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De AAVE à HYPE : Bitwise parie sur les altcoins avec 11 demandes d'ETF crypto

Le gestionnaire d'actifs numériques Bitwise a déposé une demande auprès de la SEC pour 11 nouveaux ETF sur crypto-monnaies alternatives, incluant des actifs comme Aave, Uniswap et Hyperliquid. Selon la stratégie de Bitwise, l'investissement sera réparti à 60% dans l'actif sous-jacent et à 40% dans des produits dérivés. Bien que les ETF approuvés en 2025 (comme ceux sur Solana, XRP et Dogecoin) aient attiré des milliards de dollars d'afflux institutionnels, ils n'ont pas entraîné de hausse significative des prix des actifs sous-jacents. Un analyste prévient que le marché des ETF pourrait devenir saturé, malgré les perspectives optimistes pour 2026.

ambcrypto12/31 19:27

De AAVE à HYPE : Bitwise parie sur les altcoins avec 11 demandes d'ETF crypto

ambcrypto12/31 19:27

Liquidation de 150 milliards de dollars de produits dérivés sur l'année : qu'est-ce que cela signifie pour le marché ?

En 2025, le marché des produits dérivés cryptos a enregistré 1 500 milliards de dollars de liquidations forcées, reflétant non pas une crise généralisée mais le fonctionnement structurel d'un marché où les produits dérivés dominent la formation des prix. Ces liquidations, survenues dans un contexte de volume annuel de transactions de 85 700 milliards de dollars, agissent comme une « taxe périodique » sur l'effet de levier. L'événement majeur s'est produit les 10-11 octobre, avec plus de 19 milliards de dollars liquidés, dont 85 à 90 % de positions longues. Ceci a été déclenché par un record d'open interest, des positions longues surchargées et le levier élevé sur les altcoins, exacerbé par un contexte macroéconomique tendu. Le mécanisme de délestage automatique (ADL), activé en conditions extrêmes, a amplifié les risques en liquidant les positions gagnantes (shorts) et celles des market makers, paralysant les stratégies neutres et créant une spirale infernale de ventes. La forte concentration des échanges (62 % du volume sur les 4 plus grandes plateformes) a propagé le risque, tandis que la pression sur les infrastructures a bloqué les arbitrages inter-plateformes. Ces 1 500 milliards de liquidations sont donc la trace d'un marché qui gère son risque, mais elles révèlent des vulnérabilités structurelles : dépendance à quelques plateformes, levier excessif et mécanismes qui concentrent les pertes. Sans mécanismes plus robustes et une approche plus rationnelle, de tels épisodes pourraient se reproduire.

marsbit12/29 23:19

Liquidation de 150 milliards de dollars de produits dérivés sur l'année : qu'est-ce que cela signifie pour le marché ?

marsbit12/29 23:19

Fin 2025 : un nouveau regard sur les marchés prédictifs — envergure, acteurs et tournant décisif

D'ici fin 2025, les marchés prédictifs ont connu une transformation fondamentale : ils ne dépendent plus d'événements rares (élections, crises) mais d’une demande transactionnelle structurelle. Le volume mensuel est passé de moins de 100 millions de dollars début 2024 à plus d’1 milliard fin 2025. Cinq tendances majeures se distinguent : 1. **Kalshi** (réglementé CFTC) et **Polymarket** (devenu conforme aux États-Unis après une expansion mondiale) représentent la voie de la conformité. 2. Les plateformes crypto (comme **Opinion**) explorent des événements à haut risque. 3. **Limitless** mise sur le trading haute fréquence. 4. **Myriad Markets** intègre les prédictions dans les portefeuilles numériques. 5. **predict.fun** lie les marchés prédictifs aux contenus et communautés. La réglementation a défini des limites claires sans tout autoriser. Les marchés prédictifs ne sont plus des paris, mais des outils de tarification de l’incertitude. Leur avenir dépendra de qui aura le droit de fixer le prix de l’inconnu.

