réunion de la Fed prévue le 29 juillet, bien que les taux devraient rester inchangés. Les flux dans les ETF spot de crypto-monnaies ont connu un net retrait de 311 millions de dollars le 24 juillet, interrompant une série d'entrées de capitaux. Sur le marché des options, la demande de protection contre les baisses a augmenté, reflétant une prudence face aux incertitudes macroéconomiques. Cependant, des indicateurs comme les taux de financement positifs suggèrent un positionnement globalement constructif des acteurs du marché. Les événements à surveiller cette semaine incluent la décision de la Fed, les rendements des obligations d'État, les flux des ETF et l'avancement du projet de loi CLARITY Act. Le marché oscille actuellement entre la résistance du secteur crypto et la montée de la prudence, l'issue de la réunion de la Fed pouvant faire basculer la balance.

cryptonews.ruHier 13:58

La crypto plus forte que les actions : comment les actifs numériques ignorent la pression macroéconomique

cryptonews.ruHier 13:58

Kevin Warsh pourrait relever les taux cette semaine

Le président de la Réserve fédérale américaine (Fed), Kevin Warsh, entame cette semaine une réunion de politique monétaire, les traders anticipant une hausse des taux d'intérêt. La reprise des hostilités entre l'Iran et les États-Unis a fait grimper le prix du pétrole au-dessus de 100 dollars le baril, suscitant des craintes inflationnistes. La probabilité d'une augmentation d'un quart de point de pourcentage, faible il y a une semaine, est passée à 36%. Les investisseurs s'attendent désormais à au moins une hausse d'ici septembre, voire une ou deux supplémentaires dans les neuf mois. La flambée des prix du pétrole pousse les marchés à anticiper un durcissement de la Fed, entraînant des ventes d'obligations et une hausse des rendements, comme sur les bons du Trésor à 10 ans qui ont atteint un plus haut de 18 mois. Kevin Warsh dispose d'une autre raison d'envisager de relever les taux : un marché du travail américain résilient, avec des demandes d'allocations chômage au plus bas depuis 1969, et une inflation (3,5% en juin) toujours supérieure à l'objectif de 2%. Connu pour son approche discrète, le président de la Fed a cessé de donner des indications claires avant les décisions, contrastant avec les pratiques de ses prédécesseurs. Lors de récentes auditions au Congrès, ses réponses ont été évasives et il a refusé de désigner un indicateur d'inflation préféré. Il n'a pas non plus promis de maintenir le calendrier de conférences de presse de son prédécesseur, Jerome Powell, préférant que les réunions soient des débats internes privés. Interrogé sur les facteurs pouvant justifier une hausse des taux, il a répondu : "Je ne peux donner aucune indication précise sur ce que nous ferons ensuite."

cryptonews.ruHier 10:41

Kevin Warsh pourrait relever les taux cette semaine

cryptonews.ruHier 10:41

Une alerte retentit sur le marché obligataire américain, un phénomène inédit depuis 2007

Le marché des obligations d'État américain subit une pression intense, atteignant un niveau inédit depuis 2007. Le rendement des bons du Trésor à 30 ans a dépassé les 5% pendant une période prolongée, établissant un record de durée depuis cette date. Cette hausse généralisée des taux est alimentée par un triple choc : l'escalade des tensions au Moyen-Orient, le prix du pétrole Brent franchissant la barre des 100 dollars le baril, et la résurgence des craintes inflationnistes. La flambée des taux se répercute sur l'économie réelle. Le taux hypothécaire fixe à 30 ans a grimpé à environ 6,58%, un plus haut sur un an, tandis que les marchés actions américains ont reculé. Les analystes soulignent que cette fois, la hausse des rendements, particulièrement sur le long terme, montre une forte persistance, contrairement aux épisodes précédents. Plusieurs facteurs structurels accentuent la pression : un déficit budgétaire américain important, une dette nationale approchant les 40 billions de dollars, et une offre croissante d'obligations d'entreprises, notamment des géants de la tech finançant leurs investissements dans l'IA. Ces développements poussent les marchés à revoir leurs anticipations sur la politique de la Fed, avec une probabilité de hausse des taux qui augmente. La combinaison des risques géopolitiques, des pressions inflationnistes liées à l'énergie et des déséquilibres d'offre et de demande sur le marché obligataire teste la résistance de l'économie américaine.

