# Dérivés Articles associés

Le Centre d'actualités HTX fournit les derniers articles et analyses approfondies sur "Dérivés", couvrant les tendances du marché, les mises à jour des projets, les développements technologiques et les politiques réglementaires dans l'industrie crypto.

Honeypot Finance : Le Nouveau Perp DEX Full-Stack Peut-Il Défier Hyperliquid ?

Honeypot Finance, un nouveau protocole de contrats perpétuels décentralisés (Perp DEX), se positionne comme un concurrent potentiel face à des acteurs établis comme Hyperliquid. Avec une valorisation de 35 millions de dollars et le soutien d’investisseurs tels que Mask Network, il adopte une approche « full-stack » innovante, combinant carnet d’ordres et mécanisme AMM pour offrir une expérience trading fluide et résiliente, même en période de forte volatilité. Contrairement aux modèles traditionnels, Honeypot intègre également la gestion des liquidités et l’émission de jetons dans un écosystème cohérent. Son jeton natif, $HPOT (500 millions d’unités), sert de vecteur de redistribution des revenus protocolaires via des rachats et des destructions. Les détenteurs de NFT HoneyGenesis peuvent quant à eux augmenter leurs gains en misant à long terme. Le protocole se distingue par sa gestion des risques structurée, avec des coffres à capitaux segmentés (prioritaires et secondaires) et un processus de liquidation équitable à plusieurs niveaux, visant à attirer aussi bien les capitaux conservateurs que les traders aguerris. Bien que son volume de transactions ait dépassé 20 millions de dollars depuis son lancement, Honeypot devra prouver sa capacité à maintenir une croissance durable, à générer des revenus récents et à résister aux conditions de marché extrêmes pour s’imposer durablement face à une concurrence croissante.

marsbit12/23 09:18

Honeypot Finance : Le Nouveau Perp DEX Full-Stack Peut-Il Défier Hyperliquid ?

marsbit12/23 09:18

Pourquoi les variations des flux des ETF Bitcoin ne suffisent-elles pas à prédire la tendance du marché ?

Les flux des ETF Bitcoin montrent des signes techniques d'ajustement plutôt qu’un effondrement de confiance. Malgré des titres alarmistes, les sorties nettes restent limitées (2,5% des actifs sous gestion en Bitcoin), et coïncident avec une réduction des contrats à terme du CME et des options IBIT, indiquant des fermetures de positions structurelles. Le marché dérivé confirme cette tendance : les open interests du CME sont passés de 16 à 10,9 milliards de dollars depuis novembre, signalant une diminution globale du risque. Les flux oscillent sans pression de vente continue, et la liquidité variable peut amplifier ou atténuer ces mouvements. Trois niveaux de prix sont cruciaux : 82 000 USD (moyenne du marché et coût des ETF), 74 500 USD (coût des Strategic Holdings), et 70 000 USD — un rupture ici pourrait déclencher une panique baissière. Pour distinguer un ajustement technique d’une capitulation, il faut observer la persistance des sorties de fonds et l’évolution des open interests. Pour l’instant, le marché se contracte sans s’effondrer. La surveillance doit porter sur les couvertures de risque, le maintien des supports clés et la liquidité de marché.

marsbit12/23 09:09

Pourquoi les variations des flux des ETF Bitcoin ne suffisent-elles pas à prédire la tendance du marché ?

marsbit12/23 09:09

Le Trading Crypto Institutionnel Sous le Radar de JPMorgan, Selon un Rapport

Suite au retour de Donald Trump à la Maison Blanche, JPMorgan envisagerait de lancer des services de trading de cryptomonnaies pour ses clients institutionnels, selon un rapport de Bloomberg. La banque évalue des produits sur le spot et les dérivés, motivée par l’intérêt croissant des investisseurs et un cadre réglementaire plus favorable aux États-Unis. Cette démarche marque un revirement pour la banque dont le PDG Jamie Dimon était jusqu’alors sceptique envers le Bitcoin. Récemment, il a pourtant défendu le droit d’investir dans cet actif. Parallèlement, JPMorgan a accru ses initiatives blockchain, comme l’émission d’une obligation sur Solana. Le Bitcoin se négociait autour de 89 508 dollars, en hausse de 1,5% sur 24 heures.