比推12/29 23:10

Fin 2025 : un nouveau regard sur les marchés prédictifs — envergure, acteurs et tournant décisif

比推12/29 23:10

La découverte du prix du Bitcoin se déplace vers les produits dérivés alors que la demande au comptant s'estompe

Un grand trader de crypto-monnaies a considérablement élargi ses positions short le 29 décembre, en ouvrant de nouvelles positions baissières d'une valeur d'environ 119 millions de dollars sur Bitcoin, ainsi que sur Ethereum et Solana. Ces positions, exécutées via des contrats à terme perpétuels, reflètent une stratégie de positionnement dirigée par les produits dérivés plutôt que par des ventes au comptant. Cette accumulation de positions short coïncide avec une demande faible sur le marché au comptant américain, comme en témoigne l'indice Coinbase Bitcoin Premium qui reste négatif (-0,086), indiquant un trading à prix réduit par rapport aux marchés offshore. Cette prime négative suggère un intérêt d'achat modéré de la part des investisseurs institutionnels américains, limitant ainsi la capacité d'absorption de la pression vendeuse. Malgré la taille des positions, le prix du Bitcoin est resté stable, évoluant autour de 87 540 dollars avec une légère hausse, ce qui indique un désendettement contrôlé sans ventes de panique. L'absence de liquidations forcées réduit le risque de dislocation brutale des prix, mais permet également aux positions short de persister. En résumé, la pression baissière s'exprime principalement via les dérivés, tandis que le marché au comptant reste passif. Une reprise durable nécessiterait une reprise des achats au comptant aux États-Unis pour absorber la pression vendeuse et contester le positionnement baissier.

ambcrypto12/29 16:21

La découverte du prix du Bitcoin se déplace vers les produits dérivés alors que la demande au comptant s'estompe

ambcrypto12/29 16:21

Pourquoi les traders du Bitcoin restent prudents malgré le boom de liquidité mondiale

Malgré l'expansion de la liquidité mondiale atteignant des niveaux record, les traders de Bitcoin restent prudents. Le BTC stagne à près de 30% sous son plus haut historique, car la liquidité n’a pas encore atteint les marchés spéculatifs. L’incertitude et les conditions financières restrictives retiennent les capitaux. L’Energy Value Oscillator place le BTC à des niveaux similaires à ceux d’il y a dix ans, suggérant un potentiel de fondation pour un nouveau cycle haussier, sans signe de surchauffe. Les dérivés confirment cette hésitation du marché. Bien qu’un mouvement haussier soit anticipé lorsque la liquidité se dirigera vers les actifs risqués, la prudence domine en attendant des signaux plus clairs.

ambcrypto12/29 04:06

Pourquoi les traders du Bitcoin restent prudents malgré le boom de liquidité mondiale

ambcrypto12/29 04:06

Analyse de LIT (Lighter) : La première bourse de contrats perpétuels à rollup à connaissance zéro vérifiable sur Ethereum

Lighter est le premier échange de contrats perpétuels basé sur un zk-Rollup vérifiable sur Ethereum, combinant performance de type CEX (latence en millisecondes, TPS élevé) et transparence on-chain. Il utilise un carnet d'ordres vérifiable et un moteur de liquidation par preuves zk-SNARK, avec des frais zero pour les retail traders. Le jeton LIT assure gouvernance, remises et incitations. Fin 2025, une levée de 68M$ à 1,5Md$ de valorisation a été réalisée. Lighter concurrence des plateformes comme Aster et Hyperliquid en offrant une alternative plus sécurisée et décentralisée. Les risques incluent la complexité technique, la régulation et la concurrence. Le TGE est prévu début 2026.

深潮12/28 12:30

Analyse de LIT (Lighter) : La première bourse de contrats perpétuels à rollup à connaissance zéro vérifiable sur Ethereum

深潮12/28 12:30

XRP : Les « jours verts » des ETF s'estompent alors que l'effet de levier atteint 450 millions de dollars – Cela laisse supposer…

Malgré des entrées initiales positives dans les ETF, le XRP de Ripple voit son soutien structurel s'affaiblir. Les actifs totaux nets ont atteint environ 1,24 milliard de dollars, mais les flux quotidiens ralentissent considérablement. Parallèlement, les détenteurs à long terme (LTH) réduisent leur part de l'offre, passant de 14,26% fin novembre à environ 5,66% fin décembre, indiquant des prises de bénéfices ou un désengagement. De plus, l'Open Interest (OI) sur Binance a chuté à environ 450 millions de dollars, son niveau le plus bas depuis novembre 2024, reflétant une fermeture généralisée des positions à effet de levier et une baisse de la confiance des traders. Sans retour de la demande, le prochain mouvement de prix du XRP pourrait être fragile et réactif, davantage influencé par un manque de confiance que par une accumulation solide.