marsbit07/24 08:03

Une alerte retentit sur le marché obligataire américain, un phénomène inédit depuis 2007

marsbit07/24 08:03

Nouveau discours de Fu Peng, économiste en chef du groupe New Huo : Les actifs cryptographiques sont étroitement liés à la liquidité, les actifs mondiaux connaissent un « resserrement du cercle » et la divergence des performances s'accroît

Le discours de Fu Peng, économiste en chef du New Fire Group, analyse le marché mondial des actifs sous le prisme de la liquidité et de l'évolution du cycle de l'IA. Il souligne que les actifs majeurs, y compris les cryptomonnaies, sont profondément liés à la liquidité globale. L'ère post-2008 de forte expansion monétaire, marquée par la spéculation sur des actifs de mauvaise qualité, est terminée. Nous entrons dans une phase de "resserrement" où la liquidité se contracte, les capitaux se concentrant uniquement sur les actifs de qualité comme l'IA, rejetant les actifs périphériques et spéculatifs. L'industrie de l'IA atteint un point d'inflexion critique. La logique de valorisation basée uniquement sur les dépenses en capital (CapEx) des géants technologiques est caduque, comme le montre l'épuisement de leurs flux de trésorerie disponibles. Le marché exige désormais une rentabilité démontrée. Une concentration excessive des capitaux sur les valeurs sûres de l'IA (ex : Nvidia, fabricants de puces) a généré des niveaux de levier dangereux, source de fortes volatilités. À long terme, l'IA reste le thème d'investissement mondial central, mais son cycle industriel (matériel, logiciel, application) comporte des phases distinctes. La période actuelle est une fenêtre de transition qui nécessite une approche sélective et prudente, évitant les positions pleinement investies. Enfin, la nomination de Karen Vach à la tête de la Fed symbolise un changement de paradigme majeur : la fin de la période où les banques centrales garantissaient les marchés ("Fed put"). Cela signifie la fin du cycle de liquidité ultra-abondante et renforce la tendance au "resserrement" vers les actifs fondamentalement solides. Les cryptomonnaies matures (Bitcoin, Ethereum) suivent cette logique, tandis que le récit spéculatif sur les altcoins sans valeur intrinsèque est obsolète. La compréhension de la liquidité est désormais la clé pour analyser tous les marchés d'actifs.

链捕手07/24 06:40

Nouveau discours de Fu Peng, économiste en chef du groupe New Huo : Les actifs cryptographiques sont étroitement liés à la liquidité, les actifs mondiaux connaissent un « resserrement du cercle » et la divergence des performances s'accroît

链捕手07/24 06:40

Pourquoi l'introduction en bourse à 30 milliards de dollars de Moonshot AI pourrait importer pour la crypto, et pas seulement pour l'IA

L'entreprise Moonshot AI se prépare à une introduction en bourse (IPO) à Hong Kong, visant une valorisation supérieure à 30 milliards de dollars d'ici les six prochains mois. Cette démarche, qui suit de près l'IPO de SpaceX, témoigne de la forte confiance des investisseurs dans le secteur de l'intelligence artificielle (IA), portée par la croissance rapide des revenus de l'entreprise et le lancement de son modèle Kimi K3. L'article soulève la question de savoir si l'élan spectaculaire de l'IA peut rediriger les flux de capitaux vers le marché des cryptomonnaies. Bien que les marchés publics traditionnels voient une demande accrue pour les introductions en bourse, la réaction du marché crypto reste pour l'instant timide, avec Bitcoin et Ethereum évoluant dans des fourchettes resserrées. Cependant, la liquidité disponible, indiquée par une offre de stablecoins dépassant 300 milliards de dollars, et la capitalisation du secteur des tokens AI (environ 21,7 milliards de dollars) suggèrent un potentiel. En résumé, l'IPO réussie de Moonshot AI pourrait renforcer la confiance dans les marchés de capitaux tokenisés et l'infrastructure blockchain. Cet événement majeur pourrait ainsi, à terme, contribuer à déclencher une dynamique plus large pour l'ensemble de l'écosystème des cryptomonnaies, en consolidant d'abord les fondations du financement basé sur la blockchain.

