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$ANSEM 项目部署者将60%代币供应量转给 Ansem，后者声称已向持有者空投700万美元

Solana模因币$ANSEM近期因代币分配问题引发关注。链上分析平台Lookonchain披露，部署者钱包“yHCxHB”在创建代币后，将其供应量的约60%（6.5亿枚代币）转移给了加密影响者Ansem，随后出售剩余部分，仅获利约5500美元。尽管代币市值曾短暂突破1.2亿美元，部署者实际获利甚微。 Ansem对此回应称，他已通过多轮社区空投分发了价值约700万美元的$ANSEM，并计划随着市值增长继续分发，目标是将持有者数量从目前的约2.5万增至100万。另一分析平台Bubblemaps指出，Ansem获得的代币大部分已分发给社区，但同时发现一个早期持有者集群仍在持续出售，已套现约50万美元，并仍持有约1%的供应量。目前$ANSEM交易价格约为0.10美元，市值约4300万美元。

ambcrypto06/29 16:18

$ANSEM 项目部署者将60%代币供应量转给 Ansem，后者声称已向持有者空投700万美元

ambcrypto06/29 16:18

机构追逐质押收益，Hyperliquid需求深化——只是一时狂热？

Hyperliquid（HYPE）自4月14日主网上线以来，其优先费用机制正从交易叙事演变为HYPE的结构性需求来源。用户通过支付优先费已燃烧约21,895枚HYPE，形成持续的供应消耗。数据显示，最近一周的费用支出激增至1,106 HYPE，较首周增长45倍，且付费地址从14个扩大至130个，表明需求基础正在拓宽，增长潜力可观。与此同时，机构对HYPE的长期信心显现。Bitwise存入并质押了价值约1.14亿美元的HYPE，显示出机构对staking收益的重视，这有助于减少流通供应。然而，机构持仓并非单边看涨，21Shares近期出售了价值约180万美元的HYPE，约占其ETF管理规模的3%，但这更可能属于投资组合再平衡或获利了结行为，并未形成广泛减持趋势。总体而言，HYPE通过优先费燃烧和机构质押形成了多重需求支撑，供应面持续收紧。尽管出现个别机构减持，但长期持有的结构性需求仍在增强。

ambcrypto06/27 22:02

ambcrypto06/27 22:02

MemeCore代币暴跌，ZachXBT警告再次引发对内部供应问题的关注

Memecore的M代币在短期内暴跌超过70%，引发市场关注。此次抛售并无明确官方原因，但重新引起了人们对流动性薄弱、内部人员持币集中以及交易所上币标准的担忧。链上调查员ZachXBT此前已多次警告，某些代币结构由内部人员高度控制，且交易所的上币审核或存漏洞。此次事件凸显了模因币估值的脆弱性：当买盘消失、流动性枯竭时，巨大的账面市值可能会迅速蒸发。这对模因币交易者是一个警示：交易所上市和社交热度并不等同于强大的流动性。一旦开始抛售，名义市值与实际买单之间的差距将暴露无遗。市场正关注团队回应、交易所评论及链上数据，以判断抛售驱动因素。此事也反映出当前加密市场的更广泛背景：监管趋严、机构产品发展，以及交易者在流动性减弱时反应迅速。它再次提醒市场参与者，在高波动性代币交易中需警惕流动性风险和结构性问题。

bitcoinist06/25 14:02

bitcoinist06/25 14:02

DRAM ETF 发行方：三星、SK 海力士、美光全部破万亿，存储芯片的 AI 时代才刚开始

全球三大存储芯片制造商三星、SK海力士和美光市值均突破1万亿美元，引发市场关注。晨星发文提醒投资者警惕该行业历史上反复出现的繁荣-萧条周期，认为存储芯片缺乏护城河，当前涨势可能由市场动量而非基本面驱动。但DRAM ETF发行方Roundhill Investments反驳称，此次情况已发生结构性变化。核心论点包括： 1. **需求驱动不同**：当前需求由AI基础设施扩张驱动，规模远超过去的消费电子周期，且客户开始签订具有强约束力的长期供应协议。 2. **技术护城河高**：关键的AI存储组件HBM制造复杂、壁垒极高，核心技术由三大厂商垄断，新玩家难以进入。关键设备EUV光刻机交付周期长，也限制了产能快速扩张。 3. **盈利前景强劲**：根据预测，到2027年，三家公司的合计净利润预计将达到7040亿美元，营收超1万亿美元，并有望跻身全球最赚钱公司行列，利润率已达历史新高。 4. **估值仍具吸引力**：尽管股价大涨，但存储股估值相对于其惊人的盈利增长预期（例如当前财年EPS增速中位数达632%）而言并不算高，行业正经历基于新基本面的价值重估。总结而言，Roundhill认为，在AI时代，存储行业因制造壁垒、长期需求协议和持续的供给短缺，已经摆脱了传统的强周期模式，正在进入一个盈利能力和估值水平都将维持在历史高位的新阶段。