bitcoinist12/23 06:11

Le Trading Crypto Institutionnel Sous le Radar de JPMorgan, Selon un Rapport

bitcoinist12/23 06:11

La Structure des Futures sur Bitcoin Favorise les Haussiers alors que les Liquidations à Vue Accélèrent

Le Bitcoin tente à nouveau d'atteindre les 90 000 dollars, soutenu par des indicateurs structurels favorables. Selon l'analyste Axel Adler, le Regime Score du Bitcoin se situe actuellement à +16,3, dans la zone neutre (+15 à +30), historiquement associée à des rendements moyens positifs d'environ +3,8% sur 30 jours. Cette phase de récupération précoce, où l'élan baissier s'est estompé sans euphorie excessive, offre un potentiel haussier asymétrique. Parallèlement, les liquidations de positions courtes dominent, créant une pression d'achat mécanique qui amplifie les mouvements haussiers. Ces signaux suggèrent que la reprise actuelle n'est pas purement spéculative, mais soutenue par une amélioration structurelle du marché.

bitcoinist12/23 04:05

La Structure des Futures sur Bitcoin Favorise les Haussiers alors que les Liquidations à Vue Accélèrent

bitcoinist12/23 04:05

L'intérêt ouvert perpétuel du Bitcoin augmente alors que les traders parient sur un rallye de fin d'année

L'intérêt ouvert (open interest) sur les contrats perpétuels Bitcoin a augmenté, passant de 304 000 à 310 000 BTC, alors que le prix a brièvement atteint 90 000 $. Le taux de financement est également en hausse, signalant une accumulation de positions longues avec effet de levier, les traders anticipant un mouvement de marché potentiel d'ici la fin de l'année. Cependant, cette hausse peut aussi indiquer un surchauffage du marché et un risque de correction. Un événement majeur d'expiration d'options Bitcoin de plus de 23 milliards de dollars en valeur notionnelle pourrait amplifier la volatilité. Le ratio put/call de 0,37 et le "max pain" à 96 000 $ suggèrent que de nombreux appels (calls) à des prix d'exercice élevés pourraient expirer sans valeur si le cours ne progresse pas.

cointelegraph12/23 03:41

L'intérêt ouvert perpétuel du Bitcoin augmente alors que les traders parient sur un rallye de fin d'année

cointelegraph12/23 03:41

Le portail crypto de la CME

L’autorité américaine des marchés à terme (CFTC) a ouvert la voie à la négociation de produits cryptographiques au comptant sur des bourses réglementées, une décision qui pourrait transformer l’accès au marché des crypto-monnaies. Cette évolution permettrait à des plateformes établies comme le Chicago Mercantile Exchange (CME) de proposer des transactions spot, en plus des produits dérivés qu’elles offrent déjà. Un tel changement attirerait des capitaux importants depuis les marchés traditionnels, grâce à la confiance accrue des investisseurs institutionnels. Le CME a déjà enregistré une croissance significative dans le trading de contrats crypto, avec des volumes record en 2023. L’intégration du trading spot pourrait générer des flux supplémentaires de plusieurs milliards de dollars par jour. Les avantages incluent une couverture de risque plus efficiente, une meilleure transparence pour les transactions à effet de levier et une infrastructure régulée offrant sécurité et surveillance. Cela répond également aux préoccupations de protection des investisseurs, notamment après les faillites retentissantes de plateformes offshore. Bien que cette transition doive se faire progressivement, elle marque une étape cruciale vers l’adoption massive des actifs numériques dans un cadre sécurisé et supervisé.

marsbit12/23 02:03

marsbit12/23 02:03

La remise à zéro d'Ethereum au T4 : Un breakout ETH/BTC est-il prévu pour le T1 2026 ?

