Tác giả: AG Thorson
Biên dịch: Deep Tide TechFlow
Dẫn nhập Deep Tide: Nhà phân tích kỹ thuật được chứng nhận (CMT) AG Thorson đánh giá, sau khi Bộ Tài chính Mỹ hôm thứ Tư công bố kế hoạch mua lại trái phiếu kho bạc để kìm hãm lợi suất dài hạn, đồng USD đã phá vỡ đường trung bình 200 ngày, kim loại quý tăng mạnh toàn diện; vàng, bạc, bạch kim đều xác nhận đáy lớn giữa năm, xu hướng tăng được khởi động lại. Cổ phiếu công ty khai thác mỏ (GDX) đã tăng hơn 40% từ đáy, dự kiến sẽ tiên phong lập mức cao kỷ lục mới trong năm nay. Mặc dù Bitcoin tăng vọt do tin mua lại và sự kiện tiền mã hóa tại Nhà Trắng, kích hoạt đợt thanh lý short kỷ lục 3 tỷ USD, nhưng nhà phân tích vẫn giữ nguyên dự đoán "đợt giảm cuối cùng vào tháng 9, thăm dò đáy quanh 40.000 USD vào tháng 10", tuy nhiên sự tự tin của ông đang dao động.
Điểm cốt lõi
- Tin tức mua lại trái phiếu kho bạc Mỹ thúc đẩy đồng USD phá vỡ đường trung bình 200 ngày, hỗ trợ kim loại quý tăng mạnh toàn diện
- Vàng, bạc, bạch kim đều phục hồi từ mức thấp giữa năm, cổ phiếu công ty khai thác mỏ đã tăng mạnh hơn 40%, dự kiến sẽ tiếp tục dẫn dầu tăng trưởng
- Bitcoin trở lại trên đường trung bình 200 ngày, làm suy yếu luận điểm "đợt giảm cuối cùng về 40.000 USD trước tháng 10"
Hôm thứ Tư, Bộ Tài chính Mỹ công bố một kế hoạch mua lại trái phiếu kho bạc nhằm kìm hãm lợi suất trái phiếu dài hạn. Đồng USD ngay lập tức phá vỡ đường trung bình 200 ngày, kim loại quý tăng mạnh, cổ phiếu công ty khai thác mỏ dẫn đầu đà tăng.
Bitcoin cũng tăng vọt, kích hoạt lượng lớn giao dịch mua lại vị thế short. Chu kỳ ngắn hạn chỉ ra khả năng đỉnh xuất hiện vào tuần tới, tác giả vẫn dự đoán sẽ có một đợt thăm dò đáy cuối cùng trước tháng 10 - nhưng sự tự tin của ông vào viễn cảnh này đang suy giảm.
Chỉ số Chu kỳ Vàng (Gold Cycle Indicator) tăng lên mức 119 - giá đã thoát khỏi đáy chu kỳ.
Hình: Gold Cycle Indicator tăng lên 119, giá thoát khỏi đáy chu kỳ. Nguồn: GoldPredict.com
Đồng USD phá vỡ đường trung bình 200 ngày
Chỉ số USD (DXY): Chịu ảnh hưởng của tin mua lại trái phiếu kho bạc hôm thứ Tư, đồng USD đã phá vỡ đường trung bình 200 ngày, củng cố nhận định rằng đỉnh lớn đã hình thành vào tháng 6. Dự kiến sẽ có những đợt phục hồi thỉnh thoảng, nhưng xu hướng giảm tổng thể sẽ tiếp diễn, giá có thể giảm xuống dưới 90 vào năm tới.
Hình: Chỉ số USD phá vỡ đường trung bình 200 ngày, có thể đã chạm đỉnh vào tháng 6. Nguồn: StockCharts.com
Dầu thô đang kiểm tra biên giới trên
Dầu thô WTI: Giá dầu đang kiểm tra biên giới trên, việc đóng cửa liên tục trên mức 88 USD sẽ hỗ trợ cho sự phá vỡ. Diễn biến như vậy có thể đẩy cao lạm phát, tạo áp lực tăng đối với lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn.
Hình: Dầu thô WTI kiểm tra biên giới trên, 88 USD là mốc quan trọng tiềm năng cho sự phá vỡ. Nguồn: StockCharts.com
Vàng hình thành mức thấp quan trọng vào giữa năm
Vàng: Đúng như dự đoán trước đó, vàng đã hình thành mức thấp quan trọng vào giữa năm, xu hướng tăng hiện đã được khởi động lại. Mặc dù giá có thể cần một khoảng thời gian để thu hồi bền vững mức 5.000 USD, nhưng chúng tôi dự đoán giá vàng cuối cùng sẽ vượt quá 7.000 USD vào năm tới, trước khi đạt đến đỉnh quan trọng tiếp theo.
Hình: Vàng phục hồi từ đáy lớn giữa năm, xu hướng tăng tổng thể được khởi động lại. Nguồn: StockCharts.com
Bạc cũng hình thành đáy quan trọng vào giữa năm
Bạc: Bạc cũng như dự đoán đã hình thành đáy quan trọng vào giữa năm, xu hướng tăng hiện đã được khởi động lại. Chúng tôi dự đoán giá sẽ củng cố đi ngang trong khoảng 90-100 USD, sau đó bạc sẽ lập mức cao kỷ lục mới vào năm tới (rất có thể là vào nửa cuối năm).
Hình: Bạc chuyển sang tăng từ đáy lớn giữa năm, phá vỡ đường kháng cự giảm. Nguồn: StockCharts.com
Bạch kim đã phá vỡ đường xu hướng giảm chu kỳ
Bạch kim: Bạch kim đã phá vỡ đường xu hướng giảm chu kỳ của nó, xác nhận hình thành đáy quan trọng. Chúng tôi dự đoán sẽ tồn tại kháng cự trong khoảng 2200-2400 USD, sau đó giá sẽ lập mức cao kỷ lục mới vào năm tới.
