Claude Code的增长神话,破灭了!
「Anthropic完蛋了,现在有大量用户正在疯狂取消订阅。」
开发者的一条X,引发了社区热议。
最新数据显示,Claude Code早期的爆炸式增长期,已经宣告结束。
如今,新用户呈个位数增长,老用户在疯狂倒戈。
CC的不少忠实用户,已经转向老对手OpenAI的Codex。
ARR增速暴跌至5.2%,狂飙暂停
今天,知名数据追踪平台TickerTrends发出最新报告,数据显示——
Claude Code的增长引擎已经明显「熄火」。
曾经,Claude Code有一条令人血脉喷张的增长曲线。
Claude Code的ARR在2026年2月12日时约为25亿美元;到了3月底狂飙至63亿;4月底突破103亿;到了6月,这个数字已经超过了140亿美元。
短短几个月,翻了近6倍!
这不仅是AI史上的奇迹,更是整个软件工业史上的神话。投资人沸腾了,整个科技圈都在惊呼。
但Claude Code的神话,终结于2026年的这个8月。
截至8月10日,Claude Code的追踪ARR停留在151.2亿美元。
乍一看,150亿的盘子依然庞大(占Anthropic总追踪ARR的21.9%),但如果看环比增速,这个数字已经断崖式暴跌至 5.2%!
5.2%意味着什么?对于一个处于风口浪尖的AI独角兽来说,这个数字,表明它已经提前进入了「传统软件」的低速增长期。
数据是不会骗人的,尤其是对于SaaS和AI订阅产品而言,ARR就是生命线。
正如科技评论人Orange AI所指出的那样:
Claude Code 的增长神话破灭了。
进入现实的苦哈哈个位数增长模式,程序员渗透的也差不多了,该去 codex 的也都走了,cowork 难用得不行也没吃下 work 市场太多。
为什么会涨不动了?
首先,程序员群体的渗透率已经逼近天花板。
从全球来看,愿意为高级AI编程工具掏钱的核心开发者的数量终究有限。该买的人都买了,增量从何而来?
其次,Anthropic原本寄厚望于改变广大白领工作流的Cowork,惨遭滑铁卢。
用户普遍反馈,Cowork难用得不行,完全未能如预期般啃下庞大的Work市场。
产品力没有跟上野心,破圈失败,自然只能在存量市场里内卷。
不可见水印惹众怒,大规模「退订潮」爆发
增速放缓只是内忧,更致命的外患,是正在社交网络上蔓延的「退订潮」。
这场退订危机的直接导火索,是2026年8月初全球上线的一项新功能——「不可见文本水印」。
据悉,Anthropic此举是为了应对欧盟日益严苛的规则。然而,此举把用户们惹怒了。
这个水印会悄无声息地嵌入到Claude生成或处理的所有文本和代码中,这让程序员和文字工作者们彻底炸毛了。
对于许多每月支付约100美元订阅Claude Pro/Max的高级用户来说,AI只是一个辅助工具。
他们可能会把自己的核心代码放进去让Claude帮忙找Bug,或者把几万字的机密文档扔进去做轻度润色。
现在,只要经过Claude的手,这些凝结着人类心血的原创作品,就会被永久打上「AI生成」的烙印。
在外媒专访中,多名愤然退订的用户表达了愤怒:「这会污染我们的作品!」
代码一旦被偷偷打上水印,独立开发者会面临大麻烦——辛辛苦苦给甲方交差,转头就可能吃官司、赔违约金。
大厂的程序员就更慌了,公司的核心代码库要是被AI水印给「污染」了,合规审计查下来,自己的职场前途都不保。
而且,水印还只是个导火索。
官方接下来的一波操作,负面Buff直接叠满,把大家的耐心按在地上反复摩擦。
比如,抠搜到家的额度。
跟OpenAI那边Tibo天天重置不同,Anthropic被喷得没办法了,把每周额度勉强提了50%(而且就到8月底)。
但对天天靠它干活的重度用户来说,这连塞牙缝都不够!写代码写到一半突然被限流的痛,谁懂?
