TVL, volumen, interés abierto: ¿Cómo utilizar los datos de DeFi para encontrar el próximo proyecto exitoso?
Análisis de datos DeFi: Cómo usar TVL, volumen y open interest para encontrar los próximos proyectos exitosos
El análisis de datos onchain es una ventaja estructural clave de DeFi sobre las finanzas tradicionales, ya que proporciona transparencia y datos financieros en tiempo real. Este artículo, escrito por Patrick Scott de Dynamo DeFi, explica los indicadores fundamentales para evaluar proyectos:
* **TVL (Valor Total Bloqueado):** Mide los activos depositados en un protocolo, similar a los activos bajo gestión (AUM). Es crucial combinarlo con métricas de flujo de capital neto para distinguir el crecimiento real de la fluctuación de precios.
* **Tarifas, Ingresos e Ingresos para Tenedores:** Las "Tarifas" son el total pagado por los usuarios (ingresos brutos). Los "Ingresos" son la porción que retiene el protocolo. Los "Ingresos para Tenedores" es lo que se distribuye específicamente a los holders del token.
* **Volumen:** Indica la actividad, como el volumen de intercambios en DEXs o de contratos perpetuos. La tendencia en la cuota de mercado es más importante que el volumen absoluto.
* **Interés Abierto (Open Interest):** Representa el valor total de las posiciones de derivados aún no cerradas, indicando la liquidez en una plataforma.
* **Capitalización de Mercado de Stablecoins:** Mide la entrada real de capital (en dólares) en una cadena, siendo un indicador clave de flujos de capital.
Para un análisis efectivo, se debe priorizar el crecimiento estable y sostenido en el tiempo, rastrear tanto las métricas de stock (ej. TVL) como de flujo (ej. ingresos) para verificar un crecimiento orgánico, y considerar siempre el impacto de las liberaciones de tokens (unlocks) y los incentivos, que pueden crear presión vendedora.
marsbit01/08 05:09
