¡El mito de crecimiento de Claude Code, se desmoronó!
"Anthropic está acabado, ahora hay una gran cantidad de usuarios cancelando sus suscripciones frenéticamente."
Un tuit de un desarrollador desató un acalorado debate en la comunidad.
Los últimos datos muestran que el período de crecimiento explosivo inicial de Claude Code ha llegado a su fin.
Ahora, el crecimiento de nuevos usuarios se mide en cifras unitarias, y los usuarios veteranos están desertando masivamente.
Muchos usuarios leales de CC ya se han pasado al viejo rival, OpenAI Codex.
El crecimiento de ARR se desploma al 5,2%, se detiene la aceleración desenfrenada
Hoy, la conocida plataforma de seguimiento de datos TickerTrends emitió un nuevo informe que muestra que —
el motor de crecimiento de Claude Code claramente se ha "apagado".
Antes, Claude Code tenía una curva de crecimiento que aceleraba el pulso.
El ARR de Claude Code rondaba los 25 mil millones de dólares el 12 de febrero de 2026; a finales de marzo aumentó vertiginosamente a 63 mil millones; a finales de abril superó los 103 mil millones; para junio, esta cifra ya superaba los 140 mil millones de dólares.
¡En apenas unos meses, se multiplicó casi por 6!
Esto no era solo un milagro en la historia de la IA, sino un mito en toda la historia de la industria del software. Los inversores estaban eufóricos, todo el mundo tecnológico exclamaba.
Pero el mito de Claude Code terminó en este agosto de 2026.
Hasta el 10 de agosto, el ARR rastreado de Claude Code se estancó en 151.2 mil millones de dólares.
A primera vista, una base de 150 mil millones sigue siendo enorme (representando el 21,9% del ARR total rastreado de Anthropic), pero si observamos la tasa de crecimiento mensual, este número se ha desplomado en picado hasta el 5,2%.
¿Qué significa el 5,2%? Para un unicornio de IA en el punto de mira, este número indica que ha entrado prematuramente en el período de crecimiento lento del "software tradicional".
Los datos no mienten, especialmente para productos SaaS y de suscripción de IA, el ARR es la línea de vida.
Como señaló el comentarista tecnológico Orange AI:
El mito de crecimiento de Claude Code se desmoronó.
Ha entrado en la difícil realidad del crecimiento de cifras unitarias, ya se ha penetrado bastante entre los programadores, los que se iban a ir a Codex ya se han ido, y Cowork es tan difícil de usar que tampoco ha capturado mucho del mercado de trabajo.
¿Por qué se ha frenado el crecimiento?
En primer lugar, la tasa de penetración entre la comunidad de programadores se acerca a su límite máximo.
A nivel global, el número de desarrolladores centrales dispuestos a pagar por herramientas avanzadas de IA para programación es, en última instancia, limitado. Todos los que iban a comprar ya lo han hecho, ¿de dónde vendrá el crecimiento?
En segundo lugar, la gran apuesta de Anthropic de cambiar los flujos de trabajo de los trabajadores de cuello blanco con Cowork, fracasó estrepitosamente.
Los usuarios informan de forma generalizada que Cowork es terriblemente difícil de usar, y no logró en absoluto comerse el enorme mercado laboral como se esperaba.
La capacidad del producto no estuvo a la altura de la ambición, el intento de expandirse fracasó, y naturalmente solo queda competir en un mercado saturado.
La marca de agua invisible provoca indignación, estalla una "marea de cancelaciones" masiva
La desaceleración del crecimiento es solo un problema interno; la amenaza externa más letal es la "marea de cancelaciones" que se extiende por las redes sociales.
El desencadenante directo de esta crisis de cancelaciones es una nueva función lanzada globalmente a principios de agosto de 2026: la "marca de agua de texto invisible".
Se dice que Anthropic tomó esta medida para enfrentarse a las reglas cada vez más estrictas de la UE. Sin embargo, esto enfureció a los usuarios.
Esta marca de agua se incrusta sigilosamente en todo el texto y código generado o procesado por Claude, lo que hizo estallar la indignación de programadores y trabajadores del texto.
Para muchos usuarios avanzados que pagan alrededor de 100 dólares al mes por la suscripción Claude Pro/Max, la IA es solo una herramienta de asistencia.
Pueden enviar su código central para que Claude ayude a encontrar errores, o lanzar documentos confidenciales de decenas de miles de palabras para hacer una ligera edición.
Ahora, todo lo que pase por las manos de Claude, estas obras originales que condensan el esfuerzo humano, quedarán permanentemente marcadas con el sello de "generado por IA".
En entrevistas con medios extranjeros, varios usuarios que cancelaron indignados expresaron su rabia: "¡Esto contamina nuestro trabajo!"
Una vez que el código es marcado subrepticiamente con una marca de agua, los desarrolladores independientes enfrentan grandes problemas: después de trabajar arduamente para entregar el trabajo a un cliente, podrían enfrentar demandas judiciales y pagar indemnizaciones por incumplimiento de contrato.
Los programadores de grandes empresas están aún más preocupados: si el repositorio central de código de la empresa es "contaminado" por una marca de agua de IA, en una auditoría de cumplimiento, sus carreras profesionales podrían estar en peligro.
Además, la marca de agua es solo el desencadenante.
La siguiente ola de operaciones oficiales, acumuló efectos negativos hasta el máximo, frotando la paciencia de todos contra el suelo repetidamente.
Por ejemplo, los cupos mezquinos.
A diferencia de OpenAI, donde el límite se restablece a diario, Anthropic, acorralado por las críticas, aumentó a regañadientes el límite semanal en un 50% (y solo hasta finales de agosto).
