Original | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Auteur | Wenser(@wenser 2010 )
Le marché des cryptomonnaies continue de se réchauffer. Le BTC a franchi à nouveau la barre des 80 000 dollars après plus de cent jours, avec une hausse de près de 30% sur la semaine dernière, ravivant complètement l'optimisme des acheteurs.
Dans le même temps, les actions liées aux cryptomonnaies, qui avaient chuté de façon volatile pendant des mois, ont connu une forte hausse collective, dissipant les nuages sombres et retrouvant leur fierté sur la scène boursière américaine. Les actions des sociétés de trésorerie DAT, des plateformes d'échange de cryptomonnaies et des courtiers comme Strategy, Coinbase, Circle, Robinhood, Bitmine, Sharplink, etc., ont toutes rattrapé leur retard, affichant des augmentations impressionnantes par rapport aux plus bas des derniers mois, devenant ainsi les vedettes de cette tendance haussière. Odaily Planet Daily dressera dans cet article une liste des actions représentatives liées aux cryptomonnaies ayant connu les meilleures performances de rebond, à titre de référence pour les lecteurs.
Strategy : MSTR a rebondi de près de 50% par rapport au plus bas de l'année dernière
La semaine dernière, alors que le BTC approchait les 70 000 dollars et qu'une liquidation massive à découvert est survenue, les actions liées aux cryptomonnaies sur le marché américain ont toutes augmenté, Strategy (MSTR) affichant la plus forte reprise avec une hausse de 12,68% à 104,25 dollars.
Au moment de la rédaction, le cours hors cote de Strategy (MSTR) est temporairement de 122,63 dollars, avec une augmentation de 28,13% sur les 5 derniers jours. Par rapport au plus bas d'environ 82 dollars de la dernière année (52 semaines), le rebond global atteint 49,5%.
Il est à noter que la période de plus bas du cours de Strategy (MSTR) coïncidait avec le pic des critiques du marché concernant son modèle d'accumulation de bitcoins et son modèle de dividende STRC, c'est-à-dire fin juin. Depuis lors, Strategy a mobilisé des fonds par diverses opérations comme des levées de capitaux et des ventes d'actions pour faire face aux paiements de dividendes ces trois derniers mois. Récemment, le prix du STRC s'est également progressivement rapproché de 100 dollars, s'établissant actuellement à environ 97,21 dollars, soit une hausse de 29,6% par rapport au plus bas historique d'environ 75 dollars, combinée à un taux de dividende d'environ 12%, ce qui représente un rendement substantiel.
Évolution du cours de MSTR
Bitmine : BMNR a rebondi de 88,6% par rapport au plus bas de l'année dernière
Bitmine, une société de trésorerie Ethereum, a récemment annoncé qu'elle était devenue la grande société cotée américaine présentant la plus forte corrélation avec le prix de l'Ethereum (ETH). Parmi les grandes capitalisations américaines, BMNR présente une corrélation plus élevée avec l'évolution du prix de l'ETH que les autres actions liées aux cryptomonnaies, la plateforme d'échange Coinbase (COIN) arrivant en deuxième position.
Le 20 août, alors que le marché du BTC et de l'ETH continuait de se réchauffer, BitMine (BMNR) a augmenté de 10,72% pour atteindre 20,24 dollars.
Au moment de la rédaction, BMNR s'établit à 24,14 dollars, avec une hausse de 31,48% sur les 5 derniers jours. Par rapport au plus bas de l'année dernière (52 semaines) de 12,8 dollars, le rebond global est d'environ 88,6%.
En tant que plus grande société cotée de trésorerie ETH sur le marché, Bitmine détient jusqu'à 5,8476 millions d'ETH, représentant environ 4,8% de l'offre totale d'Ethereum. De plus, ses actifs cryptographiques, sa trésorerie, ses titres négociables et ses investissements "Moonshot" totalisent environ 14,9 milliards de dollars, comprenant 308 millions de dollars en trésorerie et titres négociables, 210 BTC, une participation de 180 millions de dollars dans Beast Industries, et un investissement de 89 millions de dollars dans Eightco Holdings. Actuellement, BitMine a mis en staking 5 067 309 ETH, soit environ 87% de ses avoirs, d'une valeur d'environ 12,4 milliards de dollars, avec un revenu annuel estimé du staking d'environ 330 millions de dollars.
Évolution du cours de BMNR
Coinbase : COIN a rebondi de 29% par rapport au plus bas de l'année dernière
Le 20 août, lors de la hausse générale des actions liées aux cryptomonnaies, Coinbase (COIN), souvent considérée comme "l'action représentative du marché des cryptomonnaies", a rebondi de 9,05% pour atteindre 159,47 dollars.
