行业资讯

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刚刚，Ilya又发神图「思考者」，AI芯片海洋上在想啥？

OpenAI联合创始人伊尔亚·苏茨克维（Ilya Sutskever）在社交媒体发布一幅素描，画面中罗丹的雕塑《思考者》站立在由晶体管与电路构成的芯片显微剖面图（Die Shot）上，署名“IS 2026”。这幅充满哲学隐喻的图像引发广泛解读，被视为对AI发展路径的某种表态。 几乎同时，OpenAI连续公布多项进展：其内部通用推理模型在数学领域取得突破，推翻了一项关于几何构造的长期猜想；代码助手Codex升级，新增Appshots等功能，能够更深度介入并操作用户电脑应用，向“驻场工程师”演进；此外，公司被曝正与投行合作筹备秘密IPO，可能于今年秋季上市。 这些进展被看作一个组合信号：OpenAI正同时在基础科学前沿、实际软件生产力与资本市场三个维度快速推进。伊尔亚的“思考者”图像与公司的实际动作共同指向一个核心——人工智能（AGI）不再仅是远景，而是正在成为重塑科研、工作与商业现实的活跃力量。

marsbit05/25 06:50

刚刚，Ilya又发神图「思考者」，AI芯片海洋上在想啥？

marsbit05/25 06:50

大模型头部玩家吸干一级市场

全球大模型赛道正经历一场“清场前夜”般的融资狂潮。2026年5月，仅中国市场就有Kimi、DeepSeek和阶跃星辰三家公司获得总计超70亿美元融资。同时，OpenAI、Anthropic和SpaceX等海外巨头预计年内上市，合计估值超3万亿美元。资本正以前所未有的速度和规模向极少数头部玩家集中，行业淘汰率已超90%。 这股热潮的背后是行业逻辑的根本转变。焦点已从比拼模型“智商”转向比拼大规模、低成本生产Token的能力，即“Token工厂经济学”。随着智能体（Agent）的爆发，单任务消耗的Token量激增，使得算力、电力和HBM内存等资源成为关键瓶颈与核心成本。大模型竞争已成为“软件+云计算+重资产”的混合体竞赛。 行业的未来决胜点集中在三个方面：一是商业化变现成为头等大事，市场关注点从“接近AGI”转向实现盈利；二是算力成本控制成为终极KPI，模型能力逐渐“商品化”，产业链整合与客户关系变得至关重要；三是智能体应用爆发，ToB（提升生产效率）与ToC（占领用户心智）路径开始分化。 当前，投资人面临的是对头部玩家的“终局押注”。在模型日益同质化的背景下，真正的决胜因素在于如何将技术转化为可持续的付费服务、将算力投入转化为可验证的商业产出，并最终建立健康、盈利的公司。

marsbit05/25 06:35

大模型头部玩家吸干一级市场

marsbit05/25 06:35

ETH又能迎来资金回流？Sharplink和BitMine挤入罗素指数名单

两家与以太坊（ETH）相关的上市公司——Sharplink（SBET）和BitMine（BMNR），已确定将分别被纳入美国罗素指数（Russell Indexes）。具体而言，SBET确认加入罗素2000小盘股指数和罗素3000指数，BMNR则进入初步名单，有望纳入罗素3000，并有较大概率进入罗素1000大盘股指数。纳入将于2026年6月29日美股开盘后正式生效。 罗素指数是美国被动投资（如指数基金、ETF、养老基金等）广泛跟踪的基准。这意味着，一旦正式纳入，追踪这些指数的庞大被动资金（规模达万亿美元级别）将必须按照规定权重自动买入这两家公司的股票。 此举相当于为这两只股票开启了“被动资金的闸门”，使大量不直接涉足加密货币的传统市场投资者（包括散户和机构）通过其持有的指数产品间接投资于以太坊相关的公司。这一过程预计在纳入生效前后会带来短期股价支撑（“指数纳入效应”），长期则有助于提升股票的流动性和机构持股比例。 需要明确的是，被动基金直接买入的是SBET和BMNR的股票，而非ETH本身。但资金流入可能间接推动相关公司增加对以太坊的持有或投资，从而将以太坊的投资机会更深入地引入传统金融主流渠道。

marsbit05/25 04:28

ETH又能迎来资金回流？Sharplink和BitMine挤入罗素指数名单

marsbit05/25 04:28

MLCC 电容涨价，受益公司全梳理

近期英伟达新一代算力芯片拆解报告显示，其服务器MLCC搭载数量和价值大幅提升，单GPU板载电容用量近乎翻倍，AI硬件高功耗设计推动高端MLCC需求激增。全球MLCC供需持续偏紧，日韩大厂涨价，高端产品交付周期延长。 受益环节主要包括： 一、MLCC产品端：直接受益于量价齐升，相关公司有风华高科、三环集团、昀冢科技、鸿远电子、火炬电子、振华科技、达利凯普。 二、MLCC原材料端： 1. 离型膜：关键耗材，影响产品良率，相关公司有洁美科技、双星新材、斯迪克。 2. 金属粉体：内电极核心材料，相关公司有博迁新材、悦安新材、有研粉材。 3. 介质瓷粉：技术壁垒最高的环节，相关公司有国瓷材料、三环集团、风华高科、中瓷电子。

