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CleanSpark营收未达华尔街预期，股价应声下挫

纳斯达克上市的比特币挖矿公司CleanSpark公布2026财年第三季度营收为1.38亿美元。该收入较去年同期的1.98亿美元同比下降30.5%。公司当季净亏损2.39亿美元，合每股基本亏损0.89美元，而去年同期为净利润2.57亿美元。其营收略低于雅虎财经汇编的分析师普遍预期的1.422亿美元。消息公布后，公司股价周四下跌5.5%，但周五盘前回升3%。此外，CleanSpark正将业务从比特币挖矿拓展至AI和高性能计算基础设施，并于7月14日签署了一份为期20年的数据中心租赁合同，预计在初始期限内将产生66亿美元的合同收入。

cointelegraph08/07 09:35

cointelegraph08/07 09:35

比特币下跌导致MARA季度亏损达6.11亿美元

美国最大比特币矿企MARA在2026年第二季度净亏损6.113亿美元，而去年同期净利润为8.082亿美元。主要原因是比特币均价同比下跌28%，导致公司收入下降27%至1.749亿美元，且持有的比特币资产减值造成约3.43亿美元亏损。尽管经营亏损，MARA的比特币产量同比增长3%，达到2422枚，算力也提升至70.3 EH/s。同时，公司出售了2213枚比特币，持仓量减少29%至约3.56万枚。MARA正积极调整战略，将部分能源资产转向人工智能计算领域，包括收购俄亥俄州的能源设施。另一家矿企CleanSpark同期营收降至1.38亿美元，净亏损2.398亿美元，其比特币资产减值损失为1.163亿美元。两家公司股价在财报发布日均出现下跌。行业趋势显示，由于挖矿收益承压，大型比特币矿商正加速将能源基础设施转向AI数据中心建设。

cryptonews.ru08/07 09:06

cryptonews.ru08/07 09:06

摩根士丹利依然看好海力士和三星，Q4存储行情将变化

摩根士丹利于8月6日发布的报告继续看好SK海力士与三星电子，维持其目标价不变，对应较大潜在上行空间。报告指出，内存价格涨幅正明显收窄，行业预计在2026年四季度转入周期后段。尽管如此，大摩看多基于三条主线：AI资本开支持续上调、长期供货协议（LTA）提高盈利可见度，以及估值回落已部分反映周期担忧。具体来看，DRAM和NAND合同价环比涨幅从2026年一季度的峰值持续回落，预计四季度将降至个位数。价格上涨放缓部分因买方成本承压，而AI相关需求依然强劲。支撑逻辑方面，主要云厂商仍表示算力供不应求，云资本开支预测被上调。同时，SK海力士和三星已与多家客户签订长期协议，有助于稳定需求，但并未完全锁定未来利润。报告提示，当前高毛利率可能吸引新产能，中国厂商的扩产计划亦是长期风险。高目标价的核心假设在于AI需求能延长盈利周期，且近期估值调整已计入部分风险。未来需关注长期协议能否抵御价格下行，以及2028年后能否找到新的增长动力。

marsbit08/07 08:26

marsbit08/07 08:26

花旗解读：财报后股价大跌，花旗为何仍上看闪迪至2500美元？

花旗于8月5日给予闪迪“买入”评级，目标价2500美元。尽管闪迪公布了强劲的FY26第四季度财报（收入环比增长51%），但股价次日大跌，因市场担忧NAND价格上涨可能放缓，且公司指引未达部分投资者更高预期。花旗看多的核心在于闪迪的“新业务模式”长期协议。这些合同覆盖未来大量出货，并附有约940亿美元的最低收入承诺和财务担保。花旗认为，这提高了未来收入和现金流的可预测性，足以支持闪迪获得高于传统NAND周期股的估值倍数（约11倍CY27E EPS）。报告指出，AI推理需求扩张正驱动数据中心存储容量增长，企业级SSD是受益环节。长期合同按底价执行时毛利率约80%，但此数据仅限合同范围，不代表整体业务。当前高库存主要用于履约缓冲。花旗也提示了风险，包括行业产能可能过快释放、价格竞争及宏观环境影响。综上，花旗的目标价并非押注周期消失，而是认为AI数据中心需求与长期合同能降低闪迪盈利波动，从而支撑更高估值。后续需关注长单执行节奏、价格调整机制、需求兑现及行业产能恢复情况。

