基尔基础设施公司（Keel Infrastructure Corp.），前身为Bitfarms，领涨该板块，涨幅达29.13%，股价报4.10美元，较周四美国东部时间下午2:00的开盘价上涨0.92美元。Nebius Group N.V.紧随其后，上涨28.52%，达到190.50美元。Cipher Digital Inc.的股价上涨了28.30%，IREN Limited的股价上涨27.36%至37.33美元。
上涨并非仅限于市场领导者。Whitefiber的股价上涨了27.35%。SharonAI Holdings的股价上涨了26.86%。Bloom Energy的股价上涨26.04%，Sandisk Corporation的股价每股上涨244.33美元——涨幅达24.05%，这使得股价超过了1,260美元大关。
矿业公司股价普遍上涨
Riot Platforms的股价上涨23.46%至22.52美元。Bitdeer Technologies的股价上涨21.91%。Coreweave的股价上涨21.83%至74.10美元。Core Scientific的股价上涨20.97%，Hut 8的股价上涨20.69%，交易价格为106.43美元。
Cleanspark的股价上涨20.23%。Terawulf的股价上涨19.44%。Applied Digital的股价上涨19.07%。Solaris Energy Infrastructure的股价上涨18.94%，而MARA Holdings和Cerebras Systems的股价均上涨18.60%。
EMCOR Group的股价上涨18.27%，缩小了与Babcock & Wilcox的差距，后者收盘上涨18.02%。Micron Technology的股价上涨17.40%，HIVE Digital Technologies上涨17.35%，而Galaxy Digital以17.27%的涨幅收尾。尽管这些公司中的许多都涉足比特币挖矿，但每家公司也都或多或少地与人工智能、半导体或高性能计算领域有所关联。
增长原因
这部分增长部分归因于一家由前OpenAI研究员创立的对冲基金被迫清算其持有的多只公开股票，这些股票在当日涨幅最大。城堡证券（Citadel）通过一笔大型交易买入了该投资组合的大部分份额，市场参与者认为此举消除了一个潜在的卖方压力源。
周四交易时段，比特币本身交易价格高于64,000美元并逼近65,000美元，为矿业公司股价提供了温和支撑。尽管这些公司的收入越来越依赖于人工智能计算服务合同，但它们对基础资产价格依然敏感。
微软最新的财报也起到了作用。在财报显示人工智能支出开始产生收入回报后，该公司股价大幅跃升——这一信号改善了纳斯达克市场的情绪，并带动了从事人工智能基础设施的公司的股价。
Coreweave自身也获得了额外的催化剂。该公司宣布与Leidos合作，旨在为美国情报界和国防部提供人工智能云服务。根据协议，Coreweave的计算平台将部署在机密地点，而Leidos将负责安全认证和作战任务集成。合同金额未披露，且合作仍需最终协议的敲定。
更广泛的转变
周四的上涨是延续了更长期的趋势。随着比特币挖矿收益在多次减半和网络难度增加后缩减，公开交易的矿业公司已开始将其耗能巨大的设施转型为人工智能数据中心。这些公司已经拥有土地、变电站和电力供应合同，而这些对于从零开始的数据中心开发商来说需要数年时间才能建立。
最近的交易表明这一转变正在加速。Hut 8在其位于德克萨斯州的Beacon Point园区签署了第二份价值98亿美元的15年租赁合同。IREN报告了新的价值28亿美元的人工智能云服务合同，并将其2026年收入目标上调至超过40亿美元。今年早些时候，Terawulf与Anthropic签署了一份长期租赁协议。
Keel Infrastructure（前身为Bitfarms）已将其重点转向人工智能工作负载的数字和能源基础设施，包括最近获批的魁北克数据中心项目。Nebius多次上调其产能预测，并从英伟达获得了投资。
Sandisk和Micron供应人工智能集群所依赖的内存模块——这是一个供不应求的领域。Bloom Energy生产燃料电池，越来越多地用于为数据中心供电。Cerebras生产人工智能加速器芯片。EMCOR和Babcock & Wilcox则受益于与基础设施部署相关的建设工作。
未来展望
同样是这种杠杆效应，在今年早些时候推动了人工智能基础设施投资者的收益大幅飙升，也在7月份导致了重大损失，直到周四市场恢复。对于许多此类公司而言，关于资本支出、电力供应以及人工智能长期需求的问题仍未解决。
目前，市场将拥有电网连接资产的比特币矿工视为更广泛人工智能领域中的一个子类别。周四的涨势能否持续，将取决于这些公司中有多少能够在未来几个季度将合同电力容量转化为稳定的收入。
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