marsbit05/25 02:57

MLCC 电容涨价，受益公司全梳理

marsbit05/25 02:57

早报 | Michael Saylor 表示本周买入的是债券而非比特币；StablR 遭攻击损失约 280 万美元；美国国会再推比特币储备法案

早报摘要：FTX前律所与审计机构同意支付6600万美元就欺诈指控达成和解。稳定币项目StablR遭攻击，损失约280万美元。美国国会再推比特币储备法案，共和党拟推动囤积全球5%的比特币。MicroStrategy创始人Michael Saylor澄清本周购买的是债券而非比特币。以太坊基金会频遭质疑，有研究员为其辩护称其使命是建设协议。此外，多位对市场监管持怀疑态度的CFTC官员被停职并离职。 市场方面，过去24小时，以太坊链上热门Meme代币前五为HEX、SHIB、LINK、PEPE、mUSD；Solana链上前五为TROLL、neet、WORLDCUP、HANTA、Buttcoin；Base链上前五为TOSHI、KEYCAT、BRETT、CLANKER、LUNA。 观点与分析文章指出，代币化资产（RWA）市场规模已突破300亿美元，两年增长超10倍，正改变资产形态与金融系统构建。另一篇文章从五层金融堆栈的角度，拆解了去中心化衍生品交易所Hyperliquid的成功在于其从底层清算层开始扎实构建基础设施的策略。

链捕手05/25 01:33

早报 | Michael Saylor 表示本周买入的是债券而非比特币；StablR 遭攻击损失约 280 万美元；美国国会再推比特币储备法案

链捕手05/25 01:33

DeepSeek永久降价，但梁文锋并不想做「赛博菩萨」

DeepSeek宣布将V4-Pro API的75%折扣永久化，全球同步生效，基础输入/输出价格大幅降低至0.435美元/百万Token和0.87美元/百万Token。在AI行业普遍涨价的背景下，这一逆势降价行动被社区称为“赛博菩萨”行为。但创始人梁文锋并非纯粹做慈善，而是选择了开源普惠的商业模式。 当前AI行业正变得越来越贵，微软、Uber等大公司的Token预算消耗远超预期，而Anthropic、OpenAI和谷歌等巨头已在过去六个月内悄悄提价。随着用户习惯建立，AI补贴时代已结束，供需关系反转导致价格上涨。 DeepSeek的持续降价展现了一种反向定价权。其竞争力来源于多个方面：国产昇腾算力支持未来将进一步降低成本；中国相对较低的AI人才成本；最重要的是能源体系优势——中国西部绿电价格仅为欧美的1/5到1/4，且拥有完整的电力结构和“东数西算”等调度能力，电力成本占AI运营成本的60%-70%，这构成了系统性的成本优势。 虽然DeepSeek V4与顶尖闭源模型仍有客观差距，且商业收入目前落后于国内其他AI公司，但其极低的推理成本（仅为GPT-5.5的约1%到11%）满足了大量实际商业场景对“勉强能用+足够便宜+足够稳定”的需求。当AI整体越贵，DeepSeek的性价比优势就越突出，其商业价值也由此体现。

marsbit05/24 12:19

DeepSeek永久降价，但梁文锋并不想做「赛博菩萨」

marsbit05/24 12:19

谷歌CEO承认Coding落后了

谷歌CEO皮查伊在近期采访中坦诚，谷歌的AI模型Gemini在编程（Coding）能力上确实落后于竞争对手，特别是在处理需要资深开发者参与的复杂、长期编码任务方面。他表示，尽管谷歌在文本、多模态等整体AI能力上表现强劲，但编程领域进展迅速，竞争激烈。 皮查伊指出，AI领域变化极快，过去30到60天的进展可能相当于以往的5年。他认为，通用人工智能（AGI）可能比之前预想的更近。对于公众对AI的焦虑，他承认这种担忧有道理，因为AI将深刻影响工作、收入和生活。但他对年轻人未来持乐观态度，认为AI将降低许多领域的门槛，例如让更多人能够编写代码，并帮助医生等专业人士提升效率。 关于谷歌搜索的AI化改造，皮查伊表示公司将循序渐进，不会贸然全面转向AI模式，而是会跟随用户需求逐步演进。在AI安全方面，他强调当技术接近“递归式自我改进”时，需要更广泛的社会讨论，并避免陷入危险的竞赛状态。 总体而言，皮查伊承认了谷歌在特定领域的不足，但也展示了对其长期AI战略的信心，并呼吁社会共同为AI带来的深远变化做好准备。

