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Explication des « cascades de liquidation » : comment 19 milliards de dollars en cryptomonnaies ont disparu en une journée

Le phénomène des « cascades de liquidation » sur les marchés de cryptomonnaies expliqué : le 10 octobre 2025, l'annonce par le président Trump de tarifs douaniers majeurs sur la Chine a déclenché une vente massive d'actifs risqués. Le marché des cryptomonnaies, caractérisé par un intérêt ouvert record et des positions longues surleviérées, a été le plus touché. En 24 heures, des positions à effet de levier représentant plus de 19 milliards de dollars ont été liquidées de force, affectant plus de 1,6 million de traders, dont environ 16,7 milliards en positions longues. L'intérêt ouvert sur les contrats à terme perpétuels a chuté de 43% en un jour. Ce mécanisme s'explique par la prédominance du trading sur marges avec des contrats dérivés. Lorsque le prix évolue contre une position, si la marge est insuffisante, la position est automatiquement vendue sur le marché. Chaque vente forcée fait baisser le prix, déclenchant à son tour d'autres liquidations, créant un effet domino. Une faible liquidité peut amplifier les chutes via des « mèches » de prix. Même les traders gagnants peuvent subir des pertes lors d'un « deleveraging » automatique. L'année 2026 a connu des épisodes récurrents, comme le 1er février (« Dimanche noir II ») avec 2,2 milliards de dollars liquidés. Les mêmes facteurs sont en cause : levier excessif, concentration des positions et accumulation des stops aux mêmes niveaux. Les taux de financement servent de signal d'alarme. Ces cascades ne sont pas des accidents rares mais le moyen standard pour le marché de purger l'excès de levier. Comme l'intérêt ouvert se reconstitue après chaque effondrement, le carburant pour le prochain est déjà accumulé.

cryptonews.ruIl y a 15 h

Explication des « cascades de liquidation » : comment 19 milliards de dollars en cryptomonnaies ont disparu en une journée

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Le nombre d'adresses actives XRP a augmenté de 84 %, le prix est inférieur de 72 % au maximum

L'écosystème de XRP présente un écart marqué entre l'activité du réseau et la performance des prix. Selon l'analyste Ali Martinez, le nombre d'adresses actives XRP a augmenté de 84,18%, passant de 23 642 début août à 43 543 actuellement. Parallèlement, le prix de XRP se négocie à environ 71,7% en dessous de son record historique de 3,66$ établi en juillet 2025. Cette hausse d'activité coïncide avec une accumulation significative par les gros détenteurs (plus de 380 millions de XRP la semaine précédente) et un signal d'achat sur le graphique mensuel de l'indicateur Tom DeMark Sequential. Cependant, les indicateurs techniques restent faibles : le RSI (35,97) est en territoire baissier et le MACD est négatif, indiquant que l'élan baissier persiste. Le niveau de 1$ est identifié comme un point critique. Le maintien au-dessus pourrait permettre de tester la résistance à 1,06$, une zone de forte liquidité. À l'inverse, une chute sous 1$ pourrait déclencher des liquidations de positions longues et entraîner le prix vers 0,98$ voire 0,93$. Malgré un financement majoritairement positif sur les marchés à terme perpétuels depuis fin juin, soulignant un biais acheteur, la divergence entre la dynamique du réseau et la faiblesse technique et des prix définit le contexte actuel.

cryptonews.ruHier 19:58

Le nombre d'adresses actives XRP a augmenté de 84 %, le prix est inférieur de 72 % au maximum

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Coinbase lance plus de 170 contrats à terme pour les investisseurs professionnels du Royaume-Uni