另外,还有薛定谔般的模型体验。
之前被吹上天的神级模型Fable 5,6月上线之后就不断出幺蛾子。
在实际写复杂业务代码时,表现就跟抽盲盒一样,时而封神,时而智障,根本不敢完全信它。
既然价格死贵还疯狂割韭菜,那用户掀桌,也是分分钟的事。
OpenAI Codex的疯狂反扑
就在Claude Code深陷泥潭、用户大量流失的同时,它的宿敌——OpenAI Codex,正在疯狂吃肉。
TickerTrends的对比数据,简直是「冰火两重天」。
在截至8月10日的最近四周内,OpenAI Codex的环比增长率达到了恐怖的 20.8%, 足足是Claude Code(5.2%)的四倍之多!
Codex凭什么这么猛?答案很简单:它接收了大量从Claude过来的「难民」。
X平台上,大量开发者表示:因为水印和额度限制,自己已经取消Claude订阅,全面转向Codex。
Codex的限制更宽松,还有更无缝的IDE集成,没有让人恶心的隐形水印,以及OpenAI强大的企业级销售网络背书(目前Codex已占OpenAI企业级ARR的约45%)。
正如这条评论所说:「该去Codex的都走了」。这是用户在用脚投票。
甚至,刚被SpaceX收购的Cursor更打响补贴战,凭「退订Claude截图」直接送200美元顶配订阅。
Claude Code早期靠着超长上下文和惊艳的zero-shot编码能力建立的护城河,正在被OpenAI和Cursor用更好的产品体验和生态,一 点点 填平。
市场进入冷静期,打醒「AI自我进化」的幻梦
回头看今年五六月份,那时的Anthropic是何等的意气风发。
Fable 5模型刚刚发布,团队成员四处鼓吹新叙事:「AI已经具备了自我开发软件的能力。」「人类程序员的作用将被重新定义。」
在ARR狂飙突进的巅峰期,整个硅谷都沉浸在一种「AGI马上就要降临,我们正在造神」的狂热之中。
这种叙事极其性感,也极其容易让身在局中的人「飘飘然」。
然而,仅仅两个月后,现实狠狠地抽了这种高调叙事一巴掌。
当潮水退去,企业面临的冰凉的商业现实——
企业预算是有限的;算力是有限的;打工人的诉求也是很卑微的(只求工具好用、不搞幺蛾子、额度够用)。
用户真正在意的,是「你能别在我的代码里加水印吗?你能把每小时的消息限制放宽一点吗?你的Cowork功能能不能设计得像人用的东西?」
这正是目前所有AI超级独角兽面临的共同困境。
CC在技术底层上绝对是顶尖的,但在产品运营、商业化策略(如强推水印)、用户心理把握(如定价与限额)上,却像个傲慢的新手,口碑自然就反噬了。
真正把讨论推向刺痛点的,是资本与叙事层面的批判。
有人直言:Anthropic约2万亿美元的IPO估值简直荒谬,甚至高于SpaceX。
然而现实是,它不拥有任何硬件,没有真正的护城河,前景也并不光明。像SpaceX这样真正严肃的公司,其智能水平正在逼近、很快将超越这些模型,收入也会跟上。
至于IPO,更多人会把它当作快速抛售股份、实现体面退出的工具。
如今,市场已经从盲目狂飙期,进入了冷静期。
靠着概念炒作和早期红利能吃肉的日子,已经结束了。
虽然Anthropic还握着一张Fable 5.1的王牌,但如果还继续打水印,用户会买账吗?
最后送给Anthropic一句话:请好好做人,保持谦逊。
在增长时候不要太飘,因为你的衣食父母,随时都可能掀桌子走人。
参考资料:
https://blog.tickertrends.io/p/claude-code-vs-openai-codex-arrhttps://techcrunch.com/2026/08/17/anthropics-annualized-revenue-surges-to-65b/https://x.com/oran_ge/status/2090040293383082085
本文来自微信公众号“新智元”,作者:Aeneas 大卫
