Tác giả: Phố Wall Thấy Nghe
Cổ phiếu bán dẫn hứng chịu đợt bán tháo quy mô lớn, tính bền vững của đà tăng do AI thúc đẩy bị các nhà đầu tư nghi ngờ.
Về mặt địa chính trị, Mỹ tấn công Iran liên tục trong năm ngày, tình hình leo thang khiến lượng vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz giảm mạnh, giá dầu tăng cao. Dầu Brent tăng hơn 1% lên 85.9 USD; vàng giảm 2% trong ngày, hiện ở mức 3977.25 USD/ounce.
Matt Maley của Miller Tabak cho biết:"Xu hướng tương lai của cổ phiếu chip vẫn là vấn đề quan trọng nhất trên thị trường chứng khoán,chúng thực sự đã xuất hiện một số vết nứt rõ ràng, vì vậy cần phải có một đợt phục hồi mạnh mẽ và bền vững xuất hiện càng sớm càng tốt, nếu không sẽ tạo thành mối đe dọa thực sự đối với thị trường chứng khoán."
- Chỉ số Dow tăng 0.2%, S&P 500 giảm 0.2%, Nasdaq giảm 0.4%. Lĩnh vực bán dẫn chịu áp lực, chỉ số Philadelphia Semiconductor giảm hơn 2%, cổ phiếu chip nhớ giảm phổ biến, trong đó SanDisk giảm khoảng 5%, TSMC giảm khoảng 3%, SK Hynix sụt giảm mạnh khoảng 7%.
- Chỉ số Euro Stoxx 50 mở cửa tăng 0.3%, DAX của Đức tăng 0.1%, FTSE 100 của Anh giảm 0.5%, CAC 40 của Pháp mở cửa đi ngang. Chỉ số Stoxx Europe 600 mở rộng mức giảm lên 0.5%.
- Chỉ số Nikkei 225 đóng cửa giảm 2.8%, về mức 66,835.54 điểm. Chỉ số TOPIX của Nhật Bản đóng cửa giảm 1.5%, về mức 4,028.79 điểm. Chỉ số tổng hợp Seoul của Hàn Quốc đóng cửa giảm 6.4%, về mức 6,820.21 điểm.
- Lợi suất trái phiếu 10 năm Nhật Bản tăng 1 điểm cơ bản, lên 2.695%.
- Vàng giảm 2% trong ngày, hiện ở mức 3977.25 USD/ounce. Bạc giảm tới 4.0% trong ngày, về mức 55.42 USD/ounce.
- Dầu Brent tăng hơn 1% lên 85.9 USD.
Một trong những nguyên nhân châm ngòi cho đợt bán tháo này là sự biến động mạnh mẽ do các sản phẩm ETF có đòn bẩy trong nước Hàn Quốc gây ra. Lô ETF đòn bẩy này liên kết với cổ phiếu Samsung Electronics và SK Hynix mới được niêm yết cách đây hai tháng, phóng đại biến động giá hàng ngày của cổ phiếu cơ sở với đòn bẩy gấp đôi. Hoạt động tái cân bằng hàng ngày của chúng bị những người tham gia thị trường chỉ trích rộng rãi là làm trầm trọng thêm biến động giá.
Liên quan đến tình hình trên, Chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hàn Quốc cho biết, cơ quan chức năng sẽ sớm công bố các biện pháp giám sát đối với ETF đòn bẩy liên quan. Tuyên bố này cho thấy mức độ quan tâm của giới quản lý đối với các dấu hiệu thị trường quá nóng đang gia tăng.
John Woods, Giám đốc đầu tư khu vực Châu Á kiêm Trưởng bộ phận Giải pháp Đầu tư tại Lombard Odier, phát biểu trên truyền hình Bloomberg: "Tôi đã lo lắng sâu sắc trong thời gian dài về cơn sốt đầu cơ này trong thị trường nhà đầu tư cá nhân Hàn Quốc. Bất cứ khi nào tôi thấy đòn bẩy quá mức xuất hiện ở bất kỳ thị trường nào, tôi sẽ cảm thấy lo ngại. Nhìn theo quy luật chung, điều này thường không có kết thúc tốt đẹp."
Về mặt vĩ mô, dữ liệu lạm phát giá sản xuất tháng 6 của Mỹ thấp hơn dự kiến, thúc đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, trái phiếu chính phủ Úc và New Zealand cũng tăng theo. Chỉ số USD về cơ bản đi ngang sau hai ngày giảm trước đó, thị trường phổ biến đặt cược vào áp lực tăng lãi suất hạn chế mà Fed phải đối mặt.
Thị trường dầu mỏ chịu tác động từ tình hình Trung Đông. Đợt không kích mới của Mỹ vào Iran đã thúc đẩy giá dầu vào đầu phiên, nhưng đà tăng không duy trì được. David Russell từ TradeStation cho biết: "Năng lượng đã đóng vai trò hỗ trợ trong tháng 6, nhưng nếu eo biển Hormuz không sớm mở cửa trở lại, yếu tố tích cực này có thể nhanh chóng trở thành dĩ vãng." Lo ngại của thị trường về nguy cơ gián đoạn nguồn cung năng lượng đối trọng với tâm lý lạc quan từ dữ liệu lạm phát yếu đi, khiến tâm lý nhà đầu tư tổng thể duy trì thận trọng.