marsbit08/07 07:16

marsbit08/07 07:16

AI存储芯片现在究竟是见顶了？还是见底该抄底了？

存储芯片板块目前处于关键分歧点，市场对是否见顶或见底看法不一。尽管闪迪和西部数据最新财报业绩强劲，营收与利润大幅增长，但因未来业绩指引未能超出市场更高预期，股价反而下跌，带动板块调整。这被视为“杀预期”的信号，表明市场可能已提前交易盈利增长斜率见顶的预期。当前出现了第一个预警信号：市场预期似已见顶，但基本面（如存储价格、毛利率、云厂商订单）的见顶信号尚未被数据证实。文章指出，参考英伟达在毛利率见顶后的横盘历程，存储板块在经历过去一年毛利率从50%飙升至80%、股价大幅上涨后，很难再复制相同涨幅。真正的抄底时机应等待毛利率回落、预期触底、估值充分调整之后。在基本面见顶信号明确落地前，板块预计将在区间内剧烈波动，方向不明。此时不建议满仓梭哈。投资者可考虑利用期权等工具以有限成本参与波动，或用两融功能在底部信号确认后放大布局。当前阶段需保持谨慎，等待更明确的基本面转折信号出现。

marsbit08/07 06:50

marsbit08/07 06:50

Move 语言之父转投 Anthropic，加密行业正在批量失去守门人

8月5日，Move语言之父、Sui公链联合创始人Sam Blackshear宣布离开Mysten Labs，加入AI公司Anthropic从事防御性安全研究。Blackshear在Meta期间为Libra项目设计了Move语言，后将其带入Sui公链。他的离开是加密行业核心人才流向AI领域的一个缩影。类似案例不断出现：以太坊基金会前联席执行总监Tomasz Stańczak、OpenSea前CTO Alex Atallah等多名加密行业“守门人”——即定义生态安全与方向的核心技术领袖——均已转投AI领域。驱动因素之一是AI工具（如Claude）展现出解决复杂技术问题的惊人能力，让技术专家深感“新世界”的到来。数据印证了趋势：2025年初至3月，加密项目GitHub周代码提交量骤降75%，活跃开发者减少近半。与此同时，全球VC资金大幅流向AI，仅OpenAI和Anthropic就占据了上半年融资额的40%以上，加密行业融资额相形见绌。人才与资本撤离之际，加密行业安全风险却在加剧。7月底，Coldcard硬件钱包曝出潜伏五年的漏洞，造成约7000万美元损失。事后有开发者用Claude Code在8分钟内就定位了问题。这凸显了行业面临的悖论：AI驱动的威胁日益复杂，而原本设计安全边界的核心人才正被AI行业吸引走。未来若缺乏深度理解系统的“守门人”把关，仅依赖AI进行开发和审计，可能埋下更大的安全隐患。在期待牛市回归之前，行业或许更应思考：如何守住下一只黑天鹅。