ambcrypto07/20 10:19

Pourquoi l'introduction en bourse à 30 milliards de dollars de Moonshot AI pourrait importer pour la crypto, et pas seulement pour l'IA

ambcrypto07/20 10:19

Pousses Vertes

Poussées vertes La pression sur Bitcoin ce trimestre s'explique par la hausse des taux réels, et non par un mouvement global de fuite des risques. Malgré cela, Bitcoin a réagi plus vigoureusement que tout autre actif majeur à une publication d'inflation plus faible, signe que les vendeurs sont épuisés et que les acheteurs attendent un signal. Sous-jacent au rebond, le moteur de Bitcoin évolue : sa corrélation avec les actions américaines s'atténue, tandis que son lien inverse avec le dollar se renforce. **Indicateurs sur la chaîne (On-chain) :** * Le prix évolue entre le "Realized Price" (plancher) et le coût moyen des détenteurs à court terme (~69k, prochaine résistance majeure). * La capitulation des détenteurs à long terme (ventes à perte), clé du creux du marché, a atteint un pic et commence à diminuer. * Les ventes réalisant un profit se sont presque totalement asséchées. * Une forte demande a absorbé les ventes aux plus bas de juin. **Perspective hors chaîne (Off-chain) :** * Les sorties de fonds des ETF spot américains ralentissent mais les entrées nettes ne sont pas encore revenues. * Sur les marchés dérivés, la protection contre les baisses (puts) devient moins chère et les positions short se réduisent, mais sans achats spot significatifs. * La volatilité est comprimée à des niveaux bas, souvent précurseur d'un prochain mouvement décisif. * Le prix presse le niveau "max pain" des options par le bas. **Conclusion :** La base d'un potentiel creux se construit. Les pressions de vente extrêmes se calment et la sensibilité aux bonnes nouvelles macro est forte. Cependant, la confirmation fait toujours défaut : absence d'entrées nettes dans les ETF, manque de suivi des achats spot sur les dérivés. Le prochain test décisif sera une fermeture au-dessus du coût moyen des détenteurs à court terme (~69k). Un échec à ce niveau ou une reprise des ventes fortes des détenteurs à long terme renverrait le marché dans sa phase de range. La fondation est posée, la suite du mouvement reste à venir.

insights.glassnode07/16 02:11

Pousses Vertes

insights.glassnode07/16 02:11

5 graphiques pour comprendre le marché crypto du deuxième trimestre : explosion des RWA et reprise continue des fondamentaux

Résumé de marché crypto du deuxième trimestre : explosion des RWA et fondamentaux solides. Malgré une baisse globale de 36% des prix des crypto-monnaies au premier semestre 2026, contrastant avec la hausse de la plupart des autres actifs, les fondamentaux du secteur montrent une résistance et une croissance remarquables. **Points clés :** * **Découplage actions/crypto :** Les actions liées à la crypto (Bitwise Crypto Innovators 30) ont progressé de 23%, surperformant le S&P 500. Cela souligne la maturité et les opportunités diversifiées du secteur (minage, stablecoins, tokenisation). * **Revenus substantiels des applications :** Les dix principales applications de crypto ont généré 5,9 milliards de dollars de revenus sur 12 mois (PancakeSwap, Hyperliquid, Aave en tête), démontrant l'existence de modèles économiques viables. * **Explosion des Actifs du Monde Réel (RWA) :** La valeur des RWA tokenisés a atteint un record historique de 33 milliards de dollars, en hausse de 45% depuis janvier 2026 (obligations d'État, crédits d'entreprise...). * **Croissance des marchés de prédiction :** L'encours ouvert a atteint 1,8 milliard de dollars, avec un volume trimestriel record de 43 milliards de dollars, tiré par les événements sportifs et politiques. * **Faible corrélation et diversification :** Les actions crypto affichent une faible corrélation avec la plupart des classes d'actifs traditionnels, en faisant un outil potentiel de diversification pour les portefeuilles institutionnels. **Conclusion :** Le secteur crypto affiche une santé fondamentale robuste, avec une adoption croissante, des revenus réels et une intégration financière approfondie, jetant les bases potentielles du prochain cycle haussier.

marsbit07/16 01:48

5 graphiques pour comprendre le marché crypto du deuxième trimestre : explosion des RWA et reprise continue des fondamentaux

marsbit07/16 01:48

L'option de relèvement des taux revient sur la table, l'IPC est sur le point d'être publié : sur quelles variables les marchés se concentrent-ils ?

