监管政策

聚焦全球范围内的监管动态、政策变化及合规要求，深入解读政府法规对加密货币和区块链行业的影响，帮助企业与投资者及时应对政策风险。

Jump Trading因500亿美元Terra崩盘事件面临40亿美元诉讼

Terraform Labs破产管理人Todd Snyder对Jump Trading公司及其高管提起40亿美元诉讼，指控其通过操纵市场手段从2022年Terra生态崩溃中非法获利。该崩溃导致算法稳定币TerraUSD(UST)脱锚，造成约500亿美元损失。诉状指出Jump与Terraform签订秘密协议：以0.4美元单价（市价110美元）低价购入大量LUNA代币，同时承诺暗中维持UST与美元挂钩以掩盖算法缺陷。据称Jump还接收了Luna基金会近5万枚比特币储备且无书面协议。 Jump否认所有指控。此前其子公司已因"误导投资者关于UST稳定性"向SEC支付1.23亿美元和解金。Terra联合创始人Do Kwon已于本月在美国被判15年监禁。这是Jump第二次因Terra事件被诉，2023年5月的类似诉讼指控其违反《商品交易法》且至今仍在审理中。

cointelegraph12/19 10:18

cointelegraph12/19 10:18

Bybit在FCA推广规则下通过Archax重新启动英国平台

加密货币交易所Bybit宣布在暂停两年后重返英国市场，通过与FCA授权机构Archax合作推出新的英国平台。该平台提供100种现货交易对和点对点交易服务，但不包含衍生品或高风险杠杆产品。Bybit强调将遵守英国更严格的金融推广规则，实施反洗钱和客户身份核查，并为英国用户量身定制产品。然而，该平台未直接获得FCA授权，引发了对监管合规性的质疑。目前英国加密货币持有率从12%降至8%，Bybit的回归是否真正符合“负责任创新”仍待观察。

cointelegraph12/19 10:15

cointelegraph12/19 10:15

央行上海总部再发警示：数字人民币诈骗“陷阱”升级，公众如何筑牢防线？

中国人民银行上海总部发布紧急风险提示，指出近期假借数字人民币名义的诈骗活动有所抬头。诈骗分子通过网络平台发布虚假信息，以“招募推广员”“兑换补贴”“流水返佣”等高额回报为诱饵，诱导公众加入群组实施诈骗甚至传销。数字人民币是法定货币，定位于支付工具，不具有炒作空间。任何承诺“稳赚不赔”或鼓动炒币的行为均属欺诈。诈骗团伙利用公众对数字人民币认知不足，混淆其与投资标的的概念，伪造官方机构形象，并利用社交平台进行隐蔽化、传销式传播。官方提出“四不”原则防范诈骗：不图高利、不拉人头、不点陌生链接、不进群参会。数字人民币App仅可通过官方应用商店或指定网站（www.pbcdci.cn）下载。长期来看，数字人民币旨在成为现实资产（RWA）数字化等合规金融生态的基石，但其健康发展需以公众信任为前提。当前打击诈骗是为净化金融环境，保障这项国家金融基础设施真正服务实体经济。公众应提高防范意识，遇诈骗及时报警。

marsbit12/19 09:29

marsbit12/19 09:29

Coinbase效仿Kalshi策略，就预测市场起诉三个州

美国加密货币交易所Coinbase对康涅狄格、伊利诺伊和密歇根三州提起诉讼，要求联邦法院明确其计划推出的预测市场产品应受美国商品期货交易委员会（CFTC）管辖，而非受各州赌博法规限制。Coinbase主张，根据《商品交易法》（CEA），预测市场属于CFTC专属监管的衍生品范畴，具有价格发现功能，与传统赌博机构有本质区别——后者依靠客户亏损盈利，而预测市场仅是中立匹配买卖方的平台。该公司警告，若各州可自行将联邦监管的预测市场定性为非法赌博，最严格的州法将变相成为全国标准，这将颠覆美国联邦制结构。此前预测市场平台Kalshi已在多州面临类似诉讼，目前各法院判决结果存在分歧。Coinbase此次诉讼将加速推动联邦法院对预测市场的法律定性作出最终裁决。

