Autor: Bitget
I. Noticias destacadas
Dinámica de la Fed
Hartnett de Bank of America: Las acciones de pequeña capitalización son una apuesta que las tecnológicas, los gigantes tecnológicos ya no son los ganadores
- Instituciones señalan que 2025-2026 marcará el fin del "excepcionalismo estadounidense", comenzando un reequilibrio global.
- Puntos clave: Los ganadores giran hacia acciones internacionales, acciones de consumo chinas y productores de materias primas de mercados emergentes; se debilita el dominio de las acciones tecnológicas.
- Impacto en el mercado: Podría desencadenar una salida de fondos de los gigantes tecnológicos, impulsando una inclinación del mercado hacia acciones de valor y de pequeña capitalización, aumentando la volatilidad general.
Interpretación de Goldman Sachs: La presión de valoración en el sector de software persiste a corto plazo, el riesgo de mercado bajista podría retrasarse pero no eliminarse
- La actualización de Anthropic la semana pasada provocó una fuerte caída en las acciones de software; Goldman Sachs considera que existen dos grandes controversias en el campo AI-SaaS.
- Puntos clave: Se cuestiona la competitividad de las empresas de software tradicionales; los beneficios futuros podrían fluir hacia empresas eficientes de orquestación de IA; la estabilización del sentimiento requiere 2-3 trimestres.
- Impacto en el mercado: Presión en la valoración del sector de software, podría retrasar la llegada de un mercado bajista, los inversores deben prestar atención al soporte fundamental para evitar riesgos.
Materias primas internacionales
El oro, la plata y el cobre "se consolidarán" en las próximas semanas, JPMorgan: Esto es solo una pausa en el mercado alcista, el cobre podría rebotar primero en el segundo trimestre
- Informes indican que metales como el oro, la plata y el cobre entran en un período de consolidación, pero no es el fin del mercado alcista.
- Puntos clave: El oro spot vuelve a superar los 5000 dólares, subiendo más del 1.5% intraday; la plata spot alcanzó brevemente los 80 dólares, subiendo un 2.55%; los fundamentos del cobre son sólidos, respaldados por la manufactura global.
- Impacto en el mercado: Alta probabilidad de rebote después de un ajuste a corto plazo, favorable para activos relacionados con materias primas, pero debe vigilarse el riesgo de amplificación de la volatilidad global.
Las reservas de oro del Banco Central de China "aumentan durante 15 meses consecutivos", se incrementan en 40000 onzas en enero, el ritmo de aumento se acelera ligeramente
- Hasta finales de enero, las reservas de oro fueron de 74.19 millones de onzas, el tamaño de las reservas de divisas fue de 3.3991 billones de dólares, un aumento mensual del 1.23%.
- Puntos clave: Aumento durante 15 meses consecutivos; las reservas de divisas subieron 4120 millones de dólares; refleja la tendencia de asignación de los bancos centrales globales.
- Impacto en el mercado: Fortalece la base de demanda de oro, limita el espacio para correcciones en el precio del oro, impulsando una subida estable a largo plazo de los metales preciosos.
Política macroeconómica
EE.UU. e India alcanzan un marco comercial provisional: aranceles a India reducidos al 18%, India se compromete a comprar 500.000 millones de dólares en productos estadounidenses en 5 años
- El acuerdo incluye compras indias de productos estadounidenses en energía, aviación y chips de IA, entre otros campos, y la apertura de mercados de productos industriales y agrícolas.
- Puntos clave: EE.UU. elimina los aranceles punitivos del 25%, pero impone un arancel del 18%; India deja de importar petróleo ruso, supervisado por EE.UU.
- Impacto en el mercado: Alivia las tensiones comerciales, promueve la reconfiguración de la cadena de suministro global, pero los factores geopolíticos podrían aumentar la incertidumbre, favorable para las acciones exportadoras relacionadas.
Las bolsas de Asia-Pacífico se disparan, el índice Nikkei 225 alcanza un nuevo máximo histórico
- Las bolsas japonesa y surcoreana se disparan en la apertura, el Nikkei 225 sube más del 5% superando los 57000 puntos, el índice compuesto de Corea sube más del 4%.
- Puntos clave: El partido Liberal Democrático de Japón obtiene supermayoría en las elecciones; Samsung Electronics y SK Hynix suben más del 6%.
- Impacto en el mercado: La estabilidad política impulsa la confianza de los inversores, promueve la entrada de capitales en Asia-Pacífico, pero debe vigilarse la transmisión de riesgos globales.