Hình: Bạch kim phá vỡ đường xu hướng giảm chu kỳ, xác nhận hình thành đáy quan trọng. Nguồn: StockCharts.com
Cổ phiếu công ty khai thác mỏ đang tiếp nhận vị thế dẫn dầu tăng trưởng từ vàng
GDX: Cổ phiếu công ty khai thác mỏ như dự đoán đã hình thành mức thấp vào giữa năm, tăng mạnh hơn 40% từ đáy. Điều này củng cố triển vọng về hiệu suất vượt trội liên tục của chúng, đồng thời hỗ trợ cho nhận định "cổ phiếu công ty khai thác mỏ đang tiếp nhận vị thế dẫn dầu tăng trưởng từ vàng". Chúng tôi dự đoán cổ phiếu công ty khai thác mỏ sẽ lập mức cao kỷ lục mới sớm hơn nhiều so với vàng, rất có thể là trước cuối năm nay.
Hình: GDX tăng vọt từ mức thấp giữa năm, cổ phiếu khai thác vàng tiếp nhận vị thế dẫn dầu. Nguồn: StockCharts.com
Công ty khai thác mỏ sơ cấp nhận được hỗ trợ tại đường trung bình 200 ngày
GDXJ: Công ty khai thác mỏ sơ cấp giữ vững đường trung bình 200 ngày, hiện tại dường như sẽ không có đợt điều chỉnh có ý nghĩa.
Hình: GDXJ giữ vững đường trung bình 200 ngày, tiếp tục đà phục hồi từ đáy lớn. Nguồn: StockCharts.com
Công ty khai thác bạc sơ cấp lập tức phục hồi sau khi kiểm tra lại đường xu hướng
SILJ: Công ty khai thác bạc sơ cấp lập tức chuyển sang tăng sau khi kiểm tra lại đường xu hướng. Tháng 7 có thể đã đánh dấu đáy quan trọng, tác giả tiếp tục tin tưởng rằng giá của nó sẽ lập mức cao mới sớm hơn nhiều so với bạc.
Hình: SILJ chuyển sang tăng sau khi kiểm tra lại đường xu hướng, hình thành đáy quan trọng vào tháng 7. Nguồn: StockCharts.com
Bitcoin tăng vọt nhờ kích thích từ tin mua lại trái phiếu kho bạc
Bitcoin: Bitcoin ban đầu tăng vọt nhờ kích thích từ tin mua lại trái phiếu kho bạc, sau đó tăng tốc trong một sự kiện tiền mã hóa mang tính lạc quan tại Nhà Trắng. Kết quả là lượng lớn giao dịch mua lại vị thế short, với mức thanh lý kỷ lục 3 tỷ USD.
Về ngắn hạn, chỉ số chu kỳ ủng hộ khả năng chạm đỉnh vào khoảng ngày 25-26 tháng 8. Tuy nhiên, khi giá trở lại trên đường trung bình 200 ngày, tác giả thừa nhận một trong những nhận định của mình – có lẽ cả hai – đều có thể sai: hoặc giá sẽ không giảm xuống 40.000 USD, hoặc đáy sẽ không xuất hiện vào tháng 10.
Tác giả vẫn cho rằng tháng 9 có thể bắt đầu đợt thanh lọc cuối cùng. Từ góc độ tâm lý thị trường, Bitcoin cần giảm xuống dưới 50.000 USD để tiêu diệt hoàn toàn số nhà đầu tư long còn lại. Nếu giá không giảm mạnh trong tháng 9, thì ông đã sai, và giá có thể hình thành đáy sớm hơn dự kiến khoảng 3 tháng.
Hình: Bitcoin phục hồi trở lại trên đường trung bình 200 ngày, giao dịch mua lại short tăng tốc. Nguồn: StockCharts.com
Giá cân bằng Bitcoin
Bitcoin hình thành đáy chu kỳ bốn năm một lần như đồng hồ, và trong mỗi chu kỳ, giá ít nhất đã từng kiểm tra hoặc phá vỡ giá cân bằng – hiện tại là 39.880 USD. Chính vì lý do này, tác giả đã dự đoán trong 6 tháng qua rằng giá sẽ kiểm tra mức 40.000 USD.
Ông vẫn cho rằng khả năng xảy ra thêm một đợt giảm trước tháng 10 là rất lớn. Do đó, đây có thể là đợt bật tăng cuối cùng trước đợt giảm cuối cùng – nhưng thời gian sẽ trả lời.
Hình: Giá cân bằng Bitcoin vẫn gần 40.000 USD, từng đánh dấu mức thấp chu kỳ bốn năm trước đây. Nguồn: Look Into Bitcoin
Kết luận
Hãy theo dõi biến động giá xung quanh thời điểm phát biểu của Warsh tại Jackson Hole vào tuần tới.
Việc kim loại và cổ phiếu công ty khai thác mỏ điều chỉnh không có gì đáng ngạc nhiên, nhưng nhìn tổng thể, giá dường như đã đánh dấu các đáy quan trọng vào tháng 6 và tháng 7 như dự đoán.
Vàng cần thời gian để thu hồi bền vững mức 5.000 USD, bạc để trở lại trên mức 100 USD, nhưng chúng tôi dự đoán cả hai đều sẽ lập mức cao kỷ lục mới vào năm tới, với cổ phiếu công ty khai thác mỏ rất có thể sẽ dẫn dầu.
AG Thorson là Nhà phân tích kỹ thuật được chứng nhận (CMT) và chuyên gia phân tích kỹ thuật.
