Après l'introduction en bourse de ChangXin, les puces mémoire chinoises ont enfin connu leur moment de gloire. Hausse spectaculaire à l'ouverture, envolée de la capitalisation boursière, records battus sur le marché A... En quelques jours seulement, ChangXin est devenu le nom le plus en vue de toute l'industrie des semi-conducteurs. La Chine possède désormais une entreprise DRAM capable de rivaliser avec Samsung, SK Hynix et Micron.
Mais peu de gens savent que la même année où le projet ChangXin a été lancé, la Chine avait également misé sur une autre entreprise DRAM : Fujian Jinhua Integrated Circuit Co., Ltd.
En 2016, ces deux entreprises partaient pratiquement de la même ligne de départ : toutes deux chargées de percer dans le DRAM national, toutes deux construisant des usines de plaquettes de 12 pouces, toutes deux bénéficiant d'investissements de dizaines de milliards de yuans, et toutes deux nourrissant l'espoir de réécrire le paysage de l'industrie du stockage en Chine.
Mais dix ans plus tard, leurs destins ont pris des directions totalement opposées. ChangXin est devenu le symbole de l'essor de l'industrie nationale du DRAM, tandis que Fujian Jinhua a pratiquement disparu du radar public.
Même secteur stratégique, même piste DRAM, départ quasi simultané, pourquoi est-ce finalement ChangXin qui a réussi, et pas Fujian Jinhua ?
La réponse ne réside peut-être pas seulement dans la différence de capacité de gestion des deux entreprises, ni uniquement dans un litige de propriété intellectuelle. L'expérience de Fujian Jinhua reflète en réalité la première confrontation véritable de l'industrie du stockage chinoise avec les règles complexes de la concurrence internationale. Comprendre Fujian Jinhua, c'est comprendre ChangXin, et comprendre à quel point il a été difficile pour l'industrie du stockage chinoise d'arriver là où elle en est aujourd'hui.
En 2016, personne ne pensait que Fujian Jinhua perdrait
Pour comprendre l'histoire de ChangXin et de Jinhua, il faut d'abord connaître le contexte des puces nationales de l'époque. En 2013, la Chine comptait plus de 1,2 milliard d'utilisateurs de téléphones portables, mais les puces de ces téléphones étaient à moins de 20% développées et produites localement. Les puces des téléphones 4G les plus avancés dépendaient alors presque entièrement des importations.
Les données du ministère de l'Industrie et des Technologies de l'Information montrent qu'en 2013, les importations chinoises de circuits intégrés s'élevaient à 231,3 milliards de dollars américains, alors que le total des importations de pétrole brut pour la même période était d'environ 219,6 milliards de dollars. En fait, pendant plus de dix ans, la valeur des importations chinoises de circuits intégrés a dépassé celle du pétrole, se classant régulièrement en tête des produits importés.
Après la publication officielle du "Programme de promotion du développement de l'industrie des circuits intégrés nationaux" en 2014, la Chine a commencé à planifier systématiquement l'industrie du stockage pour la première fois. En 2016, ChangXin et Fujian Jinhua sont nées, s'attaquant simultanément au marché du DRAM, alors fermement tenu par Samsung, SK Hynix et Micron.
2014 : Le Conseil des Affaires d'État publie le "Programme de promotion du développement de l'industrie des circuits intégrés"
Mais les deux entreprises étaient confrontées au même problème : la Chine avait très peu d'expérience mature en fabrication de DRAM. La difficulté de la production de DRAM réside dans l'ensemble de la chaîne industrielle, en amont comme en aval. Elle nécessite non seulement des fonds colossaux pour construire des usines de plaquettes, mais aussi des compétences clés accumulées sur le long terme : conception de circuits, architecture cellulaire, intégration des procédés, optimisation du taux de rendement, etc.
Pour une entreprise chinoise nouvellement créée, il était presque irréaliste de vouloir refaire rapidement à partir de zéro le parcours que d'autres avaient accompli en plusieurs décennies. Fujian Jinhua a donc choisi la voie qui semblait à l'époque la plus rapide : s'appuyer sur des équipes externes matures pour raccourcir le cycle de R&D, échanger du temps contre de l'espace.
