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黄仁勋入职清华刷屏，但马斯克十年前就来了？

近期，英伟达创始人黄仁勋确认将加入清华大学经济管理学院顾问委员会，成为该委员会的新成员。这标志着他首次加入中国大陆高校的顾问机构。该委员会成立于2000年，规格极高，汇聚了全球商业领袖，如苹果前CEO库克、特斯拉马斯克、微软纳德拉等，旨在为学院发展提供战略指导并搭建国际对话桥梁。同为科技巨头，马斯克早在2015年就已加入该委员会。当时中美关系缓和，且委员会需要新能源与航天领域的代表，马斯克的背景正符合需求。而黄仁勋的加入则经历更多波折：早年英伟达在AI领域的影响力未如今日凸显；2018年后中美关系紧张，英伟达成为对华制裁焦点，加入时机不佳；同时委员会名额有限。直至近期中美关系缓和、委员会出现空缺，且英伟达面对中国本土芯片的竞争压力，黄仁勋需要进一步拓展中国市场，此时加入水到渠成。黄仁勋一直积极参与高校学术活动，拥有多个荣誉博士学位，并已加入哈佛、斯坦福等校的顾问委员会。他近期在大学演讲中强调，AI不会直接取代人类，而是取代那些不会使用AI的人，并驳斥了AI导致裁员的说法。此次加入是多年地缘政治、市场变化与战略调整的结果，反映出黄仁勋及英伟达对中国市场的重视。

marsbit05/29 02:51

marsbit05/29 02:51

Agent化的OS：拼的不是AI，是底盘

本文探讨了操作系统（OS）进入“Agent化”时代的核心竞争要素，指出竞争焦点并非表面AI功能，而在于支撑其可靠运行的底层技术“底盘”。文章以Google、Microsoft、Apple、华为等主流OS厂商的动向为例，说明端侧OS集成主动式AI能力（Agent）已成为明确趋势。然而，发布会展示的功能背后，真正的较量在于三层核心能力底座： 1. **系统级AI Runtime**：作为调度中枢，它将端侧模型的推理能力变为OS层共享服务，统一调度算力与内存，是Agent能跨App执行系统级操作的基础。例如Google的AICore、Apple的Foundation Models框架。 2. **可控芯片**：自研或深度可控的芯片（如Apple Silicon、Google Tensor、华为麒麟）是实现深度软硬协同优化的关键，决定了端侧Agent的响应速度、功耗和体验上限。 3. **端云模型矩阵**：云端模型处理复杂任务，端侧模型（如Gemini Nano、Phi Silica、盘古端侧模型）保障日常任务的低延迟、隐私和稳定性。端侧模型需与OS和NPU深度耦合，自研是主流选择。这三层能力自下而上紧密耦合：芯片决定模型效率，模型决定Runtime能力，Runtime决定Agent的可靠性。协同越深，OS厂商在响应延迟、隐私保护、系统级上下文理解、服务可靠性等方面的产品差异化就越明显，护城河也越厚。此外，文章指出，OS Agent的长期竞争力还受制于与App厂商的博弈（通过API深度集成还是屏幕识别交互）、隐私保护体系的构建等关键变量。这场竞争已超越手机和PC，正随着多设备生态向汽车、XR眼镜等IoT领域扩展。最终，OS Agent化的成功非一朝一夕，依赖于芯片、模型与Runtime在长期迭代中的深度融合与打磨。

marsbit05/27 10:18

marsbit05/27 10:18

半导体年涨 78%，软件年跌 12%：「流动性虹吸」正在科技股内部上演

2026年以来，科技股内部出现严重的“流动性虹吸”现象。半导体板块表现极其强劲，iShares半导体ETF（SOXX）年内涨幅高达78.5%，而软件板块的iShares扩展科技软件ETF（IGV）则下跌12.5%，两者回报差距创历史纪录。个股层面分化剧烈：存储芯片公司SanDisk年内暴涨426%领跑标普500，Intel涨幅超200%，Micron涨154%。相比之下，微软、Adobe、Salesforce等软件巨头年内跌幅均超17%。半导体的爆发式行情背后，是微软、谷歌、亚马逊、Meta四大科技巨头2026年合计近7000亿美元的巨额资本开支计划，资金如黑洞般涌入芯片产业链。与此同时，软件板块则遭受双重打击：一方面资金被半导体“虹吸”，另一方面市场担忧AI（如Anthropic发布的Claude Code）将替代传统SaaS软件的商业模式。当前市场关注两大悬而未决的问题：一是科技巨头的天量资本开支能否持续，其自由现金流已承受巨大压力；二是极度超卖的软件板块是否会成为下一个轮动方向。尽管有分析师警告半导体板块可能出现类似互联网泡沫的深度回调，但该板块强劲的上涨动量仍在持续。这种极端分化使得市场弥漫着对周期顶部的担忧。

