Harga pasar $XRP pada saat penutupan akan menentukan berapa banyak saham Evernorth yang akan dialokasikan kepada investor sesuai dengan perjanjian penempatan pribadi yang direvisi, menurut siaran pers perusahaan pada 13 Agustus yang menguraikan amandemen. Berdasarkan harga $XRP pada 13 Agustus, rumus ini diperkirakan akan menyebabkan berkurangnya jumlah saham yang diterbitkan pada saat penutupan, sehingga setiap saham publik Armada II akan memiliki porsi yang lebih signifikan dalam perbendaharaan $XRP perusahaan Evernorth.
Pendiri dan CEO Evernorth Ashish Birla mengomentari syarat perjanjian yang direvisi:
"Kami menjaga keselarasan kepentingan investor, sekaligus mendukung strategi jangka panjang kami untuk memberikan akses kelembagaan ke ekosistem $XRP. Fakta bahwa seluruh grup pra-pendanaan kami mendukung strategi ini dalam kondisi saat ini menunjukkan keyakinan mereka yang terus-menerus terhadap strategi kami dan peluang yang terbuka di depan kami."
Menurut formulir S-4 Evernorth yang telah diperbaiki, harga $XRP yang berlaku dihitung berdasarkan harga rata-rata tertimbang volume, bukan acuan awal sebesar $2,36. Rumus ini berlaku untuk kedua arah, memungkinkan level token pada saat penyelesaian transaksi mempengaruhi jumlah saham biasa yang dialokasikan di antara investor yang berpartisipasi. Per 13 Agustus, kurs $XRP adalah sekitar $1,006.
Pemegang Saham Publik dan Saham Treasury
Menurut pernyataan pendaftaran awal Evernorth, investor yang berpartisipasi dalam penempatan pribadi berlangganan dengan harga $10 per saham, dengan sebagian besar menyetorkan dana di muka dan sisanya menyetujui pembayaran yang ditangguhkan. Dalam pernyataan ini, ekuitas dihitung berdasarkan harga acuan $XRP sebesar $2,36, sehingga struktur kepemilikan akhir tetap berisiko terhadap potensi ketidaksesuaian harga hingga transaksi selesai.
Jumlah saham yang baru diterbitkan yang lebih sedikit akan mengakibatkan alokasi nilai aset bersih perusahaan ke basis ekuitas pemegang saham yang lebih kecil, meningkatkan porsi saham treasury per saham Armada II yang beredar. Perusahaan yang memiliki saham treasury menggunakan metrik aset per saham dan nilai aset bersih untuk menunjukkan apakah penerbitan saham baru meningkatkan atau mengencerkan hak setiap pemilik atas aset dasar.
Investor Pribadi dan Keselarasan Sponsor
Menurut Evernorth, investor yang mewakili lebih dari 95% dari modal yang dijanjikan telah mendukung perubahan ini, dengan semua investor yang memberikan pendanaan di muka bergabung dalam persetujuan. Investor termasuk, antara lain, Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken, dan GSR. Dalam materi sebelumnya mengenai pengajuan Evernorth bulan April, disajikan patokan harga $XRP, komitmen tunai, dan perhitungan kepemilikan yang mendahului penilaian ulang terakhir.
Sponsor Armada II juga telah menyetujui penyesuaian proporsional terhadap saham pendiri, mendistribusikan dampaknya antara kepentingan sponsor dan investor. Dalam komposisi direksi yang direncanakan Evernorth, di antara direktur yang diharapkan setelah penyelesaian transaksi adalah Kepala Penasihat Hukum Ripple Stuart Alderoty, bersama dengan eksekutif yang memiliki pengalaman di bidang keuangan, manajemen risiko, dan aset digital.
Langkah-langkah yang Tersisa Sebelum Debut di Nasdaq
Aset dan strategi Evernorth tetap tidak berubah, dengan perusahaan berniat untuk meningkatkan porsi $XRP per saham melalui alokasi modal yang disiplin, keterlibatan ekosistem, operasi treasury, dan strategi peningkatan hasil. Ledger $XRP (XRPL) adalah inti dari strategi ekosistem Evernorth, berfungsi sebagai jaringan di mana $XRP bertindak sebagai aset native untuk transaksi dan penyediaan likuiditas.
Armada II sudah menggunakan XRPN sebagai ticker saham di Nasdaq setelah perubahan simbol pada Oktober 2025, yang menghubungkan SPAC dengan transaksi treasury yang diusulkan dengan $XRP. Penggabungan perusahaan menunggu tinjauan SEC dan pemenuhan kondisi penutupan standar; penyelesaian diperkirakan pada akhir kuartal ketiga atau awal kuartal keempat 2026.
end-content
