En la ola de la IA en el mercado bursátil estadounidense de 2026, los que más dinero ganan no son los que tienen acciones de nombres tan conocidos como Nvidia, Microsoft, Amazon o Google. Estos gigantes de billones de dólares de capitalización bursátil también suben, pero les cuesta despegar.
Una nueva generación de "nuevos gurús" centrados en el "francotirador de la cadena de suministro" está surgiendo en masa en Reddit, X, Substack, dejando muy atrás los rendimientos de los veteranos de la inversión de valor al estilo Buffett. Sus carteras contienen una serie de acciones de pequeña capitalización, con valores de mercado entre cientos de millones y varios miles de millones de dólares, que los analistas de Wall Street desdeñan y que el inversor medio no puede ni pronunciar correctamente.
La persona que transforma estas acciones de pequeña capitalización en un consenso de trading y una tendencia se llama Leopold Aschenbrenner, un alemán de 22 años que, con un capital inicial de 200 millones de dólares, ha ganado 14.000 millones de dólares operando en bolsa, convirtiéndose en el epítome del "nuevo gurú".
Después de Leopold, el desencanto con la escuela Buffett se está acelerando. Una nueva generación de "nuevos gurús" centrados en el "francotirador de la cadena de suministro" está surgiendo en masa en Reddit, X, Substack. Básicamente, no miran los informes financieros, sino las acciones de pequeña capitalización en la parte alta de la cadena de suministro que son "cuellos de botella". Siguiendo esta lógica, el equipo de redacción de BlockBeats ha encontrado algunos de estos nuevos gurús para que los analices.
¿Los "nuevos gurús" vienen todos de Reddit?
Entre esta generación de nuevos gurús, el más popular y que más ruido ha hecho últimamente es Serenity, procedente del subreddit WallStreetBets de Reddit.
La historia personal de Serenity ya debería ser conocida por muchos lectores que operan en el mercado estadounidense. En pocas palabras, antes era un científico investigador de IA, participó en la fundación RISC-V, publicó un artículo en Nature, e incluso bromea diciendo que rechazó una oferta del equipo de IA de Nvidia cuando su acción cotizaba a 6 dólares.
Lo que consolidó la narrativa de "nuevo gurú" de Serenity no fueron estos antecedentes autodeclarados, sino su recomendación en WSB de una acción llamada AXTI. Su argumento central es directo: toda la construcción de la industria de la IA depende de esta empresa monopolista con una capitalización bursátil de 700 millones de dólares, incluidos todos los jugadores como Google, Nvidia y Microsoft, que dependen de sus sustratos y materiales de fosfuro de indio. Cree que toda la industria de la IA está pasando de los TPU de Google a la fotónica, adoptando tecnología de interconexión óptica. Sin los sustratos de fosfuro de indio, la historia del "crecimiento" de la IA llegaría a su fin en 2026.
En ese popular post sobre AXTI, lanzó directamente un precio objetivo de 15 a 150 dólares, con un título muy directo.
Lectura relacionada: "Rechazó una oferta de Nvidia a 6 dólares por acción, dice que puede ganar más operando en bolsa".
El precio de la acción dio a Serenity el mejor aval. Cuando Serenity discutió sobre AXTI, la acción cotizaba alrededor de 12 dólares. Después de eso, AXTI subió constantemente, primero a 70 dólares, y Serenity afirmó que fue una operación con una ganancia flotante de hasta el 1000% en una sola acción. En el momento de redactar este artículo, los sitios web de cotizaciones públicas muestran que AXTI ha cerrado a 140,83 dólares, a un paso de su precio objetivo original de 150 dólares.
Esto hace que la imagen de Serenity sea más compleja y multidimensional; no es solo un jugador afortunado en WSB, sino un investigador en profundidad de la nueva cadena de suministro tecnológica de la IA.
¿Por qué este tipo de personas surge primero en el subreddit WallStreetBets de Reddit?
Tenemos que dedicar un tiempo a contar la historia de WallStreetBets.
WallStreetBets, abreviado WSB, es la comunidad de inversores minoristas estadounidenses más famosa de Reddit. Es increíble, no porque la gente aquí sea racional, ni porque siempre encuentren la respuesta correcta.
Al contrario, WSB se hizo famoso inicialmente porque exponía los dos aspectos más extremos de los inversores minoristas estadounidenses: por un lado, opciones de corto plazo que se vuelven cero, apuestas arriesgadas que quiebran, y burlas mutuas; por otro lado, ocasionalmente aparece un post capaz de cambiar la narrativa del mercado.
