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Le Centre d'actualités HTX fournit les derniers articles et analyses approfondies sur "DeFi", couvrant les tendances du marché, les mises à jour des projets, les développements technologiques et les politiques réglementaires dans l'industrie crypto.

World Liberty Financial déclare : 'Nous sommes loin de la liquidation' – Mais les craintes persistent

World Liberty Financial (WLFI), soutenu par la famille Trump, a rejeté les critiques concernant son endettement massif, qualifiant ces craintes de « FUD injustifié ». Le projet DeFi a emprunté 75 millions de dollars en USDC contre 5 milliards de jetons WLFI (valant 429 millions de dollars) déposés en garantie, provoquant une hausse des taux d'intérêt à 13,5% et drainant la liquidité du protocole Dolomite. Cela a rendu les retraits impossibles pour les autres utilisateurs tant que WLFI ne rembourse pas. Malgré les avertissements sur les risques de bad debt et de contagion, WLFI affirme que cette stratégie génère des rendements attractifs et qu’ils « sont loin de la liquidation ». Par ailleurs, des incertitudes persistent sur le déblocage prochain de 70% des jetons encore verrouillés, ce qui pourrait exercer une pression vendeuse supplémentaire sur le token WLFI, déjà en baisse de 15% en trois jours.

ambcrypto04/10 09:08

World Liberty Financial déclare : 'Nous sommes loin de la liquidation' – Mais les craintes persistent

ambcrypto04/10 09:08

Dans un marché baissier où l'on perd de l'argent, qui s'enrichit discrètement ?

Dans un marché baissier où la plupart des acteurs perdent de l'argent, quelques projets continuent de générer des profits significatifs. Une analyse du classement des revenus sur Defillama révèle que ces succès reposent sur des modèles économiques simples mais efficaces, principalement de deux types : les écarts de taux d'intérêt et les taxes sur les transactions. Les émetteurs de stablecoins comme Tether et Circle, les protocoles de prêt comme Aave, et les services de staking liquide comme Lido profitent des écarts de taux. Ils captent des fonds à un coût relativement bas et les déploient à un rendement plus élevé, accumulant ainsi la différence sur la durée. D'autre part, des plateformes comme Polymarket (marché de prédictions), Hyperliquid et EdgeX (trading de contrats à terme), pump.fun (meme coins), ainsi que des DEX et portefeuilles comme Jupiter et Phantom, génèrent l'essentiel de leurs revenus via des frais de transaction prélevés sur chaque trade. Quelques cas particuliers se distinguent, comme Grayscale (frais de gestion de fonds traditionnels), Chanilink (frais de service de données oracle) et Titan Builder (bénéficiaire majeur d'un épisode de maximal extractable value - MEV). La conclusion est claire : pendant un marché baissier, les projets qui réussissent ne sont pas ceux qui recherchent des mécanismes complexes ou des opportunités à haut risque, mais ceux qui s'appuient sur des modèles de revenus simples, clairs et résilients. La simplicité du modèle économique masque souvent des services produits sophistiqués et une gestion opérationnelle minutieuse, qui font toute la différence dans une concurrence intense. C'est peut-être là le code secret pour traverser les cycles haussiers et baissiers.

Odaily星球日报04/10 08:52

Dans un marché baissier où l'on perd de l'argent, qui s'enrichit discrètement ?

Odaily星球日报04/10 08:52

Un taux annualisé rare de 400 %, TradeXYZ distribue-t-il de l'argent aux acheteurs de pétrole ?

En pleine volatilité du marché pétrolier due à la situation géopolitique, Trade.xyz connaît un phénomène rare sur son contrat perpétuel WTIOIL-USDC : un taux de financement annualisé négatif de -300% à -400%. Cela signifie que les acheteurs (longs) reçoivent quotidiennement environ 1% de leur capital des vendeurs (shorts). Cette situation s'explique par la structure du marché à terme du pétrole WTI, actuellement en *backwardation* (prime au spot), où le contrat proche (mai) est plus cher que le contrat suivant (juin). Le mécanisme de report (rollover) de Trade.xyz, qui ajuste progressivement son prix de référence du contrat proche vers le contrat suivant sur 5 jours, entraîne une baisse mécanique attendue du prix. Anticipant cette chute, les traders se sont massivement vendus à découvert, créant un déséquilibre qui a fait chuter le taux de financement. L'article présente ensuite trois stratégies pour potentiellement profiter de cette situation, tout en soulignant leurs limites : un arbitrage entre Trade.xyz et le CME (dont les profits sont largement absorbés par les frais de financement), une position inverse avant le report, et la négociation du taux attendu sur le marché des taux Boros. La conclusion note que ces plateformes de trading d'actifs réels (RWA) poussent les acteurs de la DeFi à maîtriser les mécanismes traditionnels des marchés à terme.

marsbit04/10 08:34

Un taux annualisé rare de 400 %, TradeXYZ distribue-t-il de l'argent aux acheteurs de pétrole ?

marsbit04/10 08:34

Ondo Perps : Apporter le Prime Brokerage de Wall Street sur la blockchain ?

