Los gigantes del almacenamiento están forrados, mientras que los clientes no pueden más
Los gigantes mundiales del almacenamiento de memoria, como SK Hynix y Samsung Electronics, han reportado ganancias récord en el segundo trimestre de 2026, con aumentos de hasta el 1242% en el beneficio neto. Fabricantes chinos como Jiangbolong y BIWIN también experimentaron crecimientos espectaculares. Sin embargo, estas ganancias históricas, impulsadas por la fuerte demanda de IA y los aumentos de precios, están generando una enorme presión en la cadena de suministro.
Los costes se transfieren a los clientes finales. Los fabricantes de servidores de IA, con una demanda más rígida, absorben gran parte del impacto. En cambio, los fabricantes de teléfonos inteligentes, donde los chips de memoria pueden suponer más del 20% del coste total, ven gravemente afectada su rentabilidad. El sector de PC y electrónica de consumo ya muestra signos de debilidad, con caídas en los precios al contado.
Esta tensión ha llevado a una resistencia sin precedentes por parte de los fabricantes de dispositivos finales. Varios de los principales fabricantes de teléfonos chinos, incluidos OPPO y vivo, han rechazado oficialmente las propuestas de nuevos aumentos de precios para el tercer trimestre, marcando el inicio de una nueva negociación en la cadena. Incluso en el ámbito de los servidores de IA, los altos precios están comenzando a afectar los presupuestos de inversión de los proveedores de la nube.
El panorama sugiere que el ciclo alcista extremo podría estar cerca de su fin. A medida que los aumentos de precios empiezan a reducir la demanda y encuentran una firme oposición, la estructura de poder dentro de la industria del almacenamiento podría estar a punto de cambiar.
marsbit07/31 11:29
