监管政策

聚焦全球范围内的监管动态、政策变化及合规要求，深入解读政府法规对加密货币和区块链行业的影响，帮助企业与投资者及时应对政策风险。

特朗普「动真格」：鲍威尔遭刑事调查，利率之争全面升级

1月11日，美联储主席鲍威尔发布视频声明，公开指责美国司法部以刑事调查相威胁，试图迫使其屈从于特朗普的降息要求，引发全球市场对美联储独立性的担忧。事件导致美股期货下跌，黄金白银上涨。此事源于共和党议员对美联储总部翻新项目资金使用的质疑，司法部随后启动刑事调查，传唤美联储要求提供记录。特朗普否认干预，但持续批评鲍威尔“降息迟缓”，并强调利率过高才是问题。鲍威尔称此举是“对央行独立性的公然侵犯”，承诺配合调查但不影响货币政策决策。市场担忧调查可能迫使美联储加速降息并引发通胀反弹。若指控成立，鲍威尔或面临辞职风险。特朗普计划月底前提名新主席人选，市场押注凯文·沃什和凯文·哈塞特为热门继任者。事件被视为特朗普政府扩大行政权力的信号，引发民主党强烈反对。

marsbit01/12 04:44

marsbit01/12 04:44

国家入局之后：2025 加密犯罪版图的重构

2025年加密犯罪呈现国家层面深度参与的新特征，非法链上活动规模达1540亿美元，同比增长162%，其中受制裁实体资金流入飙升694%。尽管非法交易占比仍低于加密货币总交易量的1%，但专业化、规模化趋势显著。核心趋势包括： 1. 国家级行为体成为重要推手：朝鲜黑客盗窃金额创新高（达20亿美元），俄罗斯推出制裁规避代币A7A5（年交易量933亿美元），伊朗代理网络通过加密货币进行洗钱、石油交易和武器采购（累计超20亿美元）； 2. 中国洗钱网络崛起，形成全栈式犯罪服务生态，覆盖欺诈、恐怖融资等多领域； 3. 稳定币成为非法交易主导资产（占比84%）； 4. 链上犯罪与暴力犯罪关联加深，包括人口贩卖和胁迫转账案件激增。未来需加强执法机构、监管与企业的协作以应对这一复杂威胁格局。

比推01/12 04:03

比推01/12 04:03

《清晰法案》将如何改变美国市场的交易方式

美国参议院银行委员会将于1月15日对《CLARITY法案》进行表决，该法案旨在结束加密货币市场的监管模糊性。法案明确划分了数字商品和数字资产的定义，并规定CFTC独家监管数字商品现货市场，SEC继续监管证券类代币。这一分工将减少监管权责争议，促进机构资金入场。法案还针对洗单交易和虚假挂单等市场操纵行为提出监管要求，可能强制要求交易所提供储备证明和实时监控。若通过，法案有望提升投资者信心、增强市场透明度，并吸引更多机构资金流入。分析师指出，明确的监管框架将降低不确定性，推动ETF、托管服务和结构化产品发展，同时提升DeFi平台的信任度和创新活力。最终可能催化更广泛的加密货币采用、更深度的市场活动和更具韧性的投资环境。

ambcrypto01/12 04:01

ambcrypto01/12 04:01

V神谴责将代码刑事化，为Tornado Cash开发者发声

以太坊联合创始人V神（Vitalik Buterin）发表公开信，声援因开发隐私工具Tornado Cash而被定罪的开发者罗曼·斯托姆（Roman Storm）。斯托姆于2023年8月被美国司法部起诉，罪名是共谋非法货币传输，可能面临最高五年监禁。V神强调，此案针对的是软件开发行为本身，而非直接造成经济损失，并指出隐私工具是应对数据剥削的重要防御手段。 V神本人曾使用Tornado Cash进行匿名捐赠和交易，并赞扬斯托姆的开发工作诚实可靠。此外，V神和以太坊基金会等支持者已为斯托姆的法律辩护基金捐赠超过630万美元。全球范围内，类似隐私工具开发者正面临加大执法力度，例如Tornado Cash另一联合创始人已在荷兰被判洗钱罪，Samourai Wallet的创始人也因类似罪名被监禁。倡导团体呼吁立法保障软件开发者权益，超过110家加密货币机构联名要求明确法律保护。美国总统特朗普表示可能审查相关案件。V神将隐私保护视为基础设施需求，强调其历史合理性和必要性。