L'article explore l'innovation apportée par Ondo Perps dans le domaine des produits dérivés sur actifs traditionnels tokenisés. Il souligne les limites des approches existantes pour les contrats perpétuels sur actions, notamment la dépendance excessive aux stablecoins comme collatéral, le manque de relations financières efficaces entre les actifs tokenisés et l'incapacité à reproduire une liquidité suffisante sur la blockchain. Ondo Perps propose une refonte structurelle via trois innovations majeures : l'acceptation des actifs tokenisés (comme les actions) comme garantie, l'introduction d'une marge cross-actifs pour une gestion des risques portefeuille et la connexion directe à la liquidité des marchés traditionnels (Nasdaq, NYSE) via des mécanismes de création/rachat. L'analyse présente cela non pas comme une simple plateforme de trading, mais comme la construction d'un système de compte financier unifié, similaire au prime brokerage de la finance traditionnelle. Les implications potentielles sont une efficacité capitalistique accrue, un effacement des frontières entre classes d'actifs et une institutionnalisation de la DeFi. Cependant, l'article met en garde contre les risques importants : la dépendance critique à la liquidité des marchés traditionnels, la complexité des mécanismes de liquidation multi-actifs et les incertitudes réglementaires entourant les titres tokenisés. Le succès de ce modèle dépendra de sa capacité à maintenir la stabilité et la connexion liquide avec le monde traditionnel, posant in fine la question de la future frontière entre "monnaie" et "actif" dans la finance décentralisée.

marsbit04/10 06:43

Ondo Perps : Apporter le Prime Brokerage de Wall Street sur la blockchain ?

marsbit04/10 06:43

Trésors et fonds à rendement – Est-ce la prochaine phase de la tokenisation ?

La tokenisation financière connaît une croissance significative, avec une capitalisation boursière des actifs tokenisés sur BNB Chain atteignant un record de 16,6 milliards de dollars, soit une multiplication par deux sur un an. Les fonds tokenisés ont également progressé pour atteindre 31,9 milliards de dollars, portés par des produits générateurs de rendement plutôt que par de simples stablecoins. Des acteurs majeurs comme S&P Dow Jones Indices ont franchi une étape importante en déplaçant leur indice iBoxx U.S. Treasuries sur une blockchain via le réseau Canton. Bien que Tether (186,5 milliards de dollars) et Circle (80,0 milliards de dollars dominent encore l'émission, la croissance la plus rapide provient de protocoles comme Ondo Finance (+36,1% à 3 milliards de dollars), Maple Finance (+25,4% à 2,8 milliards) et Centrifuge (+24,7% à 1,6 milliard). Les principaux fonds tokenisés incluent désormais le sUSDS (6,1 milliards de dollars), le sUSDe (3,5 milliards) et l'USYC (2,7 milliards), démontrant que l'écosystème évolue au-delà des stablecoins purs vers des produits financiers complexes et porteurs de revenus.

ambcrypto04/10 05:10

Trésors et fonds à rendement – Est-ce la prochaine phase de la tokenisation ?

ambcrypto04/10 05:10

La Cryptomonnaie entre dans l'ère de l'investissement : L'entrée des institutions redéfinit la structure des capitaux, les revenus et la valeur ajoutée deviennent des indicateurs clés

L'industrie cryptographique évolue de la spéculation vers l'investissement, avec l'entrée des institutions qui redéfinissent la structure du marché. Les actifs sans revenus réels risquent de disparaître, tandis que les protocoles générant des revenus solides et rétribuant leurs détenteurs (via des rachats, des burn ou des récompenses de staking) domineront. Des indicateurs comme le ratio prix/ventes (P/S) et les revenus des détenteurs de jetons deviennent centraux pour l'évaluation. Des protocoles comme Hyperliquid, Pump.fun et Tron mènent en termes de revenus et de valorisation. L'effet Lindy souligne l'importance de la longévité et de l'innovation, et une concentration des capitaux vers quelques actifs de qualité est prévue. L'adoption par les institutions et la finance agentielle (IA) accéléreront cette tendance, rendant les revenus et la valeur tangible indispensables.

marsbit04/10 03:43

La Cryptomonnaie entre dans l'ère de l'investissement : L'entrée des institutions redéfinit la structure des capitaux, les revenus et la valeur ajoutée deviennent des indicateurs clés

marsbit04/10 03:43

Base Officiellement Désigné : 12 Projets à Potentiel Sélectionnés parmi 1175 Candidatures