Coinbase étend ses services au Royaume-Uni en lançant plus de 170 contrats à terme pour les investisseurs professionnels éligibles, selon un article de blog de Keith Grose du 11 août. Cette initiative, faisant suite à l'obtention d'une licence d'investissement en juillet, intègre dérivés cryptos et produits financiers traditionnels sur une seule plateforme, alignée avec la stratégie « Everything Exchange ». Les produits proposés incluent des contrats perpétuels (levier jusqu'à 50x) sur cryptomonnaies, matières premières, actions et devises, des futurs à date fixe (levier jusqu'à 20x), et des options cryptos. Ils permettent des stratégies longues, courtes ou delta-neutres avec un accès 24h/24. Ce lancement, opéré via la licence de CB Payments Ltd, est distinct du futur régime réglementaire crypto britannique prévu pour 2027. Le déploiement se fera progressivement dans les semaines à venir, réservé aux investisseurs professionnels britanniques éligibles. Coinbase souligne une forte demande, le volume mondial des dérivés cryptos dépassant régulièrement celui du marché au comptant.

cryptonews.ruIl y a 2 jours 12:23

Coinbase lance plus de 170 contrats à terme pour les investisseurs professionnels du Royaume-Uni

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Le bénéfice de 31 millions de dollars de Hyperion DeFi met en lumière l'engouement du marché des cryptomonnaies malgré son ralentissement

Le 12 août, Hyperion DeFi, la première entreprise américaine cotée sur Hyperliquid, a annoncé un bénéfice net record de 31 millions de dollars pour le deuxième trimestre 2026, soit plus du triple du résultat du premier trimestre (8,8 millions). Cette performance est principalement due à la forte valorisation de ses actifs en $HYPE, estimés à 133 millions de dollars fin juin. Contrairement au marché cryptographique global en recul (-12,6% de capitalisation), l'activité dérivés est restée résiliente. Hyperliquid a traité 190,28 milliards de dollars en avril 2026 sur ce segment. Hyperion génère également des revenus en prêtant ses $HYPE via le service HAUS à des acteurs comme Entropy et Skew Technologies, libérant ainsi 1 million de tokens pour ces partenariats. Le lien entre le $HYPE et les résultats d'Hyperion est crucial : jusqu'à 99% des frais du protocole Hyperliquid servent à racheter et brûler le token. Cette mécanique crée une boucle de rétroaction entre l'activité commerciale et la valeur du trésor. Ainsi, la performance d'Hyperion, qui a aussi enregistré une EBITDA ajustée de 53,7 millions, illustre les opportunités et les risques de son modèle, étroitement lié à la valorisation du $HYPE.

cryptonews.ruIl y a 2 jours 11:56

Le bénéfice de 31 millions de dollars de Hyperion DeFi met en lumière l'engouement du marché des cryptomonnaies malgré son ralentissement

cryptonews.ruIl y a 2 jours 11:56

Goldman Sachs acquiert NEOS pour 2,25 milliards de dollars : Le bitcoin entre officiellement dans "l'ère du revenu"

Goldman Sachs acquiert NEOS pour 2,25 milliards de dollars et accède ainsi à son ETF à revenu Bitcoin, BTCI, qui promet un rendement annuel de 27%. Cette stratégie génère des revenus en vendant des options d'achat couvertes sur des ETP Bitcoin, profitant de la forte volatilité du crypto-actif. Cependant, le produit comporte des risques majeurs : il capite les gains en cas de forte hausse, subit pleinement les baisses, son dividende mensuel diminue et une partie des distributions est un retour de capital. Depuis son lancement, BTCI a sous-performé le Bitcoin spot. Pour Goldman Sachs, cette acquisition s'inscrit dans une stratégie d'expansion agressive sur le marché des ETF à revenus, ciblant les investisseurs retraités recherchant un revenu régulier. L'événement marque une étape significative dans la financiarisation du Bitcoin, le transformant d'actif spéculatif en matière première pour produits structurés à revenu, ce qui pourrait à terme modifier sa structure de marché et questionner son ethos décentralisé initial.

marsbit08/13 02:36

Goldman Sachs acquiert NEOS pour 2,25 milliards de dollars : Le bitcoin entre officiellement dans "l'ère du revenu"

marsbit08/13 02:36

Les clients de Bitwise, utilisant l'ETF HYPE, ont levé 5 millions de dollars malgré une baisse de 14 % de la valeur du jeton