En mai 2016, Fujian Jinhua a signé un accord de coopération avec United Microelectronics Corporation (UMC) de Taïwan. Fujian Jinhua fournissait les fonds, était responsable de la construction de l'usine de plaquettes de 12 pouces et de l'approvisionnement en équipements spéciaux ; UMC fournissait la technologie, développant le procédé DRAM en 32 nanomètres, les résultats du développement étant partagés entre les deux parties. En juillet de la même année, le projet DRAM de 12 pouces à Jinjiang, dans le Fujian, a officiellement démarré. L'investissement de la première phase était d'environ 37 milliards de yuans RMB. L'objectif prévu était une mise en production officielle en 2018, avec une capacité mensuelle de 60 000 plaquettes. À cette époque, ChangXin constituait encore discrètement son équipe. En termes de vitesse de progression du projet, Fujian Jinhua était même un temps en avance.
Il est important de préciser que ce modèle était tout à fait normal à l'époque. Pour un nouvel entrant, établir rapidement des capacités de fabrication grâce à des coopérations technologiques, des introductions de talents et des développements conjoints n'était pas un problème en soi. Le seul problème était que Fujian Jinhua s'est retrouvée profondément liée à son partenaire UMC en ce qui concerne les technologies clés, le système de R&D et la coopération externe. Et cette dépendance profonde a semé les graines des litiges de propriété intellectuelle qui ont suivi pendant de nombreuses années, ainsi que de la stagnation forcée.
Un procès de près de 6 ans a fait décrocher Fujian Jinhua
Le changement s'est produit un an plus tard. En 2017, Micron a intenté des poursuites contre UMC et Fujian Jinhua à Taïwan (Chine) et aux États-Unis, alléguant le vol de secrets commerciaux par des employés ayant changé d'entreprise et la violation de brevets. Dans sa plainte contre UMC aux États-Unis, Micron a affirmé qu'UMC avait volé la propriété intellectuelle, y compris la technologie des puces mémoire, par l'intermédiaire d'employés de Micron à Taïwan (Chine), et l'avait transmise à Fujian Jinhua.
En réponse aux poursuites, Fujian Jinhua et UMC ont également porté plainte, demandant au tribunal d'ordonner à Micron de cesser immédiatement de violer les brevets de Fujian Jinhua. En juillet 2018, le tribunal a ordonné à Micron Shanghai de cesser de vendre certaines puces Micron, et à Micron Xi'an de cesser de fabriquer et d'importer plusieurs modèles de barrettes de mémoire.
Jusqu'ici, il ne s'agissait que d'un jeu juridique entre entreprises autour des secrets commerciaux et des brevets. Mais quelques mois plus tard, la situation a fondamentalement changé.
Le 29 octobre 2018, le ministère du Commerce américain a placé Fujian Jinhua sur la liste des entités. La raison officielle donnée était révélatrice : Fujian Jinhua était "sur le point de constituer une capacité de production de DRAM à grande échelle", et cette nouvelle capacité pouvait menacer la survie à long terme des fournisseurs américains concernés. En d'autres termes, les États-Unis n'ont pas attendu que Fujian Jinhua atteigne réellement la production de masse pour agir, mais ont appuyé sur pause alors qu'elle n'en était plus qu'à un pas de la production.
Fujian Jinhua placée sur la liste des entités américaine
Ce fut un coup presque fatal pour Fujian Jinhua. Conformément aux règlements américains sur le contrôle des exportations, une fois inscrite sur la liste des entités, toute exportation par des entreprises américaines vers Fujian Jinhua de produits, logiciels et technologies soumis au "Règlement sur l'administration des exportations" (EAR) nécessitait une licence préalable, ces licences étant en principe soumises à une politique de présomption de refus.
