监管政策新聞

聚焦全球范围内的监管动态、政策变化及合规要求，深入解读政府法规对加密货币和区块链行业的影响，帮助企业与投资者及时应对政策风险。

韩国探索加密货币账户冻结措施以防止市场操纵

韩国金融当局正探索引入加密货币账户预先冻结机制，以打击市场操纵行为。根据报道，金融服务委员会（FSC）自去年11月起讨论该措施，旨在防止嫌疑人通过预先买入、自动化重复交易、拉高抛售等典型操纵手段获取非法收益后转移或隐藏资产。现行法律要求冻结资产需获得法院许可，无法快速阻止资产转移。FSC参考了今年4月《资本市场法》修订后针对股价操纵的支付暂停系统，该机制曾在去年9月首次冻结75个涉嫌操纵股价的账户。官员指出，加密货币一旦转入个人钱包更易隐匿，当前仅能限制交易所存取款，而冻结金融机构提款可更快防止资产隐藏。此外，FSC与央行就稳定币发行规则存在分歧，导致《虚拟资产用户保护法》第二阶段推迟至2026年初提交，但核心政策已确定，包括运营商无过错赔偿责任和稳定币发行商破产隔离等投资者保护措施。

bitcoinist01/07 13:32

bitcoinist01/07 13:32

MSCI暂缓剔除数字资产公司，但一场更大的规则博弈已然开启

MSCI（明晟公司）在2026年2月的指数评审中决定暂缓将数字资产财库公司（DAT）剔除出其全球可投资市场指数（GIMI），这意味着持有大量比特币等数字资产的公司暂时保住了席位。但MSCI同时宣布了一系列限制措施，包括冻结这类公司的权重增加、暂停规模迁移，并暂不接纳新公司进入指数。此外，MSCI计划启动更广泛的咨询，以审视所有非经营性企业（即核心业务为持有数字资产等非经营性资产的公司）在指数中的处理方式。这一决策源于2025年10月MSCI提出的剔除提案，该提案因面临多重悖论而引发争议，包括标准的武断性（其他单一资产类别企业未被限制）、执行的不可行性（数字资产价格波动导致指数频繁变动）、立场的越界性（指数提供商应保持中立）以及与美国数字资产战略的冲突。在数字资产公司（如MicroStrategy）的强势抗辩和市场现实的压力下，MSCI最终暂缓执行剔除。短期来看，这一决定缓解了相关公司的流动性危机，避免了被动资金大规模撤出。但长期而言，MSCI仍在酝酿更严格的规则，以科学归类数字资产相关企业。此次事件标志着数字资产与传统金融体系的融合进入深水区，未来需通过充分的市场磋商和透明规则，平衡金融创新与风险防控，实现多方共赢。

比推01/07 13:31

比推01/07 13:31

韩国加密货币扩张遇阻：VASP审批大幅减少

韩国加密货币扩张在2023年遭遇明显放缓，虚拟资产服务提供商（VASP）获批数量大幅减少。据报告，金融情报单位去年仅批准了两家新VASP：交易所服务商Happy Block和转移托管服务商Blosafe。审批时间也从2024年平均11个月延长至2025年的约16个月，部分申请等待超过600天。监管机构加强了对现有运营商的检查，Upbit母公司Dunamu因反洗钱漏洞被处以352亿韩元罚款，其他主流交易所如Korbit、Bithumb等也受到警告或处罚。自2021年以来，可疑交易申报总额达约9.56万亿韩元，监管趋严态势明显。原定更全面的《数字资产基本法》推迟至2026年立法，导致稳定币、托管等关键领域规则未明。同时，旅行规则和小额转账身份查验要求进一步提高，企业合规成本和文书负担加重。市场方面，审批缓慢促使部分企业转向海外市场，现有平台新产品推出速度放缓，竞争压力增大。尽管行业团体认为严格监管有助于减少犯罪和保护消费者，但当前不确定性已导致多家潜在进入者推迟或放弃进入韩国市场。

bitcoinist01/07 11:27

bitcoinist01/07 11:27

内幕交易可能正是预测市场最有价值的一部分

近日，委内瑞拉领导人马杜罗遭拘捕事件在主流媒体报道前，已被去中心化预测市场Polymarket上一匿名账户精准预测。该账户于2025年12月下旬建立，以7美分的低价押注“马杜罗将在1月31日前下台”，最终获利超40万美元，收益率达1242%。这一操作引发内幕交易争议，链上分析显示其资金路径与特朗普家族关联机构存在疑似联系，但缺乏直接证据。事件促使美国众议员Ritchie Torres提出《2026年金融预测市场公共诚信法案》，拟禁止政府人员利用非公开信息参与政策类预测市场交易。然而，该法案面临立法进程漫长及去中心化环境执法困难的双重挑战。文章进一步探讨预测市场的核心价值矛盾：是追求公平博弈，还是真相发现？传统金融禁止内幕交易以保护散户，但预测市场本质是信息定价工具，依赖知情者参与才能提升预测准确性。若禁止内幕信息交易，市场可能失去预警价值。区块链的透明性虽无法完全杜绝信息不对称，但能通过价格波动快速释放信号，促使信息差被市场消化。最终，作者认为预测市场应定位于“真相引擎”而非“公平赌场”，适度容忍信息套利有助于发挥其集体智慧雷达的作用。

