En una encuesta de Bearingpoint, cuyos resultados se publicaron el 30 de julio, se entrevistó a más de 4.000 adultos en Alemania, Austria y Suiza. Austria quedó en el medio: el 18% de los encuestados informó usar criptomonedas al menos ocasionalmente, lo que confirma que la brecha no se debe solo al interés por los activos digitales, sino también a cómo ha evolucionado cada mercado a lo largo del tiempo.
YouGov realizó la encuesta en línea entre el 18 y el 29 de junio, con la participación de 2.031 personas en Alemania, 1.003 en Austria y 1.001 en Suiza. La muestra fue ponderada por edad, género y región, lo que permitió obtener una imagen representativa de la población adulta de cada país.
Suiza también lideraba en apertura hacia el dinero digital emitido por el Estado. El 44 % de los encuestados afirmó que consideraría usar una moneda digital de banco central (CBDC), como el franco digital, en la vida diaria, frente al 38 % en Austria y el 29 % en Alemania. Una moneda digital de banco central es simplemente una versión digital del dinero emitido por el Estado, no una criptomoneda emitida por empresas privadas.
El Dr. Robert Bosch, director global de Servicios Financieros de Bearingpoint, declaró que los resultados del estudio muestran que Suiza no solo es más favorable hacia las criptomonedas, sino que en general está más preparada para adoptar el dinero digital. Bosch señaló:
«En Alemania se discuten los riesgos, mientras que los vecinos ya usan activamente el dinero digital e invierten más en él».
Una regulación temprana sentó las bases para Suiza
El liderazgo de Suiza refleja decisiones tomadas muchos años antes de los datos actuales de adopción. En septiembre de 2020, el parlamento aprobó la Ley de Tecnología de Registro Distribuido (DLT), y este marco regulatorio entró en plena vigencia el 1 de agosto de 2021. La Tecnología de Registro Distribuido (DLT) es un sistema de registro compartido que permite a las redes blockchain registrar y verificar transacciones de manera segura.
En lugar de crear una ley completamente nueva sobre criptomonedas, Suiza actualizó su legislación financiera y civil existente. Los cambios aclararon cómo los activos tokenizados encajan en las estructuras legales establecidas, resolvieron cuestiones relacionadas con procedimientos de quiebra e introdujeron la licencia para plataformas de negociación especializadas basadas en DLT. Esta claridad legal suele atraer a las empresas mucho antes de que se refleje en encuestas a consumidores.
El momento fue clave. Mientras gran parte de Europa aún construía su marco regulatorio, las empresas suizas ya operaban bajo normas claras. Esto dio tiempo a fundadores, inversores e instituciones financieras para construir negocios, perfeccionar productos y ganar experiencia práctica antes de la entrada en vigor de normativas europeas más amplias.
Estas decisiones tempranas también impulsaron el desarrollo del "Crypto Valley", que abarca Suiza y Liechtenstein. Según un informe sectorial de 2024, el ecosistema contaba con 1.749 empresas activas en blockchain y DLT, lo que supone un crecimiento anual del 14 % y un aumento del 132 % desde 2020.
"Crypto Valley" genera su propia dinámica
Zug sigue siendo el centro de "Crypto Valley", con aproximadamente 719 empresas, o el 41 % del ecosistema, mientras que Zúrich alberga alrededor del 15 %. Otros clústeres se han expandido a Ginebra, Tesino, Lucerna, Neuchâtel y Liechtenstein, dando a las empresas blockchain acceso a abogados, bancos, desarrolladores, fondos de capital riesgo y especialistas técnicos sin salir de la región.
Esta concentración crea una ventaja difícil de replicar. A medida que más empresas se establecen allí, suelen seguirles servicios financieros especializados, experiencia en cumplimiento y capital inversor. Suiza se ha convertido en el hogar de organizaciones vinculadas a Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Tezos, Sygnum Bank, Amina Bank y Bitcoin Suisse, reforzando este ciclo.
Las criptomonedas evolucionan en paralelo a las finanzas tradicionales
Los resultados del estudio indican que los activos digitales complementan los hábitos del sistema financiero tradicional (TradFi), no los reemplazan. Entre el 80% y el 87% de los encuestados en los tres países aún consideran efectivas las monedas emitidas por el estado como instrumentos de pago, mientras que alrededor del 64% de los encuestados suizos sigue prefiriendo el oro como protección contra la inflación.
Esta combinación es cada vez más común. La gente a menudo ve las criptomonedas como otra herramienta financiera, no como una alternativa al dinero tradicional, permitiendo a bancos y políticos expandir ofertas digitales sin desplazar productos financieros establecidos.
Alemania confía en sus bancos para cerrar la brecha
Alemania sigue a la zaga de Suiza en adopción minorista de criptomonedas, pero su sector bancario podría cambiar esto. Los bancos cooperativos vinculados a DZ Bank y las cajas de ahorro vinculadas a Dekabank atienden colectivamente a unos 80 millones de clientes, un alcance que pocas plataformas de criptomonedas pueden igualar.
A finales de diciembre de 2025, DZ Bank obtuvo permiso para lanzar su plataforma "meinkrypto", que se integra en la aplicación VR Banking. El servicio se lanzó con soporte para Bitcoin, Ethereum, Litecoin y Cardano, y Börse Stuttgart Digital proporciona la custodia. Cada banco cooperativo aún debe decidir si activa esta función.
Dekabank está desarrollando una plataforma similar para la red alemana de Sparkassen, que atiende a unos 50 millones de clientes. Se espera que la implementación continúe hasta 2026, con soporte inicial para Bitcoin y Ethereum. Integrar criptomonedas en aplicaciones bancarias familiares elimina una de las mayores barreras para los nuevos usuarios, al evitarles la necesidad de abrir cuentas en plataformas separadas para activos digitales.
La escala del sistema bancario alemán frente al liderazgo temprano suizo
Suiza obtuvo su ventaja gracias a la claridad regulatoria y años de desarrollo del ecosistema. Alemania sigue una estrategia diferente, aprovechando bancos establecidos y relaciones existentes con clientes para ampliar el acceso bajo el marco regulatorio europeo.
Este enfoque ofrece a Alemania un enorme potencial de distribución, pero Suiza sigue beneficiándose de años de experiencia, infraestructura y concentración empresarial. Futuras encuestas de Bearingpoint, junto con datos sobre clientes que usan plataformas bancarias alemanas, deberían dar una imagen más clara de si la brecha comenzará a reducirse o si Suiza seguirá consolidando su liderazgo.
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