Dès le premier jour de l'application des contrôles à l'exportation américains, tout le personnel des partenaires américains en semi-conducteurs présents sur le site de Fujian Jinhua s'est retiré. Toutes les actions d'installation des équipements et d'assistance à la production se sont arrêtées complètement, et les équipements commandés mais non encore livrés ont tous été suspendus. Des fournisseurs d'équipements semi-conducteurs américains comme Lam Research et Applied Materials ont non seulement arrêté leur support technique, mais ont également coupé toute communication téléphonique et par e-mail. Outre les équipements, les systèmes logiciels de Fujian Jinhua utilisaient également plusieurs fournisseurs américains ; par exemple, le système MES était un produit d'IBM, dont les canaux de communication ont été coupés le jour même.
Barette mémoire "Jinhua 8G DDR4 2666" évaluée par des internautes
Deux jours plus tard, UMC a annoncé la suspension de sa coopération avec Fujian Jinhua. Étant donné que le modèle de coopération reposait précisément sur UMC pour le développement des procédés, cela signifiait que le développement technologique le plus critique de Fujian Jinhua et son support ultérieur étaient pratiquement interrompus simultanément.
Des équipements et matériaux aux procédés, les liens essentiels pour faire avancer la production de masse du DRAM de Fujian Jinhua ont été simultanément mis en pause.
À peine un mois plus tard, le ministère de la Justice américain a officiellement inculpé Fujian Jinhua, UMC et Chen Zhengkun (entre autres), transformant le litige civil initial en affaire pénale, avec des accusations incluant la conspiration en vue d'activités d'espionnage économique.
Les années suivantes, Fujian Jinhua a commencé à s'épuiser à gérer les procès avec Micron. En 2020, UMC a conclu un accord avec le ministère de la Justice américain, payant une amende ; en 2021, UMC a également conclu un accord avec Micron, mettant fin aux poursuites de plusieurs années. Fin 2023, Fujian Jinhua et Micron ont annoncé un règlement mondial, retirant toutes leurs poursuites à travers le monde. En février 2024, le tribunal fédéral du district nord de Californie a en outre statué que le ministère public américain n'avait pas réussi à prouver que Fujian Jinhua avait volé des secrets commerciaux à Micron. Ce procès qui a duré environ 6 ans s'est finalement conclu par l'acquittement de Fujian Jinhua.
Seulement, au moment où le procès a finalement pris fin, plus de cinq ans s'étaient écoulés depuis la date prévue pour la mise en production de Fujian Jinhua. Après 2023, l'IA a entraîné l'industrie mondiale du stockage dans un nouveau cycle ascendant, les prix du DRAM ont continué à augmenter, et les entreprises de stockage nationales ont connu une fenêtre de développement sans précédent. ChangXin a rapidement grandi pendant ce cycle et a finalement fait son entrée sur le marché des capitaux. Quant à Fujian Jinhua, cette entreprise qui n'était qu'à un pas de la production de masse, elle a manqué cet âge d'or pour l'industrie du stockage chinoise.
Actuellement, Fujian Jinhua n'a pas quitté la scène historique. La société continue de fonctionner, l'usine et l'équipe existent toujours, et elle poursuit ses recrutements et activités connexes. Mais cette ligne de production, initialement prévue pour démarrer en 2018 avec une capacité de 60 000 plaquettes DRAM par mois, n'a finalement pas pu, comme envisagé à l'origine, devenir le point de départ de l'essor de l'industrie du DRAM en Chine.
Pourquoi ChangXin a-t-elle réussi à émerger ?
En lisant ceci, beaucoup se poseront une question. L'expérience de Fujian Jinhua montre que l'industrie du DRAM présente non seulement des barrières technologiques extrêmement élevées, mais est également soumise à de multiples contraintes : propriété intellectuelle, chaîne d'approvisionnement et contrôles à l'exportation. Alors, pourquoi ChangXin, qui fait aussi du DRAM et a démarré en 2016, n'a-t-elle pas suivi le même chemin que Fujian Jinhua ?
La réponse n'est pas que ChangXin n'a pas rencontré de défis, mais que l'environnement international, les trajectoires technologiques et les bases industrielles auxquels les deux entreprises ont été confrontées avaient déjà changé.