ambcrypto12/28 09:04

XRP : Les « jours verts » des ETF s'estompent alors que l'effet de levier atteint 450 millions de dollars – Cela laisse supposer…

ambcrypto12/28 09:04

L'Ethereum enregistre une activité record en 2025 sur le marché des dérivés — Voici les volumes échangés

Selon les données de marché, Ethereum a enregistré une activité record de trading spéculatif sur les marchés dérivés en 2025. Le volume total des futurs ETH a atteint des sommets historiques sur les principales plateformes d'échange : plus de 6 740 milliards de dollars sur Binance (presque le double de 2024), 4 280 milliards sur OKX, 2 150 milliards sur Bybit et 1 950 milliards sur Bitget. L'analyste Darkfost a souligné que pour chaque dollar échangé au spot, 5 dollars étaient échangés sur les marchés à terme, ce qui reflète un marché fortement axé sur l'effet de levier et une appétence spéculative extrême. Cette domination des produits dérivés a rendu le marché plus instable et imprévisible, avec des mouvements de prix amplifiés et désordonnés, largement dépendants des liquidations. Malgré cette activité frénétique, le prix de l'ETH n'a enregistré qu'un nouveau plus haut historique marginal et se négocie actuellement autour de 2 932 dollars, en baisse de plus de 40 % par rapport à son sommet.

bitcoinist12/28 08:49

L'Ethereum enregistre une activité record en 2025 sur le marché des dérivés — Voici les volumes échangés

bitcoinist12/28 08:49

Dogecoin – La reprise des prix est-elle proche après que les baleines aient déchargé 150 millions de DOGE ?

L'article analyse la situation récente du Dogecoin (DOGE), notant que les gros détenteurs (baleines) ont vendu environ 150 millions de DOGE en 5 jours, reflétant une prudence accrue plutôt qu'une accumulation. Malgré ces ventes, le prix n'a pas effondré, montrant une absorption constante par d'autres acteurs du marché. Cependant, les tentatives de reprise restent limitées. Les traders sur dérivés maintiennent des positions majoritairement haussières (ratio long/short de 2,4 sur Binance), créant un déséquilibre risqué dans un marché déjà faible. L'Open Interest a augmenté à 1,49 milliard de dollars, signalant un levier important et non une demande organique, ce qui accroît le risque de liquidation. Le prix évolue dans un canal descendant, testant actuellement le support autour de 0,12 $. Le RSI à 36 suggère un momentum baissier qui s'affaiblit. Une sortie décisive de ce canal pourrait ouvrir la voie vers la zone de 0,25 $. Les liquidations ont surtout touché les positions short (69,8k $ contre 5,6k $ pour les longs), indiquant une exhaustion vendeuse et des rebonds ponctuels punissant les vendeurs tardifs. En conclusion, malgré les ventes des baleines, plusieurs signaux techniques pointent vers une stabilisation et une exhaustion de la pression baissière. La défense du support et la dynamique des liquidations short pourraient favoriser une reprise vers 0,25 $ si les résistances clés sont franchies.

ambcrypto12/28 00:06

Dogecoin – La reprise des prix est-elle proche après que les baleines aient déchargé 150 millions de DOGE ?

ambcrypto12/28 00:06

Arthur Hayes mise sur LDO et PENDLE – Un rallye DeFi se prépare-t-il ?

Arthur Hayes, co-fondateur de BitMEX, a investi environ 1 million de dollars dans LDO et 973 000 dollars dans PENDLE, deux jetons DeFi liés au jalonnement et aux rendements. Ces achats concentrés, effectués avant un renversement de tendance confirmé, suggèrent un positionnement anticipatoire plutôt qu'une réaction à la dynamique du marché. Les métriques dérivées de PENDLE montrent une activité croissante : le volume des échanges a augmenté de 29% et l'open interest de 7%, indiquant une entrée de nouveaux capitaux. Le prix a dépassé un canal descendant, avec un momentum haussier soutenu par le MACD. Pour LDO, les traders affichent un biais haussier modéré, avec un ratio long-short de 1,5 sur Binance. Le prix a rompu un coin descendant et se stabilise au-dessus du niveau de rupture, avec des conditions de momentum améliorées. La convergence de l'accumulation de Hayes, de la participation croissante sur les dérivés et des cassures techniques suggère une préparation stratégique pour une possible hausse du secteur DeFi. Les niveaux clés à surveiller sont 1,95$ pour PENDLE et 0,67$ pour LDO.

ambcrypto12/27 19:06

Arthur Hayes mise sur LDO et PENDLE – Un rallye DeFi se prépare-t-il ?