Autor: Wall Street Insights
Tras la renuncia de Warren Buffett como CEO, se ha publicado el segundo informe 13F de Berkshire Hathaway.
Según un documento hecho público el 14 de agosto, hora del Este de EE. UU., la cartera 13F de acciones de Berkshire tenía un valor de aproximadamente 299.300 millones de dólares al cierre del segundo trimestre, un aumento del 12.09% respecto a los aproximadamente 263.100 millones de dólares del final del primer trimestre. En general, Berkshire añadió una nueva acción, incrementó su participación en siete, redujo su participación en seis y liquidó completamente una acción en el segundo trimestre.
Se puede observar que, bajo el liderazgo formal de Greg Abel, Berkshire está apostando fuertemente por Alphabet, la vivienda y las aerolíneas, al tiempo que reduce gradualmente sus participaciones en el sector financiero tradicional y algunos consumidores.
Si se combinan las dos clases de acciones de Alphabet, las diez principales posiciones de Berkshire son actualmente Apple, American Express, Alphabet, Coca-Cola, Bank of America, Chevron, Occidental Petroleum, Chubb, Moody's y Kraft Heinz.
Apple sigue siendo la mayor tenencia de Berkshire, con un valor de cartera de aproximadamente 65.950 millones de dólares, que representa alrededor del 22% del valor de la cartera 13F; American Express ocupa el segundo lugar con un valor de mercado de aproximadamente 51.282 millones de dólares, representando el 17.14%; Alphabet, combinado, ocupa el tercer lugar; Coca-Cola y Bank of America son la cuarta y quinta posición respectivamente.
En el segundo trimestre de este año, Berkshire continuó aumentando significativamente su participación en Alphabet, la empresa matriz de Google. Berkshire incrementó su posición en Google-A en aproximadamente 24.54 millones de acciones, un aumento del 45.24%, elevando el número total de acciones a aproximadamente 78.79 millones, con un valor de mercado de aproximadamente 28.158 millones de dólares; incrementó su posición en Google-C en aproximadamente 23.60 millones de acciones, un enorme aumento del 658.35%, manteniendo aproximadamente 27.19 millones de acciones al cierre del trimestre, con un valor de mercado de aproximadamente 9.606 millones de dólares.
Esto sitúa el valor combinado de Google-A y Google-C en aproximadamente 37.764 millones de dólares al cierre del segundo trimestre, representando aproximadamente el 12.62% del valor de la cartera 13F, superando a Coca-Cola y convirtiéndose, bajo cálculos combinados, en la tercera mayor tenencia de Berkshire, solo por detrás de Apple y American Express.
Además, entre las diez principales tenencias, Bank of America fue la única acción en la que se redujo la posición, con una reducción de aproximadamente 30.20 millones de acciones en el trimestre. Al precio del cierre del trimestre, Berkshire redujo su participación en Bank of America en aproximadamente 30.23 millones de acciones, una disminución del 5.89%, correspondiente a un valor de aproximadamente 1.720 millones de dólares, convirtiéndola en la mayor reducción de Berkshire en el trimestre. Al cierre del trimestre, Berkshire aún poseía 483 millones de acciones de Bank of America, con un valor de mercado de aproximadamente 27.544 millones de dólares, representando el 9.2% del valor de la cartera 13F, siendo la quinta mayor tenencia. Bank of America sigue siendo una inversión importante para Berkshire, pero ha sido reducida por segundo trimestre consecutivo.
Por lo demás, las posiciones en las otras diez principales tenencias de Berkshire no sufrieron cambios en el segundo trimestre.
En cuanto a otras operaciones de aumento, en el segundo trimestre de este año, Berkshire incrementó su participación en Delta Air Lines en aproximadamente 17.51 millones de acciones, un aumento de alrededor del 44%, elevando el número total de acciones a 57.32 millones, con un valor de mercado de aproximadamente 5.369 millones de dólares; aumentó su posición en las acciones Clase A del constructor de viviendas Lennar en aproximadamente 3.01 millones de acciones, un aumento de casi el 30%, y también incrementó las acciones Clase B de Lennar en aproximadamente 60,000 acciones; aumentó su participación en Macy's en aproximadamente 4.31 millones de acciones, un incremento del 141.82%; y aumentó ligeramente su posición en The New York Times en aproximadamente 550,000 acciones.
La única acción nueva en la que Berkshire inició una posición en el segundo trimestre fue D.R. Horton, con una pequeña posición inicial de 3,564 acciones, por un valor de aproximadamente 580,000 dólares.
En cuanto a las reducciones, además de Bank of America, Berkshire también redujo sus participaciones en Ally Financial, Capital One Financial, el proveedor de servicios de diálisis DaVita, el minorista de comestibles Kroger y el fabricante de acero Nucor. La productora de bebidas alcohólicas Constellation Brands, que fue significativamente reducida en el primer trimestre, fue completamente liquidada por Berkshire en el segundo trimestre.