Les clients de Bitwise détenant le fonds BHYP ETF ont investi plus de 5 millions de dollars dans le jeton $HYPE d'Hyperliquid la semaine dernière, sans vendre depuis juillet. Malgré une baisse de plus de 14% sur 30 jours, le prix de $HYPE a augmenté de 118% depuis début 2026. Bitwise, un des principaux émetteurs de cet ETF, n'a effectué que des achats en août selon les données on-chain. Le Bitwise Hyperliquid ETF (BHYP) a été lancé sur le NYSE en mai 2026, se présentant comme l'un des premiers produits spot sur Hyperliquid aux États-Unis. Une version européenne, un ETP, a été listée sur Deutsche Börse Xetra en avril. L'intérêt pour $HYPE s'explique par son modèle économique : Hyperliquid redirige 97% des frais de protocole vers un rachat de jetons $HYPE, réduisant ainsi l'offre. La plateforme a traité 2 900 milliards de dollars de volume en 2025. Malgré les récentes fluctuations, la stratégie d'accumulation continue de Bitwise souligne une confiance dans le potentiel à long terme de l'actif.

cryptonews.ru08/12 20:59

Les clients de Bitwise, utilisant l'ETF HYPE, ont levé 5 millions de dollars malgré une baisse de 14 % de la valeur du jeton

cryptonews.ru08/12 20:59

La société Hyperliquid cherche une voie légale pour lancer le trading perpétuel aux États-Unis

La société Hyperliquid, une plateforme d'échange de crypto-monnaies, intensifie ses efforts de lobbying auprès des autorités de régulation américaines pour trouver un moyen conforme à la législation d'introduire ses produits de trading perpétuel sur le marché américain. Actuellement, l'accès à Hyperliquid est bloqué pour les utilisateurs américains en raison de restrictions réglementaires. Aux États-Unis, les dérivés de crypto-monnaies comme les contrats perpétuels existent dans un vide juridique, car ils ne relèvent pas du Commodity Exchange Act, ce qui a conduit à une répression contre les plateformes qui les proposent. Pour surmonter cet obstacle, Hyperliquid, par le biais de son centre de politique financé par la Hyper Foundation, mène des recherches et des activités de lobbying à Washington D.C. L'objectif est de créer un cadre réglementé permettant l'accès aux contrats perpétuels basés sur la blockchain et aux infrastructures de marché décentralisées. Les régulateurs clés, la CFTC et la SEC, sont centraux dans ce débat concernant l'avenir de ces segments en croissance rapide des crypto-monnaies. La CFTC a déjà montré une certaine ouverture en approuvant en mai un contrat perpétuel lié au prix spot du bitcoin et en sollicitant des commentaires publics sur des propositions similaires pour d'autres actifs comme le pétrole. Parallèlement, le marché global des crypto-monnaies a connu un ralentissement en juillet, avec une chute marquée des volumes de trading sur les marchés à terme centralisés et décentralisés (DEX), mettant fin à une reprise de deux mois.

cryptonews.ru08/12 20:53

La société Hyperliquid cherche une voie légale pour lancer le trading perpétuel aux États-Unis

cryptonews.ru08/12 20:53

Alors que l'attention du marché des cryptomonnaies est rivée sur les données de l'indice des prix à la consommation aux États-Unis, les investisseurs en options ont déjà pris leur décision ! Voici les détails