marsbit06/24 09:05

DRAM ETF 发行方：三星、SK 海力士、美光全部破万亿，存储芯片的 AI 时代才刚开始

marsbit06/24 09:05

60天窗口压低油价，为什么市场反而跌了？

6月23日，国际油价延续跌势。此前市场因担忧霍尔木兹海峡航运中断而推高的风险溢价，正随着两艘油轮恢复通行而减弱。这被视为供应紧张最坏情形暂未发生的信号。同时，美伊临时安排为伊朗石油销售提供了约60天的窗口，进一步缓解了短期供应担忧。然而，这一安排被视为谈判缓冲期而非最终协议，其临时性限制了油价的下跌空间。市场态度谨慎，因中东地缘政治风险并未根除。美伊互信不足，任何关于航运受阻或谈判破裂的消息都可能迅速推高油价。此外，美国战略石油储备处于历史低位，削弱了其应对潜在供应冲击的缓冲能力。综上，当前油价回落主要源于短期供应恐慌降温，但由于长期风险仍在，市场并未将此次下跌视为风险彻底出清。

marsbit06/23 05:45

marsbit06/23 05:45

GPU 租赁价格三周跌 30%，AI 价值链正从英伟达「大迁移」至内存芯片

英伟达B200芯片的云端租赁价格近期显著下跌，从5月底的6.11美元/小时降至4.22美元/小时，三周内跌幅约30%。这反映出AI算力短缺的叙事可能正在动摇，供应增加与竞争加剧是主要原因。与此同时，半导体市场出现分化：以美光、闪迪为代表的内存芯片公司股价飙升，而英伟达股价同期略有下跌。市场逻辑正在转变：GPU供应趋于宽松，但AI模型对高带宽内存（HBM）和存储的需求暴增，使内存成为新的产业瓶颈。内存合约价格上半年涨幅超过100%，连苹果公司都表示难以承受成本压力。高盛交易主管指出，若算力租赁价格持续走低，将动摇整个AI硬件链的估值基础，利润可能从卖芯片的上游（如英伟达）向掌握使用量变现的下游转移。另一方面，长期协议市场依然火热，如Google与SpaceX签订了价值300亿美元的GPU租赁大单，表明大客户仍在锁定长期算力。但这类合同也包含提前终止条款，显示了买方的谨慎。综合来看，AI产业的价值链和利润分配正在发生变化。投资者的关注点需从“算力稀缺”转向产业链中定价权的转移，内存芯片厂商目前似乎占据了更有利的位置。美光即将发布的财报将成为验证这一趋势的关键。

marsbit06/23 05:18

marsbit06/23 05:18

美光Q2财报前瞻，花旗调高目标价

美光将于6月24日公布2026财年第三财季业绩。财报公布前，花旗将其目标价从840美元上调至1200美元，维持买入评级，主要依据是2026年内存价格强于预期及毛利率处于高位。当前股价已接近目标价，市场焦点转向其盈利假设能否兑现。花旗将美光2027财年每股收益（EPS）预期上调至114.73美元，其核心假设是内存价格持续上涨。报告预计，2026年DRAM平均售价将上涨200%，NAND上涨186%，其中服务器端涨幅更为显著。价格上涨源于供给偏紧，特别是HBM（高带宽内存）产能挤占了传统DRAM资源，以及需求端受AI服务器、数据中心等驱动。长期采购协议（LTA）被视为平滑盈利周期波动的潜在因素，但其具体条款和对估值的实际支撑作用仍有待观察。报告同时提示风险：若行业扩产加速、AI资本开支放缓或HBM产能爬坡不及预期，可能削弱当前的价格和毛利率假设。花旗给出了牛市目标价1400美元和熊市目标价400美元，显示出市场对存储周期持续性的分歧。本次财报的关键在于管理层对未来供需、HBM定价及盈利指引的展望。

