衡量市场不对称性:Glassnode偏斜指数
Glassnode偏斜指数通过整合整个期权波动率曲面数据,提供比传统25-delta偏斜更全面的市场不对称性衡量。该指数将波动率曲线分为下行风险(DownVol)和上行潜力(UpVol)两部分,分别反映看跌期权和看涨期权的隐含波动率总和,最终计算UpVol与DownVol的差值作为偏斜指数。
正指数值表明市场更看好上行潜力,通常伴随乐观情绪和看涨需求;负值则显示下行保护主导,体现避险倾向。该指标可用于识别市场情绪周期(如恐惧或狂热)、验证价格走势的可靠性(如上涨行情是否获期权市场确认),以及分析不同期限结构(短期与长期偏斜差异反映预期分化)。
该指数支持多资产(BTC、ETH等)、多期限(1周至6个月)及多交易所数据标准化,有效消除流动性或行权价差异带来的失真,为期权交易者提供更稳健的市场情绪指标。
insights.glassnode12/11 21:28