¡Pero para los usuarios intensivos que dependen de él a diario para trabajar, esto no es suficiente ni para picar! ¿Quién entiende el dolor de que te limiten el flujo repentinamente a mitad de escribir código?
Además, está la experiencia de modelo tipo "gato de Schrödinger".
El antes aclamado modelo divino Fable 5, desde su lanzamiento en junio, no ha parado de dar problemas.
Al escribir código de negocio complejo en la práctica, su rendimiento es como comprar una caja sorpresa: a veces divino, a veces idiota, no te puedes fiar completamente de él.
Dado que el precio es carísimo y encima te esquilman frenéticamente, que los usuarios se levanten de la mesa, es cuestión de segundos.
La contraofensiva desenfrenada de OpenAI Codex
Mientras Claude Code se atasca en el lodo y los usuarios desertan masivamente, su archienemigo, OpenAI Codex, está comiéndose el pastel con avidez.
Los datos comparativos de TickerTrends son simplemente un "mundo de contrastes".
En las últimas cuatro semanas hasta el 10 de agosto, la tasa de crecimiento mensual de OpenAI Codex alcanzó un aterrador 20,8%, ¡exactamente cuatro veces la de Claude Code (5,2%)!
¿Por qué Codex es tan potente? La respuesta es simple: ha recibido una gran cantidad de "refugiados" provenientes de Claude.
En la plataforma X, muchos desarrolladores expresan: debido a la marca de agua y las limitaciones de cupo, ya han cancelado su suscripción a Claude y se han pasado completamente a Codex.
Codex tiene restricciones más flexibles, integración IDE más fluida, no tiene esa repugnante marca de agua invisible, y cuenta con el respaldo de la potente red de ventas empresariales de OpenAI (actualmente Codex representa aproximadamente el 45% del ARR empresarial de OpenAI).
Como dice este comentario: "Los que se iban a ir a Codex ya se han ido". Es el voto con los pies de los usuarios.
Incluso, Cursor, recién adquirido por SpaceX, ha iniciado una guerra de subsidios, ofreciendo directamente una suscripción de gama alta de 200 dólares a cambio de una "captura de pantalla de la cancelación de Claude".
La ventaja competitiva que Claude Code construyó al principio con su contexto ultra-largo y sus impresionantes capacidades de codificación zero-shot, está siendo rellenada poco a poco por OpenAI y Cursor con mejor experiencia de producto y ecosistema.
El mercado entra en un período de enfriamiento, despertando del sueño de la "auto-evolución de la IA"
Mirando atrás a mayo y junio de este año, Anthropic estaba en su punto más triunfante.
El modelo Fable 5 acababa de ser lanzado, los miembros del equipo promocionaban por todas partes la nueva narrativa: "La IA ya tiene la capacidad de desarrollar software por sí misma." "El papel de los programadores humanos será redefinido."
En el punto álgido del crecimiento desenfrenado del ARR, todo Silicon Valley estaba inmerso en un frenesí de "el AGI está a punto de llegar, estamos creando un dios".
Esta narrativa era extremadamente seductora y también extremadamente fácil de hacer que quienes estaban en el juego se "creyeran demasiado".
Sin embargo, apenas dos meses después, la realidad dio una bofetada a esta narrativa altisonante.
Cuando bajó la marea, la empresa enfrentó la fría realidad comercial:
Los presupuestos empresariales son limitados; la capacidad de cómputo es limitada; las demandas de los trabajadores también son muy humildes (solo piden que la herramienta sea útil, que no dé problemas y que los cupos sean suficientes).
Lo que realmente les importa a los usuarios es: "¿Podrías no poner marcas de agua en mi código? ¿Podrías ampliar un poco el límite de mensajes por hora? ¿Podrías diseñar la función Cowork para que sea algo usable por humanos?"
Este es precisamente el dilema común que enfrentan actualmente todos los superunicornios de IA.
CC es absolutamente de primera clase en la tecnología subyacente, pero en la operación del producto, la estrategia comercial (como imponer la marca de agua), la comprensión de la psicología del usuario (como precios y límites), parece un novato arrogante, y la reputación naturalmente se vuelve en su contra.
Lo que realmente llevó la discusión a un punto doloroso, fue la crítica a nivel de capital y narrativa.
Algunos afirmaron sin rodeos: la valoración de IPO de Anthropic de aproximadamente 2 billones de dólares es simplemente absurda, incluso más alta que la de SpaceX.
Sin embargo, la realidad es que no posee ningún hardware, no tiene una verdadera ventaja competitiva sostenible, y sus perspectivas tampoco son brillantes. Empresas realmente serias como SpaceX, cuyo nivel de inteligencia se está acercando y pronto superará a estos modelos, también verán aumentar sus ingresos.
En cuanto a la OPV, más gente la verá como una herramienta para vender rápidamente acciones y lograr una salida digna.
Hoy en día, el mercado ha pasado del período de crecimiento ciego y desenfrenado, a un período de enfriamiento.
Los días de beneficiarse del bombo publicitario conceptual y de las ventajas iniciales, han terminado.
Aunque Anthropic todavía tiene un as bajo la manga, Fable 5.1, si sigue insistiendo con la marca de agua, ¿los usuarios lo aceptarán?
Finalmente, una frase para Anthropic: Por favor, sé humilde y mantén los pies en la tierra.
En tiempos de crecimiento no te creas demasiado, porque tus benefactores, en cualquier momento, pueden levantarse de la mesa y marcharse.
Referencias:
https://blog.tickertrends.io/p/claude-code-vs-openai-codex-arrhttps://techcrunch.com/2026/08/17/anthropics-annualized-revenue-surges-to-65b/https://x.com/oran_ge/status/2090040293383082085
Este artículo proviene del WeChat público "新智元", autor: Aeneas 大卫