marsbit05/26 05:43

marsbit05/26 05:43

TechFlow 情报局：华为发布"韬"定律半导体板块大涨；Meta 裁员 10%

AI在高难度纯数学领域取得突破，以低成本解决多道开放问题，可能改变数学研究范式。DeepSeek推出编程Agent，其推理能力引发社区讨论。研究指出LLM在复杂后端代码生成中易丢失约束，成为取代人类的瓶颈。开源模型Qwen在老旧GPU上实现高吞吐，引发关于本地推理性价比及NVIDIA垄断地位的讨论。加密领域，以太坊基金会计划“瘦身”以减少ETH抛压。CZ相关谣言催生Meme币热潮，显示市场对名人叙事的敏感。DeFi中抵押贷款池成为新趋势，但清算与合规仍是挑战。芯片方面，华为提出“韬定律”，旨在通过架构创新实现制程突破，引发半导体板块上涨。内存成本已成为AI芯片最大开支，推动行业转向内存优化架构。多家中国半导体公司高管在高位减持套现，引发市场争议。科技公司动态：Meta裁员10%，加速AI转型；Google CEO演讲遭学生嘘声，反映对AI伦理的担忧；Google提前公开Chromium漏洞利用代码引发安全争议；小米严惩空调安装造假行为。美股市场关注AMD市值冲击万亿美元的可能性，以及AI驱动的裁员预期。调查显示绝大多数CEO计划用AI替代部分岗位。Palantir获政府监控合同引发隐私争议。BlackBerry转型网络安全与汽车软件受关注。财经宏观方面，美伊谈判进展致油价暴跌，避险情绪推高白银价格。全球石油库存因霍尔木兹海峡封锁持续而紧张。新产品与安全趋势：研究揭示可通过音频向AI助手植入隐藏指令的新型攻击。CBS在社区抗议后暂停删除早期节目的盗版内容。今日暗线串联起AI与芯片竞赛、就业影响、地缘政治及文明话语权博弈，显示技术竞争已扩展至更广泛的领域。

marsbit05/25 10:50

TechFlow 情报局：华为发布"韬"定律半导体板块大涨；Meta 裁员 10%

marsbit05/25 10:50

刚刚，Ilya又发神图「思考者」，AI芯片海洋上在想啥？

OpenAI联合创始人伊尔亚·苏茨克维（Ilya Sutskever）在社交媒体发布一幅素描，画面中罗丹的雕塑《思考者》站立在由晶体管与电路构成的芯片显微剖面图（Die Shot）上，署名“IS 2026”。这幅充满哲学隐喻的图像引发广泛解读，被视为对AI发展路径的某种表态。几乎同时，OpenAI连续公布多项进展：其内部通用推理模型在数学领域取得突破，推翻了一项关于几何构造的长期猜想；代码助手Codex升级，新增Appshots等功能，能够更深度介入并操作用户电脑应用，向“驻场工程师”演进；此外，公司被曝正与投行合作筹备秘密IPO，可能于今年秋季上市。这些进展被看作一个组合信号：OpenAI正同时在基础科学前沿、实际软件生产力与资本市场三个维度快速推进。伊尔亚的“思考者”图像与公司的实际动作共同指向一个核心——人工智能（AGI）不再仅是远景，而是正在成为重塑科研、工作与商业现实的活跃力量。

marsbit05/25 06:50

marsbit05/25 06:50

股价逆势暴涨 30%，开始做 AI 芯片的 ARM 赢麻了？

ARM股价在2026年5月逆势暴涨，自2023年IPO以来涨幅超5倍。这波行情的核心驱动力是ARM正在进行其35年来最深刻的一次转型：从一家仅出售芯片设计IP的授权公司，转变为亲自下场设计并销售成品芯片的供应商。 ARM于2026年3月发布了其首款自研数据中心芯片“AGI CPU”，专为AI Agent时代的数据预处理、任务调度与工作流编排等CPU密集型任务设计。此举标志着ARM打破了“不与客户竞争”的传统，直接进入服务器CPU市场。市场看好ARM的原因是AI正从聊天机器人转向需要复杂逻辑调度的Agentic AI。分析指出，这将导致数据中心对CPU的需求激增，CPU与GPU的配比可能从目前的1:4-1:8变为1:1-1:2。到2030年，服务器CPU市场规模有望突破千亿美元。 ARM的AGI CPU已获得Meta、OpenAI等头部科技公司的订单，客户需求在短短6周内从10亿美元翻倍至20亿美元。华尔街多家机构因此大幅上调ARM目标价，其估值逻辑正从“芯片IP公司”重构为“AI基础设施平台”。然而，高增长伴随高风险。ARM当前估值极高，市盈率接近300倍。自研芯片业务也可能影响其与原有授权客户的关系，且内部人士近期有减持行为。ARM的未来取决于Agentic AI的落地速度及其从IP设计向芯片制造转型的执行能力。

marsbit05/22 04:08

marsbit05/22 04:08

硅基牛，碳基熊：2026年的财富密码只剩下了“芯”和“光”