marsbit08/07 05:26

marsbit08/07 05:26

比特币价格下跌掩盖产量增长，MARA二季度转盈为亏

比特币矿企MARA在2026年第二季度由盈转亏，净亏损6.113亿美元，主要受其比特币持仓价值变动影响，尽管该季度其比特币产量创下一年多来新高。公司当季产量为2,422枚比特币，同比增长3%，但平均比特币价格下跌28%完全抵消了产量增长。MARA首席财务官表示，比特币价格造成了严峻的营收环境，同时公司利用该季度完成了电力资产组合和资本结构的根本性转型。截至6月30日，MARA持有35,577枚比特币，公允价值21亿美元，为第四大公开比特币持有方。公司正积极向AI和高性能计算基础设施扩张，包括收购法国公司Exaion的多数股权、与喜达屋资本合作改造矿场以满足AI客户需求、收购德克萨斯州土地以获取高达2吉瓦的电网容量，以及 pending 收购俄亥俄州的Long Ridge Energy & Power。公司目标在年底前至少签署两份AI/HPC租赁协议。 MARA首席执行官在股东信中强调，比特币挖矿仍是其核心业务和现金流的来源，公司不视挖矿与AI基础设施为竞争关系，其资本分配原则是将每兆瓦电力部署到价值最高的应用中，可能是挖矿，也可能是AI、主权云或企业计算。

cointelegraph08/07 02:25

cointelegraph08/07 02:25

Strategy公司Sailor声称ChatGPT促成了150亿美元的财务突破

在播客节目《CEO日记》中，Strategy公司执行主席Michael Saylor表示，人工智能帮助公司实现了150亿美元的财务突破。他阐述道，比特币代表了数字资本，而AI是数字智能，两者结合正在改变商业、市场和劳动力格局。 Saylor指出，在传统融资渠道用尽后，公司借助ChatGPT设计了一种名为STRK的新型优先股结构，融合了债权和股权工具，旨在为增持比特币融资。这一前所未有的金融产品最终吸引了巨额投资。他强调，AI提供了“一个世界历史上从未有人遇到过的问题的解决方案”。他将比特币定位为稀缺的价值存储和无需中介的跨境转移工具，而AI则能极大提升生产力。他建议企业家应利用AI创造前所未有的产品，而非与之直接竞争。 Saylor预测，AI将迅速自动化许多白领工作，如会计和法律研究，未来职业将更侧重于管理AI。他鼓励年轻人学习处于创新上升期的技术，如AI技能。最后，他认为比特币和AI仍处早期应用阶段，两者的结合将在未来催生全新的金融产品和商业模式。Saylor的视野显示，他将这两项技术视为塑造下一代金融与创业的核心力量。

cryptonews.ru08/06 20:31

cryptonews.ru08/06 20:31

赛勒如何利用人工智能为比特币募集150亿美元

迈克尔·塞勒，拥有最大比特币储备的公司Strategy的创始人，透露利用人工智能赚取150亿美元用于购买比特币。他在The Diary Of A CEO播客中表示，公司借助AI开发了一种全新的金融工具——优先股$STRK，并通过发行这些股票筹集资金来购买比特币。 Strike（$STRK）是Strategy发行的永久优先股，提供约8%的年化固定收益，并可转换为普通股。其发行量取决于市场价格：股价相对于面值（100美元）越高，融资成本越低，公司就越积极使用该工具。随后公司推出了包括Stretch（STRC）在内的类似工具系列。塞勒称，他引入AI是因为它帮助解决了“人类历史上从未遇到过的问题”——设计一种介于股票和债券之间、专门为购买加密货币融资的工具。目前，由于STRC交易价格低于100美元面值，Strategy已暂停通过优先股融资，但他对AI的应用前景保持乐观。他建议人们不应试图“智胜”机器人，而应利用AI去做前所未有之事，以取得非凡成功。塞勒还强调比特币将是普通人最佳的长期资本资产，投资它无需专业知识，普通人可轻松获得年化约15%的资产增值。对于伊隆·马斯克关于即将到来的富足时代的预测，塞勒表示部分认同，但认为稀缺且令人渴望的商品将永远存在，金钱与财富仍将保有价值。截至7月31日，Strategy持有842,138枚比特币，累计成本约635.1亿美元，按当前约6.44万美元市价计算价值约545亿美元。公司第二季度亏损82亿美元，并于5月底开始出售比特币储备以维持财务稳定，这是多年来的首次。

cryptonews.ru08/06 20:10