II. Resumen del mercado
Rendimiento de materias primas y divisas
- Oro spot: +1.07% + Continúa el rebote, vuelve a superar los 5000 dólares
- Plata spot: +2.45% + Alcanza brevemente los 80 dólares, volatilidad intensa
- Petróleo WTI: -0.63% + Preocupaciones de suministro y negociaciones con Irán alivian riesgos geopolíticos
- Índice Dólar: -0.14% + Presionado por reequilibrio institucional y distensión geopolítica
Rendimiento de criptomonedas
- BTC: +1.96% + Se estabiliza en la mitad de los 70000 dólares tras rebote
- ETH: +0.07% + Se recupera levemente siguiendo al mercado, volatilidad disminuida
- Capitalización total de criptomonedas: +0.7% + Impulsada por la recuperación de la aversión al riesgo
- Situación de liquidaciones: Liquidaciones totales de 333 millones de dólares + Dominadas principalmente por liquidaciones en corto de 234 millones
Rendimiento de índices bursátiles de EE.UU.
- Dow Jones: +2.47% + Supera por primera vez los 50000 puntos, rebote consecutivo
- S&P 500: +1.97% + Mayor ganancia intradía desde mayo del año pasado, se mantiene en niveles clave
- Nasdaq: +2.18% + Impulsado por el rebote del sector tecnológico, termina tres días de ventas
Dinámica de los gigantes tecnológicos
- NVDA: +7.87%, Lidera el rebote
- AAPL: +0.8%, Leve recuperación
- GOOGL: -2.53%, Presionado a la baja
- MSFT: +1.9%, Subida estable
- AMZN: -5.55%, Fuerte caída tras resultados
- META: -1.31%, Pequeño ajuste
- TSLA: +3.5%, Se recupera siguiendo la tendencia. En general, los gigantes tecnológicos muestran un rendimiento mixto, impulsado principalmente por el rebote tras las ventas, la capitalización de mercado de NVDA se disparó más de 320.000 millones de dólares, pero AMZN y otras se vieron arrastradas por preocupaciones sobre gastos de capital.
Observación de movimientos sectoriales
Sector de semiconductores +6.47%
- Acciones representativas: TSMC, +5.48%; Broadcom, +7.22%
- Factores impulsores: Recuperación de la demanda de IA y estabilidad de la cadena de suministro, impulsan acciones de chips
Sector de chips de memoria Movimiento
- Acciones representativas: Micron Technology, +3.08%; Samsung Electronics, SK Hynix + más del 6%
- Factores impulsores: Los proveedores dominan el nuevo modelo de contratos, la inclinación del mercado favorece a los gigantes de la memoria
Acciones relacionadas con criptomonedas +17.64%
- Acciones representativas: MSTR, +26.11%; BMNR, +17.64%
- Factores impulsores: Bitcoin rebota casi un 12%, estimula el alza de acciones con exposición
III. Análisis profundo de acciones individuales
- Tesla - Expansión de la fabricación de baterías solares con fábricas en múltiples estados. Resumen del evento: Tesla está evaluando ubicaciones en múltiples estados de EE.UU., planeando alcanzar una capacidad de fabricación solar de 100 gigavatios anuales en tres años, incluyendo expandir la fábrica de Buffalo, Nueva York, a 10 gigavatios, y considerar nuevas fábricas en Nueva York, Arizona e Idaho, con el objetivo de fortalecer el negocio de energías renovables. Interpretación del mercado: Las instituciones consideran que esta expansión estratégica mejorará la competitividad de la empresa en el campo de las energías renovables, pero debe prestarse atención a la cadena de suministro y al apoyo político. Implicación de inversión: favorable a largo plazo para la transición energética, pero a corto plazo debe vigilarse la presión del gasto de capital.
- Amazon - El mercado vigila de cerca el balance tras grandes inversiones en IA. Resumen del evento: Con la profundización de la carrera por la infraestructura de IA, Amazon, Google y Meta enfrentan el riesgo de agotar su flujo de caja libre; se espera que el gasto de capital total de los cuatro grandes gigantes de la nube alcance los 645.000 millones de dólares en 2026, un aumento interanual del 56%, con 230.000 millones de dólares en nuevos gastos. Interpretación del mercado: Informes de JPMorgan señalan que esto podría agotar el flujo de caja, los inversores deben monitorear de cerca la salud del balance en 2026. Implicación de inversión: El potencial de crecimiento de la IA es grande, pero equilibrar la deuda es clave, evitar riesgos de sobre expansión.
