美股潮向（6 月 24 日）：韩股暴跌搅动全球芯片，美光跌逾 10%，长期供给确定性遭“硬考”
6月24日，韩国KOSPI指数因SK海力士可能放缓HBM4扩产的传闻暴跌10%，并迅速波及全球芯片股。美股芯片板块遭遇重挫，美光股价跌超13%，闪迪、西部数据、英伟达、AMD等主要芯片公司均大幅下跌，费城半导体指数收跌7.87%，纳指跌2.21%。防御性板块如IBM、沃尔玛则相对抗跌。
此次市场动荡的核心在于对AI基础设施周期确定性的重新评估。传闻触发了市场对存储芯片产能过度乐观预期的担忧，质疑AI资本支出增速的可持续性。美光从“AI基础设施保障”被重新定价为周期品，凸显市场情绪的转变。
宏观层面，市场关注即将公布的美国PCE通胀数据以及美光财报。PCE数据可能影响美联储加息预期，而美光财报中关于HBM毛利率及未来产能的指引将成为关键，任何保守表态都可能引发进一步下跌。此外，地缘政治风险溢价消退，油价承压。
整体来看，此次下跌标志着AI板块从狂热进入理性定价阶段，市场焦点从短期需求转向对长期供给确定性的严峻考验。
marsbit06/24 01:28