Avant les sociétés cotées DAT comme Strategy et Bitmine, Coinbase, en raison de sa position unique d'échange de cryptomonnaies américain, était autrefois considérée comme "la première action du concept cryptomonnaie", attirant ainsi des investissements continus d'institutions comme Ark Invest. Cependant, avec l'introduction en bourse d'échanges comme Bullish et Gemini, la valeur unique de l'action Coinbase a été quelque peu érodée. De plus, la pression sur son cours persiste en raison de la contraction de sa part de marché et de son volume de transactions dans l'ensemble du secteur des cryptomonnaies.
Au moment de la rédaction, le cours de COIN est temporairement de 179,48 dollars, avec une hausse de 21,27% sur les 5 derniers jours. Par rapport au plus bas de l'année dernière (52 semaines) de 139 dollars, le rebond global est d'environ 29%.
Évolution du cours de COIN
Circle : CRCL a rebondi de 75,5% par rapport au plus bas de l'année dernière
Le 20 août, lors de la hausse générale des actions liées aux cryptomonnaies, Circle (CRCL), introduite en bourse sous le nom de "première action des stablecoins", a vu son cours augmenter de 9,56% pour atteindre 78,59 dollars. Dans les jours suivants, bénéficiant de bonnes nouvelles liées au projet de loi CLARITY, le cours de Circle (CRCL) a continué de monter, rebondissant jusqu'à environ 92 dollars.
Au moment de la rédaction, le cours de CRCL est temporairement de 87,72 dollars, avec une hausse de 20,44% sur les 5 derniers jours. Par rapport au plus bas de l'année dernière (52 semaines) d'environ 50 dollars, le rebond global est d'environ 75,5%.
Évolution du cours de CRCL
Sharplink : SBET a rebondi de 83,7% par rapport au plus bas de l'année dernière
En tant que "numéro deux" des sociétés cotées DAT Ethereum, l'action Sharplink a également brillé lors de cette vague de rebond haussier.
Au 3 août, les avoirs en ETH de Sharplink ont augmenté pour atteindre environ 889 000 unités, les actifs cryptographiques étant évalués selon les PCGR à environ 1,4 milliard de dollars. Il est à noter que les revenus de Sharplink au deuxième trimestre de cette année ont augmenté pour atteindre 11,5 millions de dollars, mais la perte nette s'élève toujours à 394 millions de dollars ; à titre de comparaison, la perte était de 103 millions de dollars au même trimestre l'année dernière. La perte de 394 millions de dollars comprend une perte non réalisée sur les actifs cryptographiques de 321 millions de dollars et une dépréciation de 76 millions de dollars sur les ETH mis en staking.
Au moment de la rédaction, le cours de SBET est temporairement de 8,27 dollars, avec une hausse de 30,24% sur les 5 derniers jours. Par rapport au plus bas de l'année dernière (52 semaines) d'environ 4,5 dollars, le rebond global est d'environ 83,7%.
Évolution du cours de SBET
Robinhood : HOOD a rebondi de 63,2% par rapport au plus bas de l'année dernière
Comparé aux autres sociétés de trésorerie DAT, plateformes d'échange de cryptomonnaies et actions leaders des stablecoins, Robinhood n'a pas un caractère cryptographique aussi prononcé. Cependant, ses récentes incursions dans les marchés prédictifs, l'augmentation de son volume de transactions en cryptomonnaies, le lancement officiel cette année de Robinhood Chain et les Memecoins natifs sur chaîne de son écosystème rendent son statut d'"action liée aux cryptomonnaies" indiscutable.
Il est à noter que les résultats financiers du Q2 publiés précédemment par Robinhood étaient brillants : le Q2 a enregistré un revenu net de 1,308 milliard de dollars, en hausse de 32% sur un an, un record historique ; le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de Robinhood a atteint 561 millions de dollars, en hausse de 45% ; le bénéfice par action dilué (EPS) était de 0,62 dollar, dépassant les attentes du marché de 0,42 dollar. De plus, 13 des lignes d'activité de la société ont généré un revenu annuel supérieur à cent millions de dollars, et la "super application financière" est en train de passer du statut d'objectif à la réalité. Le lancement précédent du Memecoin CashCat est également considéré comme un complément important à la stratégie "plateforme de trading + blockchain + Memecoin". Sur la base des données opérationnelles actuelles, les performances futures de Robinhood en matière de revenus pourraient continuer à atteindre de nouveaux sommets. Recommandé à la lecture : 13 lignes d'activité génèrent un revenu annuel supérieur à cent millions de dollars, Robinhood se dirige vers la "super application financière", Robinhood lance CashCat, la prochaine usine à Memecoins est en place.
Au moment de la rédaction, le cours de HOOD est temporairement de 103,62 dollars, avec une hausse de 11,1% sur les 5 derniers jours. Par rapport au plus bas de l'année dernière (52 semaines) d'environ 63,5 dollars, le rebond global est d'environ 63,2%.
Évolution du cours de HOOD
Bullish : BLSH a rebondi de 45,8% par rapport au plus bas de l'année dernière
En tant que plateforme d'échange de cryptomonnaies introduite en bourse américaine en août dernier, la performance de l'action Bullish a été acceptable, mais en raison de sa position dans l'écosystème en tant qu'échange opérant de manière conforme aux États-Unis, elle a tout de même attiré la faveur et les investissements de grands noms de l'industrie cryptographique comme Cathie Wood ("Woody").