La "batalla de los inversores minoristas contra Wall Street" de 2021 surgió de WSB. Numerosos inversores minoristas se enfrentaron directamente a los fondos de venta en corto alrededor de GameStop, una acción de venta minorista de videojuegos que el mercado consideraba una reliquia de una era pasada, y la compraron hasta convertirla en noticia financiera mundial. Desde entonces, WSB dejó de ser solo un foro. Se convirtió en una cultura de trading: tosca, exagerada, arriesgada, fuera de control, pero ocasionalmente capaz de encontrar algo real en medio del ruido.
WSB siempre ha sido un lugar extremadamente fértil para que germinen las "operaciones no consensuadas". Y Serenity es una nueva variante de WSB en el mercado alcista de la IA.
Antes eran GameStop, AMC, opciones de corto plazo y memes; ahora cada vez hay más posts que discuten infraestructura en la nube, automatización empresarial, agentes de IA, HBM, módulos ópticos, energía de centros de datos, fotónica y cuellos de botella en la cadena de suministro.
La cultura de promoción de acciones de WSB sigue ahí, pero solo ha cambiado lo que se promociona.
Esta generación de gurús nunca lee los informes financieros
Y esta cultura también se ha extendido desde Reddit a X.
KawzInvests también es un representante de la nueva generación de gurús, una cuenta centrada principalmente en puntos de vista sobre trading en el mercado estadounidense e investigación temática. Similar a Serenity, su contenido está más orientado a "impulsado por temas" que a la interpretación tradicional de informes financieros.
KawzInvests suele centrarse en direcciones de alta elasticidad como infraestructura de IA, comunicaciones ópticas, robótica de defensa, biotecnología, software para vehículos y acciones de pequeña capitalización de crecimiento, y luego busca lógica en la posición en la cadena de suministro, pistas de pedidos, socios, cambios en la dirección, posibilidades de fusiones y adquisiciones, y espacio de revalorización.
Las recomendaciones de KawzInvests
PhotonCap es otro ejemplo típico.
Hay rumores en el mercado que dicen que PhotonCap podría ser la cuenta institucional detrás de Serenity, o otra identidad de Serenity. Esta especulación tiene un sabor legendario y se ajusta a la imaginación que la gente tiene de los grandes maestros anónimos. Pero actualmente, los datos públicos no muestran tal relación. PhotonCap escribió en su Substack que es una cuenta de investigación abierta por un ingeniero óptico y de fotónica, que trabaja diariamente con láseres, fibras ópticas, transceptores, por lo que quiere investigar cómo se valoran estas cosas en el mercado bursátil. También agradeció la inspiración de Serenity en un artículo de divulgación de cartera.
Volviendo al lugar donde Serenity empezó, en Reddit hay muchos "gurús" similares.
Por ejemplo, el usuario con ID u/imacompnerd.
La operación más destacada de u/imacompnerd también fue DOCN DigitalOcean. Esta empresa no es el líder de IA más familiar del mercado, pero puede encajar en la narrativa intermedia del trading de IA en 2026: no todos los desarrolladores y pymes utilizarán directamente AWS, Azure o GCP, ni todos los despliegues de IA/ML requieren los complejos sistemas de los grandes proveedores de la nube.
La historia de DigitalOcean radica en que podría convertirse en una entrada de infraestructura en la nube para IA más ligera, más barata y más fácil de usar. imacompnerd apostó por esta posición. Divulgó públicamente 50.000 acciones de DOCN, una posición de aproximadamente 1,6 millones de dólares, con un coste de alrededor de 31,4 dólares por acción; más tarde publicó un seguimiento, afirmando que esta operación generó unos 2 millones de dólares de ganancias. A los precios actuales, esto ya no es una simple "posición alcista", sino una gran inversión concentrada con un claro efecto de riqueza.
Lo más interesante es que no se consagró solo con una operación de DOCN. En sus registros públicos también se pueden ver sus grandes posiciones y revisiones sobre RDDT, GOOG, MNDY. RDDT corresponde a la imaginación del flujo de tráfico, comunidad y licencias de datos de IA de la propia plataforma Reddit; GOOG es una empresa de plataforma de IA grande más tradicional; MNDY es otro intento de revalorización dentro del software empresarial. La operación de MNDY merece especialmente ser mencionada, porque no fue una captura de pantalla de una victoria bonita: divulgó una posición de aproximadamente 1,9 millones de dólares, pero su coste era superior al precio en el momento de la publicación, por lo que en esa etapa no parecía buena. Precisamente por eso, esta persona es más real que las cuentas comunes que "muestran ganancias". Su cuenta tiene grandes ganancias, pero también pérdidas flotantes; tiene infraestructura en la nube para IA, pero también acciones de plataforma y software empresarial; tiene apuestas concentradas, pero también gestión de cartera.