cointelegraph12/19 08:04

cointelegraph12/19 08:04

鲶鱼效应？稳定币真的不是银行存款的敌人

稳定币并非银行存款的敌人，而是推动银行体系提升效率的竞争力量。尽管早期有观点认为稳定币可能引发银行存款外流，但实证研究表明，两者并无明显关联。存款因与房贷、工资发放等服务的“捆绑效应”而具有高度黏性，用户不会轻易转移资金。稳定币的存在反而形成“鲶鱼效应”，迫使银行提供更高存款利率和更优质服务，促进信贷投放和金融中介活动，提升消费者福利。监管框架如《GENIUS法案》要求稳定币以现金、国债等足额储备，有效管理挤兑和流动性风险。此外，稳定币通过原子级结算实现跨境支付即时到账，降低传统体系成本，释放流动性。美国通过监管将稳定币纳入金融基础设施，将其转化为全球美元的升级方案，推动传统银行体系拥抱技术转型。

marsbit12/19 07:49

marsbit12/19 07:49

《纽约时报》：特朗普正推动加密货币走向资本狂欢

今年夏天，企业高管向特朗普前顾问Anthony Scaramucci推销通过囤积加密货币提升股价的策略，Scaramucci迅速加入三家企业。然而秋季加密货币暴跌，相关企业股价跌幅超80%，这成为特朗普推动加密货币热潮的缩影。特朗普自称“加密货币总统”，终结监管打压，签署支持法案，甚至发行TRUMP币，推动超过250家上市公司囤积加密货币。企业推出新产品降低投资门槛，但借贷规模膨胀，期货合约持仓超2000亿美元，杠杆操作暗藏爆仓风险。加密货币与金融体系深度绑定，危机可能传导至整个经济。10月市场闪崩，190亿美元杠杆交易被平仓，交易平台出现技术故障导致用户损失。资产代币化成为新热点，企业寻求发行对标股票的加密代币，但监管存在灰色地带。尽管行业声称技术透明，美联储警告可能削弱金融稳定性。特朗普家族商业版图深入加密货币领域，其关联企业ALT5 Sigma股价暴跌85%，凸显风险与利益交织。这场由政策推动的资本狂欢，正引发投机与监管的激烈碰撞。

marsbit12/19 05:04

marsbit12/19 05:04

美国证券交易委员会将比特币矿机托管服务标记为证券法管辖对象

美国证券交易委员会（SEC）在一起诉讼中指出，第三方比特币矿机托管服务可能构成证券发行。SEC起诉比特币矿企VBit及其创始人Danh Vo，指控其在2018至2022年间通过超售矿机托管协议欺诈并挪用约4800万美元投资者资金。SEC认为VBit的托管协议符合“豪威测试”标准，属于投资合同，投资者依赖VBit的运营获利且无法控制矿机。行业人士Mitchell Askew反驳称，正规托管服务不涉及资金池或利润分成，不符合证券定义，此案不会影响合法矿机托管行业。SEC这一立场被视为特朗普政府支持加密行业的政策延续，但多项欺诈诉讼仍在进行中。

cointelegraph12/19 03:25

cointelegraph12/19 03:25

特朗普在美联储主席面试后称赞克里斯·沃勒‘非常出色’，将在数周内做出选择

美国总统特朗普在近期记者会上对支持加密货币的美联储主席提名人克里斯·沃勒表示赞赏，称其“非常出色”，并透露将在未来几周内公布最终人选。特朗普表示候选人名单已缩小至三到四人，并认为每位都是合适人选。目前预测平台Polymarket数据显示，加密货币友好的白宫顾问凯文·哈塞特以53%概率领先，沃勒以14%位列第三。沃勒曾公开表示对加密货币支付持开放态度，认为无需担忧其脱离传统银行体系运作。加密货币行业密切关注美联储主席人选，因美联储利率政策对加密市场具有显著影响——降息时投资者往往转向比特币等高风险资产。

cointelegraph12/19 02:12