一场席卷全球的存储芯片供应危机,正让苹果最畅销的笔记本电脑陷入“一机难求”的窘境。
对于准备在返校季入手一台MacBook Air的李沐(化名)来说,这个夏天显得格外漫长。近日,他在苹果官网下单一台13英寸24GB内存的M5芯片版MacBook Air,订单显示预计送达时间为9月1日至9月8日,而当他致电线下苹果授权店询问时,多家门店均回复“目前无现货,且无法保证到货时间”。
李沐的遭遇并非个例。时代财经注意到,MacBook Air缺货的声音遍布多个社交平台。官网交付周期拉长,线下门店难觅现货,部分订单的交付时间已排至9月。
“在北京、上海等一线城市,现在几乎是只要有一台现货,立刻就‘被秒了’。”8月7日,一名苹果官方渠道销售人员回复消费者称,自今年5月起MacBook Air便出现短缺,进入毕业季和返校季后,供货紧张更为明显。
在不久前的2026财年第三财季财报电话会上,库克承认,截至6月的季度公司确实遭遇供应限制,主要影响Mac,并在较小程度上影响iPhone和iPad。展望9月季度,他指出,由于供应链的灵活性下降,预计供应限制的影响将环比显著加剧。
供应危机促使苹果加快寻找DRAM(动态随机存取存储器)新来源。
就在8月9日晚,中新经纬援引报道称,苹果公司正在其iPhone和MacBook等产品线中测试长鑫存储(CXMT)的存储芯片,以缓解因人工智能热潮引发的内存短缺问题。8月10日,时代财经就此向长鑫科技(688825.SH)求证,截至发稿尚未获得回应。
现货紧张、交付延期,MacBook Air提价后仍“一机难求”
时代财经走访深圳多家苹果直营店和授权店了解到,从7月初开始,搭载M5芯片的MacBook Air供货明显趋紧。最初是高内存机型的交付出现延迟,随后很快蔓延至更多版本。
以13英寸MacBook Air为例,24GB统一内存版本在深圳3家苹果直营店均无现货;16GB基础版也仅一家门店尚存少量现货。
“MacBook Air高内存版基本都无现货,现在预定至少要等4周才能到货。”一家苹果授权店的销售人员称,门店拿货难度明显增加,现有少量基础款也多为此前库存。“越是高内存配置,到货等待时间越长。”
时代财经查询苹果中国官网发现,截至8月7日,13英寸和15英寸M5芯片版MacBook Air均出现明显交付延迟。16GB统一内存版本的发货周期已延长至2至3周,24GB和32GB版本的等待时间则达到4至6周。
线上交付延迟,线下现货同样稀缺。
在社交媒体上,围绕MacBook Air的抢购焦虑仍在发酵。不少用户分享了跑遍所在城市Apple Store仍买不到心仪型号的经历;每天刷新苹果官网,也成了许多潜在买家的日常。
从目前交付情况看,13英寸和15英寸MacBook Air均出现不同程度的延迟。多名已下单消费者反映,24GB、32GB等高统一内存配置的等待时间普遍更长。
长期以来,价格相对较低、机身轻薄的MacBook Air一直是苹果返校季最具吸引力的产品。与面向专业用户的Mac Studio、Mac Pro不同,MacBook Air承担着扩大Mac用户规模、吸引学生和普通消费者的任务,也被苹果称为“全球最受欢迎的笔记本电脑”。
持续缺货也在一定程度上打乱了苹果返校季的营销节奏。
苹果在美国市场的返校优惠通常于每年6月启动,今年则延后至7月16日;中国市场的启动时间也较往年晚约一周。部分市场的活动页面将基础款14英寸MacBook Pro置于更突出的位置,并特别提示相关产品“视供应情况而定”。
更值得关注的是,这场缺货发生在苹果已经上调产品售价之后。
今年3月发布M5版MacBook Air时,苹果将基础存储容量由256GB提升至512GB,将起售价从999美元上调至1099美元。与直接提高同一配置售价相比,“扩容并涨价”在一定程度上弱化了消费者对涨价的感知,但也提高了每台设备对闪存的消耗。