El sector de la IA en 2026 compite y se disputa en el mercado.
El sector de la IA en el mercado estadounidense corrige intradía durante media hora, y rápidamente hay capital que entra para comprar en la caída; cuando acciones de memoria como Micron o SK Hynix se mueven, el mercado coreano se mueve, y luego el semiconductor, memoria, comunicaciones, CPO, módulos ópticos de la bolsa china A se mueven a su vez. La tendencia es como un fuego que se extiende de un mercado de IA a otro.
Por otro lado, los activos tradicionales son cada vez más incómodos. Licor, bienes raíces, seguros, productos farmacéuticos, dividendos altos, antes todos eran cosas sobre las que se podía argumentar lógicamente. Ahora, a menudo se han convertido en otra forma de tortura psicológica: cuando la IA sube, ellos no suben; cuando el mercado cae, ellos caen juntos. Antes, si comprabas el sector equivocado, podías consolarte esperando una rotación de estilos; ahora, cuanto más sube la tendencia principal de la IA, más parece estar extrayendo sangre de otros sectores.
En momentos como estos, lo que más teme la gente no es perder dinero, sino estar en el lado equivocado de la época. Viendo a otros ganar dinero constantemente con la memoria, módulos ópticos, CPO, nube de IA, pequeñas acciones de semiconductores, es difícil para los tenedores de activos tradicionales no cuestionarse la vida. Una vez que se forma la ansiedad, sigue empujando capital hacia la tendencia principal de la IA.
Y cuando los líderes de IA más visibles ya son demasiado caros, el capital más agresivo seguirá yendo hacia segmentos más específicos, más arriba en la cadena, y cuellos de botella de la cadena de suministro más desconocidos.
Esta es también la mayor característica de esta generación de "gurús", y la mayor diferencia con la generación anterior.
La forma de trabajar de Buffett es leer 500 páginas de material al día, alimentándose de informes financieros, 10-K, 10-Q. Una vez levantó una gruesa pila de papel y le dijo a un periodista que el conocimiento se acumula así, como el interés compuesto. Él miraba el ROE, el flujo de caja libre, la relación deuda/capital, si la dirección admitía honestamente los errores en las cartas a los accionistas. Su objeto era una empresa que había operado durante décadas, con estados financieros completos, con flujos de caja estables. Después de comprar, estaba dispuesto a mantenerla diez, veinte años.
Toda la habilidad de la escuela de inversión en valor se basa en la premisa de que "los estados financieros son el alma de la empresa".
Pero Leopold Aschenbrenner, Serenity y esta generación de "nuevos dioses" básicamente no leen eso. Esta generación de "gurús" mira: todos los detalles de las llamadas de resultados, los ciclos de certificación de clientes, el ritmo de la cadena de suministro y las líneas de producción, si los materiales de la parte alta son monopolísticos, si una ruta tecnológica pasa del papel a la producción en masa, si el mercado considera a una empresa como una empresa de ciclo antiguo.
Tampoco son como los analistas vendedores tradicionales. Los analistas vendedores miran DCF, EPS, orientaciones, precios objetivo. Y esta generación de gurús salta directamente por encima de los estados financieros, y va a la parte alta de la cadena de suministro a buscar ese nodo "cuello de botella", por ejemplo, una pequeña empresa con una capitalización bursátil de unos cientos de millones de dólares, pero cuya lista de clientes incluye a NVIDIA y Google, un material de sustrato monopolizado por cierta empresa, un ciclo de certificación que aún no ha sido cubierto por los vendedores.
No mirar los estados financieros, sino mirar la lógica de la cadena de suministro y la industria, este es el truco distintivo de esta generación de promotores de WallStreetBets.
Estas personas provienen del mismo clima de época, y juntas constituyen una nueva escuela en el mercado alcista de la IA de 2026.
Un mercado alcista de economía de la atención
Activos de baja liquidez, narrativa temprana, símbolos de fuerte propagación, difusión comunitaria, y la sensación de "entrada" de "aún no descubierto por el capital dominante".