Alors que le marché des cryptomonnaies attend les données sur l'indice des prix à la consommation (IPC) américain, les investisseurs en options prennent déjà position. Le Bitcoin et l'Ethereum évoluent dans un range étroit, entre 62 000 et 66 000 dollars pour le BTC. Le marché anticipe que les chiffres de l'inflation, s'ils sont inférieurs aux attentes, pourraient relancer les espoirs d'une baisse des taux et dynamiser les actifs risqués. Sur le marché des dérivés, des signaux haussiers apparaissent. Sur Deribit, environ 2,5 millions de dollars ont été investis dans des options d'achat (call) sur Bitcoin avec un prix d'exercice de 70 000 dollars pour septembre, suggérant une anticipation d'une rupture à la hausse. Parallèlement, certains acteurs institutionnels se focalisent sur la volatilité via des stratégies comme le "strangle", visant à profiter de mouvements brusques dans n'importe quelle direction. Les données on-chain indiquent une accumulation soutenue sur le marché au comptant (spot), avec un retrait notable d'Ethereum des plateformes d'échange pour plus de 164,6 millions de dollars sur une semaine. À court terme, les données de l'IPC, les anticipations de taux et le positionnement sur les dérivés resteront des facteurs clés pour la direction du marché.

cryptonews.ru08/12 08:52

Alors que l'attention du marché des cryptomonnaies est rivée sur les données de l'indice des prix à la consommation aux États-Unis, les investisseurs en options ont déjà pris leur décision ! Voici les détails

cryptonews.ru08/12 08:52

Backpack Exchange Inscrit les Marchés Spot et Perpétuels du TRX

Backpack Exchange a ajouté le TRON (TRX) à sa plateforme, proposant désormais des marchés au comptant (TRX/USD) et des contrats perpétuels (TRX-PERP) avec un effet de levier allant jusqu'à 10x. Cette double cotation offre aux traders un accès plus complet pour négocier l'actif, permettant des positions au comptant directes ainsi que des stratégies de trading à effet de levier et de couverture. L'importance réelle de cette inscription dépendra des volumes échangés, de la liquidité et de l'adoption par les utilisateurs sur Backpack. Bien qu'elle élargisse les options de trading pour le TRX, elle ne constitue pas en soi un tournant majeur pour l'écosystème TRON, dont l'utilité principale reste ancrée dans le règlement des transferts de stablecoins, notamment l'USDT. Les contrats perpétuels introduisent des risques supplémentaires liés à l'effet de levier, pouvant amplifier la volatilité et les cascades de liquidations. Pour Backpack, cette liste s'inscrit dans sa stratégie d'élargissement de son offre de marchés. En résumé, cette nouvelle voie d'accès au TRX est pratique pour les traders, mais son impact significatif sera déterminé par son activité future et non par l'annonce elle-même.

bitcoinist08/12 06:22

Backpack Exchange Inscrit les Marchés Spot et Perpétuels du TRX

bitcoinist08/12 06:22

Prévision du prix XRP : le signal d'achat mensuel le plus rare de XRP peut-il surmonter la baisse des flux d'ETF ?

Analyse du prix du XRP : Un signal d'achat mensuel rare de Tom DeMark, ayant précédé deux rallies majeurs (jusqu'à +1074% en 2020 et +973% en 2022), est actif. Le prix oscille autour de 1,03$, avec un support clé à la bande de Bollinger inférieure (1,01$) et une résistance majeure à 1,06$. Fermer le mois au-dessus de ce niveau pourrait ouvrir la voie vers 1,35$ puis 1,64$. Les données on-chain montrent une accumulation significative par les baleines (plus de 380 millions de XRP sur la semaine). Cependant, les flux hebdomadaires des ETF spot XRP ralentissent fortement, tombant à seulement 1,01 million de dollars. Sur le marché des dérivés, les positions longues subissent davantage de liquidations que les short. En conclusion, la bataille se joue entre le puissant signal technique/historique et l'accumulation des gros porteurs d'un côté, et le fléchissement de la demande institutionnelle via les ETF de l'autre. Le maintien au-dessus de 1,01$ est crucial pour la thèse haussière visant 1,35$, tandis qu'une chute sous le niveau psychologique de 1$ l'invaliderait à court terme.

cryptonews.ru08/10 20:18

Prévision du prix XRP : le signal d'achat mensuel le plus rare de XRP peut-il surmonter la baisse des flux d'ETF ?