6月,苹果对包括MacBook和iPad在内的多款产品再次调价,涨幅约为18%至25%。时代财经从深圳一家苹果授权专营店获取的涨价通知单看到,MacBook Pro、MacBook Air、MacBook Neo起售价分别上调3000元、1500元、900元;iPad Pro和iPad Air起售价也分别上调1800元、1200元。由此,MacBook Air进一步偏离了其长期占据的入门级定位。
苹果预警9月季度承压,供应限制影响将显著扩大
MacBook Air供货紧张的背后,全球存储芯片短缺正在给苹果带来前所未有的成本压力。
“我们目前面临一些非常严重的(供应)限制,供应链的灵活性有限,难以解决这个问题。”苹果首席执行官蒂姆·库克在2026财年第三财季财报电话会上表示。
他进一步解释,当前需求端并未走弱,反而是终端订单远超供应链承载能力,先进制程自研芯片产能、DRAM内存供给双重受限。
存储芯片价格暴涨正给苹果带来前所未有的压力。库克将当前的内存价格环境形容为“百年一遇的洪水”,并称价格出现了指数级上涨,苹果因此“很不情愿地提高了价格”。早在苹果今年6月宣布涨价前,库克便已如此表态,并称其“在40多年的时间里,在任何领域都从未见过类似的情况。”
展望9月以后,库克坦言:“我们看到内存市场价格仍将继续上涨,这可能会对我们的业务产生越来越大的影响。”
本轮全球存储芯片供应紧张源头可以追溯至2023年。生成式人工智能兴起后,微软、谷歌、亚马逊和Meta等科技公司加快建设AI数据中心,带动英伟达GPU及高带宽内存(HBM)需求激增,HBM率先出现短缺。
此后供需矛盾持续发酵。2025年下半年,英伟达Blackwell平台大规模放量,进一步推高HBM需求。同时,AI服务器还需要大容量DDR5、企业级SSD等产品,云服务商集中建设AI集群,使短缺逐渐蔓延至整个存储市场。
HBM本质上由多颗DRAM芯片堆叠而成,与DDR5争用DRAM晶圆产能。三星电子、SK海力士和美光为追求更高利润,优先扩大HBM及高容量服务器内存生产,进一步压缩了其他DRAM产品的供给。
而供应端的调整却难以一蹴而就。新建晶圆厂不仅涉及厂房和洁净室建设,还要经历设备安装、工艺验证和良率爬坡。美光预计,供应紧张状况到2028年才会逐步改善,但目前仍无法判断供给何时能够追上持续增长的需求。
在AI超大规模云厂商需求激增的推动下,摩根士丹利2026年6月的一项研究显示,DRAM和NAND等存储芯片价格在过去一年里已升至约原来的6倍。据Citi Research估算,2026年第二季度DRAM和NAND平均售价分别环比上涨44%和53%。
而TrendForce预计,2026年第三季度传统DRAM和NAND Flash合约价仍将分别环比上涨13%至18%和10%至15%。
苹果虽然拥有庞大的采购规模和较强的议价能力,但在本轮内存争夺中,优势正在减弱。过去,苹果可以通过预付款、长期采购协议和多供应商体系优先锁定零部件;如今,云计算巨头同样拥有雄厚现金流,并愿意为AI基础设施支付更高价格。
在此背景下,苹果明确表达了拓展DRAM供应来源的意愿。
目前,全球DRAM市场主要由三星电子、SK海力士和美光科技三家供应商主导。库克在电话会上表示,如果供应商增加,将有助于改善供货,但能否缓解价格压力尚不明确。“苹果正在评估所有供货选择”。
从短期看,供应不足尚未明显波及苹果业绩。苹果公司公布截至6月27日的第三财季营收增长16.4%,达到1094.2亿美元,高于市场此前15.5%的预期增幅。其中,iPhone销售额同比增长21.7%至542.5亿美元,创苹果历年第三财季新高;Mac销售额也增长28.7%至103.5亿美元。
然而,若缺货延续,负面影响将逐渐显现。
苹果首席财务官凯文·帕雷克表示,预计供应限制对9月季度的影响将较6月季度显著扩大,并将影响iPhone、Mac和iPad。基于此,苹果预计9月份季度总收入同比增长率将在9%至11%之间。区间上限低于华尔街一致预期的12%。
本文来自微信公众号 “时代财经APP”(ID:tf-app),作者:庞宇