文章以“硅基牛，碳基熊”概括当前市场分化格局，指出2026年的投资焦点高度集中于“芯”（半导体、芯片）和“光”（光通信、光模块）为代表的AI算力产业链。通过私募基金经理吴悦风等案例，说明重仓AI硬件如何助力产品净值大幅反弹甚至创历史新高，而坚守港股科技、消费等“碳基”板块则表现乏力。市场呈现多个“吊诡”现象：AI板块即便交易拥挤也难以回调；消费基金经理被迫转向科技股；新生代基金经理凭借对硬科技的信仰超越上一代。这种极致分化让管理人面临“进攻还是防守”的抉择，部分选择全力拥抱AI趋势以积累安全垫，担忧错过时代列车。然而，文中也援引资深投资者警示，当前A股AI炒作的基本面支撑可能弱于上一轮新能源行情，部分公司缺乏实质业绩，且炒作范围扩散至产业链边缘环节，风险增大。结合美债利率攀升等宏观变化，盲目追高的潜在代价正在抬升。最后，文章反思单纯追逐“雷霆净值”的风险，历史表明，过度依赖集中持仓和杠杆放大、仅因短期暴涨而买入的风格，往往难以持续，投资者应关注策略底层逻辑而非仅看曲线颜值。

marsbit05/21 07:45

marsbit05/21 07:45

阿里云能否重写自己？

过去五个月，阿里云MaaS收入增长15倍，其核心是推动一场从“人使用云”到“Agent消费Token”的体系重构。此次阿里云峰会宣布完成“芯片-云-模型-推理”全栈Agent化升级。关键举措包括：推出新一代自研AI芯片真武M890，并公布未来芯片路线图，旨在通过软硬一体优化控制每个Token的边际成本；将云产品彻底改造，封装为标准接口供Agent直接调用，并构建专属运行环境与任务调度逻辑，以承载Agent无规律、短生命周期的负载特性；发布旗舰模型Qwen3.7-Max，强调其长程自主执行复杂任务的能力，而非仅追求对话表现。此次全栈重构意味着阿里云正从技术、产品到销售体系进行全面转型。销售团队开始面向业务部门，考核指标转向“高质量Token”和Agent任务闭环效率。尽管转型艰难且前景不确定，但阿里云认定AI是远超以往的巨大机会，正以激进姿态押注未来。

marsbit05/20 10:22

marsbit05/20 10:22

早报 | 马斯克旗下 xAI 推出 Skills；段永平 2026 年 Q1 首次建仓 Circle；Polymarket 与纳斯达克合作推出预测市场

ChainCatcher早报整理了过去24小时加密与AI领域的重要动态。重要资讯方面，马斯克旗下xAI推出“Skills”功能，赋予Grok AI跨对话持久记忆能力。OpenAI联合创始人Andrej Karpathy宣布加入竞争对手Anthropic。投资界，段永平管理的账户在2026年第一季度首次建仓稳定币发行商Circle，持仓市值约1908万美元。半导体公司Analog Devices据传正以约15亿美元收购AI芯片初创公司Empower Semiconductor。预测市场平台Polymarket与纳斯达克合作，推出针对非上市公司的预测市场。矿机厂商嘉楠科技发布2026年Q1财报，总收入6270万美元，持有的比特币和以太坊储备创历史新高。然而，安全形势严峻，五天内发生三起重大DeFi攻击事件，使5月累计黑客事件达14起，Echo Protocol、THORChain等项目受损。此外，以太坊基金会再有两名核心成员离职。市场数据方面，根据GMGN数据，过去24小时，ETH链上热门Meme代币前五为HEX、SHIB、LINK、PEPE、mUSD；Solana链上为TROLL、WCOR、BULLISH、HANTA、Buttcoin；Base链上为B3、IMGN、TOSHI、KEYCAT、BRETT。深度文章关注了多个热点话题：Hyperliquid上做市商大规模撤资与监管压力之间的关系；Solana生态面临价格疲软和叙事挑战的现状；以及探讨未来自主AI代理（Agents）可能形成的专属资本市场前景。

链捕手05/20 01:55

早报 | 马斯克旗下 xAI 推出 Skills；段永平 2026 年 Q1 首次建仓 Circle；Polymarket 与纳斯达克合作推出预测市场

链捕手05/20 01:55

24岁“华尔街新秀”调仓曝光：Q1大举做空芯片，看涨能源和AI基建

24岁华尔街新秀Leopold Aschenbrenner管理的“态势感知”基金公布第一季度持仓报告。基金规模从55.2亿美元跃升至137亿美元。报告显示，该季度基金最显著的动作是大举做空芯片股，建立了名义价值84.6亿美元的看跌期权头寸，主要针对VanEck半导体ETF（20亿美元）和英伟达（16亿美元），并涉及博通、AMD等多只芯片股。与此同时，基金小幅增持存储巨头闪迪并建立其看涨期权。基金继续重仓押注能源和AI基础设施领域，最大看涨个股仍是美国生物燃料公司Bloom Energy，并增持了CleanSpark等多家加密货币挖矿/数据中心运营商，其逻辑是看中这些公司持有的土地、电力等现成AI基建资源。这份13F报告提交时间略有延迟。总体来看，基金在广泛做空半导体行业的同时，仍在计算和基础设施领域进行选择性投资。

marsbit05/19 09:09