Ce cycle diffère nettement des précédents. Le marché agit avec prudence, comme en témoigne l'indice Altcoin Season ne listant que 12 altcoins dans le vert face au Bitcoin. Malgré cela, l'Ethereum suit une dynamique similaire sur les marchés dérivés, subissant un événement de déleverage significatif : son open interest (OI) a chuté de plus de 50% depuis son pic, effaçant environ 35 milliards de dollars de levier, contre seulement 38% pour Bitcoin. Structurellement, Ethereum demeure solide, avec une présence robuste dans la DeFi, les RWA, les stablecoins et les NFT. Sa consolidation autour de 3000$ semble donc fondée. Les métriques on-chain se sont raffermies depuis la chute de novembre, le Total Value Locked (TVL) se maintenant autour de 70 milliards de dollars et le Total Value Secured (TVS) atteignant un record à 36,27 millions. La combinaison de l'assainissement du levier, de la résilience structurelle et de la stabilité on-chain suggère que la baisse d'ETH face à BTC au T4 n'est pas un recul, mais pourrait préparer une rupture haussière de la paire ETH/BTC pour le premier trimestre 2026.

ambcrypto12/22 17:04

La remise à zéro d'Ethereum au T4 : Un breakout ETH/BTC est-il prévu pour le T1 2026 ?

ambcrypto12/22 17:04

JPMorgan explore le trading de crypto pour ses clients institutionnels : Rapport

La banque JPMorgan Chase envisage de proposer des services de trading de cryptomonnaies à ses clients institutionnels, selon un rapport de Bloomberg. Cette initiative marquerait une expansion significative dans les services d'actifs numériques pour l'institution financière. Les services, encore en développement, répondraient à l'intérêt croissant des clients dans un contexte réglementaire américain évolutif, incluant des politiques favorables sous l'administration Trump. Malgré cela, JPMorgan a été critiquée par le PDG de Strike pour avoir fermé des comptes sans explication. Le PDG Jamie Dimon, précédemment sceptique sur le Bitcoin, a récemment exprimé son soutien aux stablecoins et à la blockchain. D'autres banques, comme la française BPCE et BNY Mellon, développent également des offres cryptos, renforçant la légitimité du secteur.

cointelegraph12/22 16:00

JPMorgan explore le trading de crypto pour ses clients institutionnels : Rapport

cointelegraph12/22 16:00

L'adoption des DEX, le carburant de HIP-3, propulse le cas du HYPE à 200 $ alors que des rivaux menacent la domination d'Hyperliquid

Le DEX de contrats perpétuels Hyperliquid, projet phare de 2025, voit sa domination menacée par des concurrents comme Lighter DEX. Cantor Fitzgerald prédit que le token HYPE pourrait atteindre 200$ d'ici 2035, porté par la proposition HIP-3 et le rachat de tokens via les frais de trading. Cependant, la concurrence s'intensifie : Lighter, avec ses volumes quotidiens dépassant 8 milliards de dollars et son modèle sans frais, attire les traders grâce à son système de récompenses et un événement de génération de token (TGE) anticipé. La part de marché des DEX de perpétuels est passée de 2,1% en 2023 à 11,7% en novembre 2025.

cointelegraph12/22 13:01

L'adoption des DEX, le carburant de HIP-3, propulse le cas du HYPE à 200 $ alors que des rivaux menacent la domination d'Hyperliquid

cointelegraph12/22 13:01

Bitcoin vise les 120 000 $ lors du « rallye de Noël » alors qu’un indicateur clé du BTC devient haussier

Le Bitcoin (BTC) a atteint près de 90 000 $ lors de la séance asiatique, affichant une hausse de 6,5 % par rapport aux récents plus bas. Les analystes évoquent un possible "Santa Rally" (rallye de Noël), avec des objectifs allant jusqu'à 100 000 $, voire 120 000 $ à plus long terme. Les liquidations de positions courtes dominent le marché, ce qui pourrait soutenir une poursuite de la hausse. Cependant, certains analystes restent prudents, notant que les performances de fin d'année ont été mitigées par le passé. Le niveau de soutien clé à surveiller est 84 000 $ ; une rupture pourrait entraîner une correction vers 80 000 $. Les indicateurs dérivés et le "régime score" de CryptoQuant suggèrent un environnement tactiquement favorable aux haussiers, tant que le prix reste au-dessus de ce seuil.

cointelegraph12/22 11:42

Bitcoin vise les 120 000 $ lors du « rallye de Noël » alors qu’un indicateur clé du BTC devient haussier