Le 13 août, Bullish a publié ses résultats financiers du Q2 : ses ventes d'actifs numériques au Q2 s'élevaient à 32,6 milliards de dollars, en baisse par rapport aux 58,6 milliards de dollars de la même période l'année dernière ; la perte nette était de 280 millions de dollars, contre un bénéfice net de 108,3 millions de dollars au même trimestre l'année précédente, correspondant à une perte par action diluée de 1,78 dollar.
Cependant, la performance de ses activités principales s'est légèrement améliorée : le revenu ajusté du deuxième trimestre (non IFRS) a atteint 92,6 millions de dollars, en hausse de 62% par rapport aux 57 millions de dollars de l'année précédente ; les revenus d'abonnement, de services et autres ont atteint un record de 62,7 millions de dollars. Le revenu ajusté des transactions était de 29,9 millions de dollars, en hausse de 24% ; l'EBITDA ajusté était de 29,5 millions de dollars, contre 8,1 millions de dollars l'année précédente ; le bénéfice net ajusté était de 14,3 millions de dollars, contre une perte de 6 millions de dollars l'année précédente.
Au moment de la rédaction, le cours de BLSH est temporairement de 30,61 dollars, avec une hausse d'environ 24,18% sur les 5 derniers jours. Par rapport au plus bas de l'année dernière (52 semaines) de 21 dollars, le rebond global est d'environ 45,8%.
Évolution du cours de BLSH
Hyperliquid Strategies : PURR a rebondi de près de 255% par rapport au plus bas de l'année dernière
Parmi les actions liées aux cryptomonnaies ayant connu un fort rebond lors de cette vague, Hyperliquid Strategies (PURR) est une action assez particulière. Grâce à la performance remarquable de Hyperliquid et du jeton HYPE pendant la période de baisse du marché, PURR a suivi sa propre trajectoire indépendante.
De plus, selon les informations du fichier de divulgation 13F du Q2, de nombreux fonds d'investissement, family offices et institutions d'investissement ont activement ou passivement acheté des actions PURR, visant l'écosystème Hyperliquid et la piste "plateforme Perp DEX sur chaîne conforme entrant aux États-Unis". Combiné aux bonnes nouvelles récentes comme l'attention accrue des régulateurs américains sur Hyperliquid, le cours de PURR a connu une hausse continue. Pour plus de détails, recommande la lecture de Des hedge funds aux family offices, qui augmente discrètement son exposition au HYPE via PURR ?
Au moment de la rédaction, le cours de PURR est temporairement de 10,64 dollars, avec une hausse d'environ 52,87% sur les 5 derniers jours. Par rapport au plus bas de l'année dernière (52 semaines) de 3 dollars, le rebond global est d'environ 254,6%.
Évolution du cours de PURR
Conclusion : La stratégie des leaders reste toujours le meilleur choix
En résumant la performance des prix des actions liées aux cryptomonnaies ci-dessus, nous pouvons dégager quelques règles approximatives basées sur le moment d'apparition des plus bas et la force du rebond :
Premièrement, acheter des actions leaders à leur plus bas est toujours le meilleur choix. Comme le font de nombreuses institutions d'investissement, leur sélection se limite généralement à 3-5 actions leaders, notamment Strategy, Bitmine, Circle ;
Deuxièmement, les plus bas annuels des actions liées aux cryptomonnaies comme Strategy, Bitmine, Sharplink, Bullish sont presque tous apparus autour des 25-26 juin, marquant un creux de marché temporaire ; les plus bas des actions moins influencées par les fluctuations de prix du BTC et de l'ETH, comme Coinbase, Circle, Robinhood, sont apparus en février de cette année, période où la panique du marché a atteint un pic temporaire, et les actions peuvent aussi servir de référence les unes aux autres ;
Troisièmement, malgré l'énorme force du rebond récent du marché, avec une hausse hebdomadaire du BTC de près de 30% et de l'ETH de plus de 30%, les cours de nombreuses actions liées aux cryptomonnaies restent encore très éloignés de leurs plus hauts annuels, certaines actions affichant des baisses de plus de 50% voire plus de 100%, ce qui indique également que le marché est encore loin de retrouver ses sommets ;
Enfin, en termes de dépassement du cycle ou de rentabilité intrinsèque des projets, PURR affiche le rebond le plus fort depuis son plus bas, avec la plus forte augmentation ; le rebond de Robinhood est également satisfaisant et mérite une attention à long terme.
De plus, du point de vue de la correction des prix du BTC et de l'ETH, dans une certaine mesure, de nombreuses actions liées aux cryptomonnaies jouent le rôle d'"actions à effet de levier sur le BTC/ETH". Le marché élimine les moins performants, et les actions liées aux cryptomonnaies encore présentes à la table sont déjà des titres triés sur le volet.