Tout d'abord, dès sa création, ChangXin a accordé plus d'attention à la construction de son système de R&D et de sa propriété intellectuelle. D'une part, ChangXin a continuellement recruté des talents internationaux et constitué des équipes de R&D ; d'autre part, elle a perfectionné son portefeuille de propriété intellectuelle par des licences et des achats de brevets. Fin 2019, ChangXin a signé un accord de licence et d'achat de brevets avec Polaris, filiale de la société canadienne d'exploitation de propriété intellectuelle WiLAN, obtenant une licence et des actifs brevetés pour certaines parties des brevets DRAM de l'ancienne société allemande Qimonda, fournissant ainsi une garantie de propriété intellectuelle pour la commercialisation ultérieure de ses produits.
Plus important encore, au moment où ChangXin a véritablement commencé la production de masse, la base industrielle avait changé. Lorsque Fujian Jinhua a été sanctionnée, l'industrie du DRAM chinoise et sa chaîne d'approvisionnement étaient très fragiles. Mais au moment où ChangXin est progressivement entrée en phase de production, la Chine avait réalisé des progrès significatifs dans les maillons de la fabrication de plaquettes, de l'assemblage et du test, des équipements et des matériaux. Le développement de ChangXin n'a pas non plus été sans heurts. Selon son prospectus d'introduction en bourse, jusqu'en 2024, l'entreprise affichait encore une perte d'environ 9,05 milliards de yuans ; ce n'est qu'en 2025, avec la reprise des prix du DRAM, l'optimisation de la structure des produits et l'expansion de la production et des ventes, que l'entreprise a réalisé son premier bénéfice annuel.
En réalité, les États-Unis n'ont jamais renoncé à réprimer le développement des puces mémoire chinoises, y compris ChangXin. Actuellement, le département de la Défense américain a inscrit ChangXin sur la liste 1260H des entreprises militaires chinoises, le département du Commerce américain a un temps envisagé de l'inscrire sur la liste des entités, et le Congrès américain a à plusieurs reprises appelé à renforcer les contrôles à l'exportation sur ChangXin.
Si les États-Unis n'ont pas encore agi, ce n'est pas parce qu'ils ont soudainement compris, mais parce qu'ils pèsent en interne l'efficacité des mesures restrictives par rapport à leur coût. Les milieux universitaires et politiques américains ont pris conscience que des contrôles à l'exportation trop sévères accélèrent en réalité l'autonomisation de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs chinois. L'essor rapide de ChangXin et de Yangtze Memory en est la preuve, et ce n'est pas le résultat que les États-Unis souhaitent.
Conclusion
Après avoir surmonté les difficultés liées aux sanctions américaines et à l'arrêt de la ligne de production, Fujian Jinhua est aujourd'hui pleinement opérationnelle. L'usine de plaquettes de 12 pouces a actuellement une capacité de production mensuelle stable de 40 000 plaquettes. Selon le plan, cette capacité devrait être étendue à 60 000 plaquettes par mois en 2026. Autrefois, elle n'était qu'à un pas de la production de masse ; aujourd'hui, elle est enfin de retour sur les rails du développement industriel.
Le plus grand regret de Fujian Jinhua n'est pas d'avoir perdu un procès international, mais d'avoir manqué la fenêtre de développement la plus importante de l'industrie du stockage chinoise.
Mais vu sous un autre angle, cela n'a pas été totalement inutile. Fujian Jinhua a été la première entreprise chinoise à véritablement affronter les barrières de propriété intellectuelle de l'industrie du DRAM, la première à faire face à une rupture de la chaîne d'approvisionnement due à la liste des entités, et la première à prendre conscience que, dans la concurrence mondiale des semi-conducteurs, les capitaux et les usines ne suffisent pas.
De nombreux chemins qu'ont ensuite empruntés les entreprises chinoises de puces sont précisément ceux où Fujian Jinhua est tombée. Ainsi, en regardant aujourd'hui Fujian Jinhua, on peut dire qu'elle n'a peut-être pas été la réponse à l'industrie du DRAM chinoise, mais elle en a été la leçon la plus importante dans son processus de croissance.
Cet article provient du compte WeChat officiel : Force des Sciences et Technologies , auteur : Force des Sciences et Technologies, titre original : "Longtemps le 'pair' de ChangXin, le destin de Fujian Jinhua est pathétique !"