marsbit01/12 03:35

marsbit01/12 03:35

动了博彩业的千亿蛋糕，预测市场正被旧秩序追打

美国田纳西州体育博彩委员会（SWC）于1月9日向预测市场平台Kalshi、Polymarket和Crypto.com发出禁止令，要求其停止向该州居民提供体育赛事预测合约，理由是这些平台未获州政府许可，涉嫌非法经营博彩业务。尽管这些平台已在美国商品期货交易委员会（CFTC）注册为指定合约市场，但根据田纳西州法律，体育博彩服务需获得州级许可。美国自2018年放开体育博彩监管后，该市场快速增长，2024年投注总额达1487.4亿美元，税收28.2亿美元。田纳西州作为仅允许在线体育博彩的州，2024年投注额为52.68亿美元，税收贡献9716万美元。预测市场通过“事件合约”归类为金融衍生品，规避了州博彩法规和高额税收，但其体育类合约交易量占比最高，2025年总交易额达400亿美元，年增400%，对传统体育博彩构成威胁。多个州曾对预测市场采取类似行动，Kalshi已在多州提起诉讼，但结果不一。法律争议的核心在于联邦与州级监管权的冲突，预计最终可能需最高法院裁决。目前，预测市场与体育博彩的监管灰色地带仍将存在，冲突将持续。

marsbit01/12 02:55

marsbit01/12 02:55

田纳西州监管机构向Polymarket、Kalshi、Crypto.com发出禁止令——详情

田纳西州体育博彩监管机构向预测市场平台Polymarket、Kalshi和Crypto.com发出停止运营令，指控这三家平台违反该州赌博法律，在未获得必要许可证的情况下向田纳西州居民提供体育赛事合约。监管要求三家平台在2026年1月31日前撤销所有未结算合约并退还用户存款，否则将面临罚款——初犯罚1万美元，再犯1.5万美元，第三次及以上每次2.5万美元。尽管这些平台已在美国商品期货交易委员会（CFTC）注册为指定合约市场，但近期多州加强监管力度。去年12月，康涅狄格州也曾对类似平台发出禁令。预测市场因2024年美国大选期间兴起而备受关注，但近期监管审查加剧，有议员正推动立法禁止政府人员参与相关交易。

bitcoinist01/11 19:01

田纳西州监管机构向Polymarket、Kalshi、Crypto.com发出禁止令——详情

bitcoinist01/11 19:01

加密货币诈骗：路易斯安那州比特币ATM防护措施助力追回20万美元——详情

路易斯安那州近期通过的一项法律成功帮助老年人追回了20万美元的比特币ATM诈骗损失。诈骗分子通过欺骗手段使老年人相信其银行账户被入侵并涉嫌儿童色情犯罪，威胁他们通过比特币ATM机向匿名钱包转账。该州新法规要求所有比特币ATM机必须张贴警示标识，明确政府人员不会要求通过机器存入现金，并设置每日3000美元的存款上限和72小时等待期以监测可疑交易。这些措施已成功为四名受害者追回资金。此外，密苏里州也因类似诈骗问题对比特币ATM运营商展开调查。

bitcoinist01/11 17:02

bitcoinist01/11 17:02

广告猛烈抨击加密法案，号召公众游说参议员反对DeFi

一批新的政治广告正推动一项明确信息：要求参议员仅在排除去中心化金融（DeFi）的情况下支持加密货币立法。该广告在福克斯新闻播出，并提供热线电话号召观众直接联系参议员，发起方自称"投资者透明组织"。广告警告若将DeFi纳入联邦法律将带来广泛风险，并引用"6.6万亿美元"数据说明稳定币可能对银行存款产生的影响。广告呼吁民众在2026年1月15日法案审议前，要求参议员删除《CLARITY法案》中涉及DeFi的条款。参议院银行委员会正面临双方游说压力，主席蒂姆·斯科特表示将推进加密货币立法。行业方面，Uniswap Labs首席执行官质疑广告资金来源，指出其名称具有误导性。支持者认为排除DeFi可保护传统银行体系，反对者则认为这将导致监管不确定性并损害美国竞争力。

bitcoinist01/11 13:01

bitcoinist01/11 13:01

‘让加密法案胎死腹中’ – 加密风投称稳定币收益是红线

一些加密货币行业领袖对立法者可能考虑禁止稳定币收益的报道表示失望。据报道，在关于加密市场结构法案的两党谈判中，立法者正倾向于接受传统金融界要求改变稳定币收益规则的要求。银河数码CEO迈克·诺沃格拉茨批评此举是"可悲的状态"，质疑国会更关心银行利润而非消费者利益。城堡岛风投合伙人尼克·卡特表示，若限制稳定币收益，宁愿让法案"胎死腹中"。尽管存在潜在陷阱，Consensys律师比尔·休斯对法案前景保持乐观。参议院银行委员会和农业委员会将于1月15日对各自版本的法案进行标记，关键争议点包括稳定币收益、DeFi条款以及禁止特朗普家族涉足加密行业的道德标准。分析师指出，法案需要7-10名民主党人支持才能通过委员会投票，若失败可能因中期选举而推迟至2026年再议。最终若无法通过委员会投票，虽影响有限但会打击市场情绪。

ambcrypto01/11 01:01