Base a annoncé la sélection de 12 projets prometteurs pour son accélérateur officiel, choisis parmi 1175 candidatures. Ces projets couvrent des secteurs clés tels que la DeFi, les marchés prédictifs, les agents IA et les solutions de paiement. Ils incluent notamment BlockRunAI (infrastructure pour agents IA avec paiement via le protocole x402), un projet furtif axé sur les marchés prédictifs, 0x4Mica (micro-paiements pour agents IA), Opal DEX (plateforme de trading perpétuel privée), TradeOnsight (marchés prédictifs socialisés) et Credifi (prêts sans collateral). D'autres initiatives comme Tomorrow Loans (prêts pour créateurs), AgentlyHQ (coordination d'agents IA), Nivo Finance (couverture de change), JPEGapp (marchés d'opinion basés sur images), Floe Labs (crédit pour agents IA) et Liminalcash (banque numérique auto-hébergée) complètent cette sélection. Base renforce ainsi sa stratégie de priorisation de l'écosystème on-chain plutôt que le développement indépendant de solutions hors de l'OP Stack.

marsbit04/10 02:18

Base Officiellement Désigné : 12 Projets à Potentiel Sélectionnés parmi 1175 Candidatures

marsbit04/10 02:18

Tok-Edge Lance le 'Redemption Token' pour Alimenter le Lancement d'un Fonds Crypto de 21 Millions de Dollars

Tok-Edge a lancé le « Redemption Token », une nouvelle cryptomonnaie qui servira de base au lancement d’un fonds crypto de 21 millions de dollars. Cette innovation combine des mécanismes de rachat régulés par des cadres traditionnels avec la transférabilité sans permission des blockchains publics comme Ethereum. Le fonds, géré activement, cible des actifs liquides et la finance décentralisée (DeFi). Des investisseurs institutionnels, dont Marcus Meijer, soutiennent le projet. Chaque token émis correspond à un dollar investi et permet de racheter des parts à la valeur nette d’actifs, tout en étant négociable sur les marchés secondaires. L’objectif est d’atteindre 100 millions de dollars d’ici 2026.

TheNewsCrypto04/09 20:41

Tok-Edge Lance le 'Redemption Token' pour Alimenter le Lancement d'un Fonds Crypto de 21 Millions de Dollars

TheNewsCrypto04/09 20:41

Les stablecoins pourraient atteindre 1,5 quadrillion de dollars d'ici 2035 – Voici comment

Selon l'article, l'utilisation des stablecoins a connu une croissance massive, atteignant 28 000 milliards de dollars en 2025, soit une hausse de 133 % par rapport à 2023. Le volume mensuel a même dépassé 7 200 milliards de dollars, dépassant des canaux de paiement traditionnels majeurs comme Visa. Cette expansion est portée par deux facteurs principaux : le transfert générationnel de richesse (80 à 100 000 milliards de dollars des baby-boomers vers les millennials et la Gen Z) et l'adoption croissante comme moyen de paiement. Selon les projections de Chainalysis, si la tendance se maintient, le volume des transactions en stablecoins pourrait atteindre 1,5 quadrillion de dollars d'ici 2035, dépassant ainsi le volume estimé des paiements transfrontaliers mondiaux. Le passage éventuel du "Clarity Act" au Sénat américain pourrait encore accélérer cette croissance.

ambcrypto04/09 19:09

Les stablecoins pourraient atteindre 1,5 quadrillion de dollars d'ici 2035 – Voici comment

ambcrypto04/09 19:09

Enhanced Lève 1 Million de Dollars en Financement Pré-Seed Stratégique pour Apporter des Rendements Structurés à Plus d'Actifs Onchain

Enhanced Labs Inc a clôturé avec succès un tour de financement pré-amorçage stratégique de 1 million de dollars, mené par Maximum Frequency Ventures avec la participation de GSR, Selini, Flowdesk et d'autres investisseurs. La société développe des solutions DeFi visant à simplifier l'accès aux stratégies sophistiquées d'options et de produits dérivés. L'approche d'Enhanced repose sur trois piliers : offrir des taux plus compétitifs via une meilleure efficacité capitalistique, étendre les stratégies de rendement à base d'options à davantage d'actifs onchain (y compris les actifs tokenisés du monde réel), et simplifier l'expérience utilisateur en se concentrant sur les objectifs plutôt que sur la complexité des instruments sous-jacents. Ces fonds soutiendront le développement produit et les opérations, alors que le secteur des options en DeFi connaît un regain d'intérêt institutionnel et retail. Enhanced opère à l'intersection de deux tendances majeures : le rendement onchain et les options.

TheNewsCrypto04/09 15:37

Enhanced Lève 1 Million de Dollars en Financement Pré-Seed Stratégique pour Apporter des Rendements Structurés à Plus d'Actifs Onchain

TheNewsCrypto04/09 15:37

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