marsbit05/24 08:28

谷歌CEO承认Coding落后了

marsbit05/24 08:28

活过来的Codex，扛起了 OpenAI上市的希望

OpenAI近期对Codex进行了高频且密集的更新，旨在将其打造为企业级AI工作台，以证明自身具备清晰的商业化能力，为上市铺路。 过去两个月，Codex更新主要围绕三大方向：一是增强**上下文能力**，如内置浏览器、文件预览、Appshots（屏幕截图分析），让AI能“看见”工作现场；二是提升**任务执行能力**，推出目标模式（长时间围绕目标工作）、锁屏远程操作、手机端控制，并接入CI/CD等企业系统；三是完善**企业团队管理**，支持插件共享、自动审批审查和访问令牌，以满足企业治理需求。 这一策略带来了显著增长，Codex周活跃用户从3月的约160万快速增至5月的超400万。其核心价值在于切入企业愿意付费的软件开发与工程环节，将AI能力转化为可衡量的生产力提升和成本节约。 此举背后是OpenAI应对资本市场拷问的需要。尽管其营收规模领先，但高昂的算力成本导致利润率承压。竞争对手Anthropic通过聚焦企业高价值场景（如Claude Code），已展现出接近盈利的势头，给OpenAI带来压力。因此，Codex承载着证明OpenAI不仅能做用户产品，更能打造可持续盈利业务模型的关键任务，是其在上市叙事中讲好商业故事的重要一环。

marsbit05/24 04:55

活过来的Codex，扛起了 OpenAI上市的希望

marsbit05/24 04:55

又一家加密公司递交IPO申请，但并非Ripple

加密货币交易所Blockchain.com已向美国SEC秘密提交IPO申请，成为最新寻求公开上市的加密公司。此举使其有望成为继Robinhood、Coinbase等之后第五家在美国上市的加密交易所。提交文件后通常需2-3个月的监管审查流程，公司可能等待加密市场复苏后再推进上市计划，目前尚未确定发行细节。 与此同时，包括Grayscale和Kraken在内的多家加密企业也在筹备美国上市。另一方面，Ripple首席执行官明确表示公司暂无上市计划，当前重心在于推动机构采用其服务。根据5月的最新股份回购，Ripple估值约为500亿美元。市场同时出现针对Ripple等非上市公司的预测市场，允许零售投资者追踪其估值里程碑和上市动向。

bitcoinist05/23 16:01

又一家加密公司递交IPO申请，但并非Ripple

bitcoinist05/23 16:01

Anthropic 重磅发布「创始人手册」：创业的 4 个阶段，用 AI 全部重构

Anthropic发布《创始人手册》，提出AI正在彻底重构创业逻辑，将创业分为四个阶段，并指导如何用AI工具在每个阶段发挥作用。 **核心观点**：AI原生创业不是简单地为传统公司添加AI工具，而是从第一天起就以AI驱动业务运作。创始人的角色转变为“指挥者”，专注于高阶判断与决策，将执行层工作交由AI Agent处理。Anthropic为此提供了三层生产力工具：Claude Chat（对话研究）、Claude Code（生成代码）、Claude Cowork（工作流自动化）。 **创业四阶段AI应用指南**： 1. **想法阶段**：核心是验证问题是否真实存在。避免被AI轻易生成的原机所误导。应利用AI作为“结构化魔鬼代言人”挑战假设，并进行市场与竞品调研。 2. **MVP阶段**：核心是收集产品被需要的早期信号。需警惕因开发加速导致的技术债务和功能蔓延。应利用AI建立项目“记忆”文档，辅助结构化编码，并自动化用户反馈收集。 3. **上线阶段**：核心是验证业务增长能力。需应对技术债务爆发和创始人成为瓶颈的挑战。应构建AI“操作系统”自动化常规运营（如内容生成、CRM更新），让创始人聚焦于关键决策。 4. **规模化阶段**：核心是实现业务可持续性。关键在于创始人克服心理障碍，将运营控制权委托给AI和团队。可利用AI进行差异化营销、优化运营效率并构建竞争壁垒。 **最终结论**：在AI时代，“能不能造”已不再是壁垒，“该不该造”才是关键。竞争优势回归到更本质的洞察力、判断力以及对问题与用户的深刻理解。

marsbit05/22 13:57

Anthropic 重磅发布「创始人手册」：创业的 4 个阶段，用 AI 全部重构

marsbit05/22 13:57

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