marsbit06/23 03:57

marsbit06/23 03:57

BTC 市场脉搏：第 26 周

比特币在强劲复苏后进入盘整，市场参与度和方向性信心开始降温。价格动能仍具建设性，但订单流已转向净卖出，因激进的接受方需求消退。现货交易活动也收缩，成交量趋于近期区间低端。衍生品市场同样反映谨慎情绪。期货未平仓合约保持稳定，表明杠杆得以维持而非扩张，资金费率微升指向持续看涨倾向。但永续合约买压下降和25-delta偏度上升显示，交易者正越来越多地为下行保护付费，反映出防御姿态增强，尽管价格走势相对平稳。机构需求疲软，美国现货ETF持续净流出且交易活跃度降低。链上活动保持低迷，转账量和手续费生成继续走低，凸显投机性参与广泛放缓。然而，表层之下，供应动态依然具有支撑性。供应余额继续向长期持有者转移，盈利能力保持高位，已实现利润在增加。热资本份额上升表明更多短期资本开始活跃，可能加剧波动性，但未必预示市场结构恶化。总体而言，比特币维持区间震荡。市场参与和风险偏好有所缓和，但持有者行为坚韧、期货持仓稳定以及健康的盈利水平，继续提供建设性基础。市场正处于动能减退与基础实力之间的拉锯状态，等待下一个方向性催化剂。

insights.glassnode06/22 17:56

insights.glassnode06/22 17:56

铜，2026年的黄金

过去两年，AI 的故事主要围绕芯片展开，但 AI 基础设施远不止于此，它需要电网、电缆、冷却系统等大量金属。市场对铜的关注度急剧上升，其叙事已从单纯的工业周期指标，转变为一个具有结构性需求支撑的战略性资产。这一变化的核心在于，铜已成为电气化时代的基石。AI 数据中心、电网扩建、新能源车、储能及再工业化等趋势都在拉动铜的需求。数据显示，AI 数据中心的铜需求将从 2024 年的约 50 万吨，大幅增长至 2050 年的约 300 万吨。更重要的是，这些新兴需求与建筑、空调等传统需求共同构成了强劲的总需求。供给端则面临长期瓶颈。新铜矿从发现到投产平均需要约 17 年，全球铜矿品位持续下降，新发现矿床稀少，建设周期长且成本攀升。国际能源署估算，到 2035 年，铜市场可能出现 30% 的供给缺口。此外，冶炼端加工费跌至历史低位，凸显了上游矿石供应的紧张。因此，铜的稀缺性开始被市场重新定价，吸引了宏观资金的关注。知名投资人如 Stanley Druckenmiller 将铜作为宏观对冲工具，而 Pierre Andurand 等交易员则预测铜价可能飙升至每吨 40,000 美元。这种“黄金化”趋势也体现在铜矿股上，它们作为铜价的杠杆，提供了高弹性，但也伴随着资源国政策、成本通胀等复杂风险。尽管铜仍会受经济周期影响而波动，但其长期供给瓶颈和结构性需求增长已为其构筑了新的价值底线。铜的“黄金化”叙事，可能才刚刚拉开序幕。

marsbit06/16 03:09

marsbit06/16 03:09

Zcash Orchard漏洞四问：曾被利用？资金可追？供应量可验？还有别的吗？

Zcash创始人Zooko Wilcox就近期发现的Orchard隐私池伪造漏洞发表回应，主要澄清了四个核心问题。第一，该漏洞很可能未被利用。漏洞由专业团队使用先进工具发现，且修复迅速，加之历史上类似漏洞会快速变现，目前尚无证据表明漏洞被利用过。第二，如果漏洞未被利用，所有合法的Orchard资金完全可以追回。即使存在伪造，现有机制也会限制其流出量，但谨慎用户仍可考虑将资金转移至Sapling池或透明地址，不过需注意相关风险。第三，目前用户尚无法自行验证Zcash总供应量是否因漏洞而超发。但计划中的Ironwood升级将通过封存Orchard池来彻底解决此问题，恢复用户独立验证供应量健全性的能力。第四，通过多个团队及AI辅助的持续深入审查，目前未发现其他类似的伪造漏洞，但完全确定仍需更多工作。总结而言，官方评估漏洞未被利用的可能性高，资金安全，且正通过升级恢复系统的可验证性。

marsbit06/15 07:50

Zcash Orchard漏洞四问：曾被利用？资金可追？供应量可验？还有别的吗？