- Stellantis - Sueño de "electrificación" se desvanece, provisiona pérdidas masivas de 22.200 millones de euros. Resumen del evento: El gigante automovilístico europeo Stellantis planea reestructurar su negocio, contrayendo completamente la escala de vehículos eléctricos, resultando en una pérdida de 22.200 millones de euros, las acciones cerraron a la baja un 23.69% el viernes. Interpretación del mercado: Los analistas consideran que la transición a VE encuentra obstáculos, reflejando presiones de costos y debilidad de la demanda en la industria. Implicación de inversión: Presión a corto plazo en el precio de las acciones, se recomienda seguir el progreso de la reestructuración para evaluar el potencial de recuperación.
- Anthropic - Nueva ronda de financiación podría duplicarse, valoración alcanza los 350.000 millones de dólares. Resumen del evento: La startup de IA Anthropic entra en la fase final de una ronda de financiación a gran escala, superando los 200.000 millones de dólares, con una valoración que podría alcanzar los 350.000 millones de dólares, obteniendo compromisos de más de 10.000 millones de dólares de Coatue, GIC e Iconiq, Nvidia y Microsoft inyectan hasta 150.000 millones de dólares cada una. Interpretación del mercado: La demanda de los inversores supera las expectativas, subraya el entusiasmo por el ecosistema de IA, la valoración casi se duplica respecto a la ronda anterior. Implicación de inversión: El fervor por la IA continúa, la cadena de suministro relacionada se beneficia claramente.
- Greenwoods Asset Management - Reduce Nvidia en el cuarto trimestre, apuesta fuerte por Google, Meta y Pinduoduo. Resumen del evento: Los archivos 13F de Greenwoods Asset Management muestran una cartera de acciones de EE.UU. valorada en 4.045 millones de dólares; en el cuarto trimestre redujo Nvidia en 1.54 millones de acciones (más del 60%), redujo Meta en 229.000 acciones, aumentó las acciones clase A de Google en 929.000 y Pinduoduo en 611.000 acciones. Interpretación del mercado: Las instituciones se orientan hacia la diversificación, reduciendo la exposición a los gigantes tecnológicos. Implicación de inversión: Refleja un cambio de estilo de mercado, se recomienda prestar atención a las oportunidades en acciones de consumo emergentes.
IV. Dinámica de proyectos de criptomonedas
1. Bitcoin se estabiliza en la mitad de los 70000 dólares, el valor total de mercado recupera los 2.6 billones de dólares.
2. Eugene: Los 60000 dólares de Bitcoin podrían ser soporte, priorizar la supervivencia en mercado bajista, las operaciones requieren stop-loss estrictos.
3. Michael Saylor publica nuevamente información del Bitcoin Tracker, esta semana podría revelar datos de aumento de tenencias.
4. Datos: Los tokens CONX, AVAX, APT, entre otros, enfrentarán desbloqueos importantes la próxima semana,其中 CONX desbloquea un valor de aproximadamente 15.6 millones de dólares.
5. Arthur Hayes apuesta a que HYPE superará las ganancias de todas las "shitcoins" con capitalización de mercado superior a 1000 millones de dólares en los próximos seis meses.
V. Calendario de mercado de hoy
Horario de publicación de datos
| 03:00 | Singapur | Reservas de divisas ENE | ⭐⭐⭐ |
| 05:00 | México | Tasa de inflación Interanual ENE | ⭐⭐⭐⭐ |
| 10:50 | EE.UU. | Discurso del presidente del Fed de Atlanta, Bostic | ⭐⭐⭐⭐ |
| 13:30 | EE.UU. | Discurso del gobernador del Fed, Waller | ⭐⭐⭐⭐ |
Avance de eventos importantes
- Discursos de funcionarios del Fed: 10:50 AM - Puntos de vista sobre política monetaria
- Subasta de bonos del Tesoro: 10:30 AM - Subasta de letras a 13 y 26 semanas
Punto de vista del Instituto de Investigación Bitget:
La divergencia en las acciones de EE.UU. se intensifica, el Dow Jones alcanza un nuevo máximo de 50000 reflejando resiliencia, pero el Nasdaq cae casi un 1.9% semanal subrayando la presión de valoración tecnológica; los metales preciosos rebotan con fuerza, el oro y la plata respaldados por un dólar más débil y distensión geopolítica, pero debe vigilarse la amplificación de la volatilidad; el petróleo cae un 0.79% a 63 dólares, afectado por exceso de oferta y negociaciones con Irán, presión a corto plazo; en el mercado de divisas, el índice del dólar retrocede un 0.28%, impulsado por el reequilibrio institucional, se prevé un aumento de la volatilidad, se recomienda prestar atención a las señales del Fed y la dinámica geopolítica.
Descargo de responsabilidad: El contenido anterior fue recopilado por búsqueda de IA, publicado solo después de verificación humana, no constituye ningún consejo de inversión.