marsbit01/07 11:19

marsbit01/07 11:19

RAKBANK获准发行阿联酋迪拉姆稳定币，而阿联酋数字迪拉姆推迟至2025年后推出

RAKBANK银行获得阿联酋央行原则上批准，将推出与阿联酋迪拉姆1:1锚定的稳定币，用于支付和跨境结算。该稳定币将由隔离账户中的法定货币全额支持，并接受独立审计。与此同时，原定于2025年推出的阿联酋央行数字货币（数字迪拉姆）已推迟发行，目前仍处于探索阶段。这一进展表明阿联酋正转向鼓励私营部门发行受监管的稳定币，以推动数字金融创新，而非急于推出国家数字货币。RAKBANK是阿联酋资产规模较大的传统银行之一，近年来积极布局数字资产服务，包括在手机银行应用中集成加密货币交易功能。

ccn.com01/07 10:12

RAKBANK获准发行阿联酋迪拉姆稳定币，而阿联酋数字迪拉姆推迟至2025年后推出

ccn.com01/07 10:12

WisdomTree撤回XRP ETF申请，尽管市场资金流入强劲

尽管市场对XRP ETF兴趣浓厚，WisdomTree仍于1月6日向美国SEC撤回了其XRP ETF的注册申请。该ETF原计划采用现金申购赎回机制，由Coinbase关联公司担任执行代理和托管方，但未进入发售阶段即被撤回。与此同时，美国现货XRP ETF自2025年11月上市以来持续获得资金流入，累计净流入达12.5亿美元。在WisdomTree撤件当日，XRP ETF单日净流入1912万美元，推动总交易额升至5885万美元，净资产规模增至16.2亿美元。其中富兰克林（735万美元）、金丝雀（649万美元）、Bitwise（354万美元）和灰度（175万美元）产品表现突出。 XRP价格同期上涨21.75%，现报2.27美元，显示机构资金持续涌入。分析师认为，WisdomTree的退出反映了监管环境与市场竞争加剧下的谨慎态度，尽管其他机构仍在积极布局山寨币ETF产品。

TheNewsCrypto01/07 10:03

TheNewsCrypto01/07 10:03

印度加强加密货币监管：49家交易所已注册，未注册平台数量增长

印度政府加强加密货币监管，2024-25财年已有49家交易所（含45家本土及4家海外平台）在金融情报部门（FIU）注册。注册要求交易所履行反洗钱义务，包括提交可疑交易报告、识别钱包受益人及披露银行账户信息。当局对未合规平台处以约2.8亿卢比（约310万美元）罚款，并封锁约25家未注册海外交易所（如BitMEX、LBank等），指控其涉及洗钱、恐怖融资和非法交易。新规下用户需接受更严格KYC审查，未注册平台访问可能被阻断，合规成本或转嫁至用户。

bitcoinist01/07 09:01

bitcoinist01/07 09:01

虚拟货币交易所被控开设赌场罪，律师如何为HR、BD等岗位成功辩护?（附万字法律意见书）

2025年下半年以来，多地法院对虚拟货币交易所涉开设赌场罪作出判决。此类案件融合法律、政策与社会效果，辩护需兼顾专业策略与司法现实。核心辩护思路是以严谨的无罪论证争取从轻或缓刑结果，重点包括：质疑业务本质（如永续合约是否等同于赌博）、强调员工主观无犯罪故意，并通过精细化质证、程序审查及有效沟通，瓦解指控证据链。文章指出，技术、运营、BD、HR等岗位员工均可能涉刑，建议入职前评估风险。最后强调案件定性存在争议，需结合具体业务模式分析，不能一概而论。

marsbit01/07 08:06

虚拟货币交易所被控开设赌场罪，律师如何为HR、BD等岗位成功辩护?（附万字法律意见书）

marsbit01/07 08:06

“囤币三年不动”会被充公？加州新法案SB 822的真相

加州新法案SB 822将于2026年生效，将传统银行“无人认领财产法”扩展至加密资产领域，但社区存在误读。法案仅适用于中心化交易所的休眠账户，不涉及自托管钱包或DeFi协议。核心规定是：若账户三年内无“所有权行为”且用户失联，资产可能被列为“无人认领”。但“所有权行为”定义宽泛，包括登录账户、交易、甚至客服沟通，均可重置计时。移交前，交易所必须提前6-12个月发送醒目通知，用户回复即可避免移交。资产移交后并非立即清算，而是原样（包括私钥）转移至州政府指定的合格托管人，并有18-20个月保护期，期间用户可申请取回原额代币。保护期后才会变现，用户只能领取现金。用户可通过定期登录或小额交易保持账户状态，或提币至冷钱包彻底规避风险。资产移交后仍可通过加州主计长办公室免费申领，需警惕中介诈骗。法案实质是为数字资产提供法律兜底保护，防止交易所滥用休眠资产。

Odaily星球日报01/07 06:59