Al enumerar estas palabras juntas, te darás cuenta de que pueden usarse tanto para describir las meme coins, como para describir el grupo más candente de acciones de pequeña capitalización en el mercado estadounidense actual. La diferencia es que las meme coins siempre admiten que son un juego de atención, mientras que las acciones de pequeña capitalización visten la apariencia de "investigación de cadena de suministro de tecnología dura".
Pero la esencia es la misma. Capitalización bursátil pequeña, volumen de negociación bajo, poca cobertura institucional, pero a menudo situadas en una historia industrial que suena lo suficientemente grande. Una empresa de 7.000 millones de dólares de capitalización se presenta como un cuello de botella de la era de la IA, un proveedor de la nube de 30.000 millones de dólares de capitalización se presenta como la entrada de IA para las pymes, un fabricante de sustratos desconocido se presenta como la parte alta común de NVIDIA, Google, Microsoft. Una vez que la narrativa se establece, el precio corre primero; si los fundamentos se materializan realmente, se sabrá unos trimestres después.
Lo más interesante de las acciones de pequeña capitalización es que no son un campo donde las instituciones tengan una ventaja natural. Al contrario, cuanto más te adentras en el territorio de pequeña capitalización y baja liquidez, más fácil es que las ventajas de Wall Street se conviertan en ataduras.
Una institución de gestión de activos de cientos de miles de millones o incluso billones de dólares, al mirar una pequeña empresa de tres o cuatro mil millones de dólares de capitalización, primero piensa no en "¿es esta la mejor oportunidad?", sino en "¿puedo entrar y luego salir?". Tiene límites de proporción de cartera, reglas de liquidez, comités de riesgo, requisitos de divulgación y costes de impacto de las operaciones. Para un inversor minorista, una pequeña acción de tres mil millones de dólares de capitalización y unos cientos de millones de dólares de volumen diario puede ser ya lo suficientemente grande; para una institución del nivel de BlackRock, esto puede ser solo una posición insignificante. Comprar poco no tiene sentido, comprar demasiado puede directamente impulsar el precio, incluso activar la divulgación de participaciones. Y cuando quiera vender, también puede, debido a la poca liquidez, provocar un gran deslizamiento.
Así que no es que no lo vean, sino que a menudo no pueden jugar. Cuanto más grande es el dinero institucional, más poder tiene en activos de gran capitalización; pero en las acciones de pequeña capitalización, la escala se convierte en una prisión. El estanque de las acciones de pequeña capitalización es demasiado superficial para que entren barcos grandes.
Pero la economía de la atención también tiene sus propias leyes físicas.
Así que si este alpha intersectorial puede sostenerse depende de tres cosas.
Primero, si la diferencia de información aún existe. Si solo unas pocas cuentas de FinTwit pueden explicar claramente la cadena de suministro de fotónica, seguir a los CTs puede permitir un acceso anticipado a un grupo de activos con poca cobertura. Pero una vez que los vendedores dominantes, los ETF, el capital cuantitativo empiecen a cubrirlos, la prima narrativa se aplanará rápidamente.
Segundo, si los fundamentos pueden seguir el ritmo de la atención. Las comunicaciones ópticas de IA no son una narrativa vacía, pero el mayor problema de las pequeñas acciones es la incertidumbre de los pedidos, la concentración de clientes, la dilución por financiación, y los largos ciclos de validación de capacidad. Una empresa puede estar en el segmento correcto, pero no conseguir el verdadero valor económico.
Tercero, la velocidad de propagación en sí misma puede crear congestión en la salida. El alza de activos de baja liquidez se explica fácilmente como "el mercado validando la narrativa", pero también puede ser solo una entrada temporal de atención. Cuanto más se parezca a una meme coin, más hay que vigilar la retirada de liquidez al estilo meme coin: la historia sigue ahí, pero la demanda de compra ya no está.
Esto también nos sugiere una migración de mercado: los traders de cripto están aplicando el olfato narrativo entrenado en la cadena a las acciones de pequeña capitalización estadounidenses, el hardware de IA, la energía, la electricidad y los activos de la cadena de suministro. Quizás este también sea el cambio cultural de trading más digno de observación en el mundo crypto este año.
El atributo de economía de la atención de las acciones de pequeña capitalización estadounidenses existía mucho antes de que aparecieran las meme coins.
La época crea héroes, y la época nunca carece de nuevos dioses.