L'option d'un nouveau relèvement des taux refait surface avant la publication des données sur l'inflation. Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a déclaré que si l'inflation sous-jacente de juin, attendue le 14 juillet, se révélait encore trop élevée, le comité de politique monétaire (FOMC) devrait envisager de resserrer la politique monétaire à court terme. Le marché a immédiatement réévalué ses anticipations, la probabilité implicite d'une hausse de taux en juillet passant d'environ 35% à plus de 40%. L'enjeu de la publication de l'indice des prix à la consommation (IPC) de juin est de tester si la baisse de l'inflation sous-jacente reste crédible, et donc si la Fed peut conserver sa posture patiente actuelle. Si l'IPC sous-jacent est plus élevé que prévu, la pression monétaire augmentera, remettant en cause le scénario consensuel d'une fin du cycle de hausse des taux. À l'inverse, des données plus froides atténueraient ces craintes. Les actifs risqués comme le Bitcoin et le Nasdaq sont sensibles à cette réévaluation du "taux d'ancrage", qui affecte les flux de liquidités et les taux d'actualisation. Le facteur clé à surveiller est de savoir si la probabilité d'une hausse des taux dépassera durablement 50% après les données, signe d'un changement plus profond dans les attentes du marché. La réaction d'autres membres du FOMC sera également cruciale pour déterminer si les remarques de M. Waller reflètent une tendance plus large au sein de la banque centrale.

marsbit07/14 02:26

L'option de relèvement des taux revient sur la table, l'IPC est sur le point d'être publié : sur quelles variables les marchés se concentrent-ils ?

marsbit07/14 02:26

Les marchés mondiaux entrent dans un « été agité » : vigilance face aux changements de la Fed, à la crise du yen et au test des résultats trimestriels

Les marchés financiers mondiaux, apparemment calmes, accumulent les risques avant un été potentiellement agité. La volatilité pourrait être déclenchée par plusieurs facteurs. La principale incertitude provient de la nouvelle direction de la Fed. Son président, Kevin Warsh, a réduit les communications prospectives, rendant la trajectoire monétaire moins lisible pour les investisseurs. Cette opacité, combinée aux tensions géopolitiques et aux craintes inflationnistes liées au pétrole, fait pression sur les obligations et les actions. Le yen japonais, à son plus bas depuis 40 ans, constitue un autre point de fragilité. Une intervention potentielle des autorités nippones pourrait déstabiliser le marché obligataire mondial, tandis qu'un rebond soudain de la monnaie provoquerait des liquidations massives de trades de portage, répandant le stress. Parallèlement, le marché actions américain montre des signes de tension interne malgré un indice de volatilité (VIX) bas. Les indicateurs de fragilité atteignent des niveaux élevés, et l'écart entre la volatilité des indices et celle des titres individuels est important. La saison estivale, traditionnellement moins liquide, amplifierait tout choc. Dans ce contexte, la saison des résultats du Q2, anticipée avec des attentes de croissance très fortes (jusqu'à +24% pour le S&P 500), arrive au pire moment. Toute déception pourrait entraîner de fortes corrections, notamment dans la tech, un secteur dont l'enthousiasme s'est déjà érodé. Les experts recommandent aux investisseurs de diversifier leurs portefeuilles et de se couvrir de manière appropriée pour naviguer dans cette période incertaine.

marsbit07/12 07:34

Les marchés mondiaux entrent dans un « été agité » : vigilance face aux changements de la Fed, à la crise du yen et au test des résultats trimestriels

marsbit07/12 07:34

活动图片

Catégories populairesright-arrow

Tags tendancesright-arrow

Autresright-arrow

Stratégies de tradingright-arrow