Brett Harrison, cựu chủ tịch của sàn giao dịch FTX US đã ngừng hoạt động, vừa đóng vòng gọi vốn 35 triệu USD cho dự án phái sinh mới của mình, cho thấy sự tự tin trở lại của nhà đầu tư vào lĩnh vực này và tiếp tục sự quan tâm của mạo hiểm vào cơ sở hạ tầng phái sinh liên quan đến crypto.
Vào thứ Ba, The Information đưa tin rằng startup của Harrison, Architect Financial Technologies, đang sử dụng số vốn này để xây dựng một nền tảng giao dịch thể chế bao gồm phái sinh, cổ phiếu, hợp đồng tương lai và tài sản kỹ thuật số. Các nhà đầu tư tham gia vòng gọi vốn bao gồm Miax, Tioga Capital, ARK Investment, Galaxy và VanEck.
Nguồn vốn mới này đến sau vòng gọi vốn 12 triệu USD vào năm 2024 được hậu thuẫn bởi Coinbase Ventures, Circle Ventures, SALT Fund và các nhà đầu tư khác.
Việc gọi vốn diễn ra sau khi Architect nhận được sự chấp thuận quản lý tại Bermuda để cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn gắn liền với các tài sản truyền thống như cổ phiếu, hàng hóa và ngoại tệ. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn, hay "perps", lần đầu tiên được phổ biến trong thị trường crypto bởi BitMEX và sau đó trở thành sản phẩm cốt lõi tại FTX trước khi sàn này sụp đổ vào cuối năm 2022.
Architect đang nhắm mục tiêu rõ ràng vào các nhà giao dịch chuyên nghiệp và thể chế, cung cấp các tính năng như khả năng giao dịch thuật toán, công cụ quản lý rủi ro tiên tiến và hỗ trợ phái sinh đa tài sản. Công ty dự định mở rộng ra ngoài Bermuda sang các thị trường bổ sung, bao gồm châu Âu và khu vực châu Á-Thái Bình Dương.
Liên quan: Kraken tăng cường đầu tư vào hợp đồng tương lai tại Mỹ với thương vụ mua lại ‘Small’ trị giá 100 triệu USD
Thị trường phái sinh vượt trội so với giao dịch tài sản truyền thống
Phái sinh được coi là phân khúc lớn nhất của thị trường tài chính toàn cầu. Theo một số đánh giá, giá trị danh nghĩa của các hợp đồng đang lưu hành trên thị trường phái sinh OTC và giao dịch trên sàn được định giá hàng trăm nghìn tỷ USD, vượt xa sản lượng kinh tế thế giới theo mọi chỉ số có thể tưởng tượng.
Như S&P Global lưu ý trong một báo cáo vào tháng Hai, thị trường phái sinh không ngừng phát triển, nhưng thanh khoản vẫn là thách thức cốt lõi trên nhiều loại tài sản. Các nhà đầu tư ngày càng tập trung vào các sản phẩm có thanh khoản sâu và chênh lệch giá mua-bán chặt chẽ, ngay cả khi cấu trúc thị trường và các giải pháp dựa trên chỉ số tiếp tục đổi mới.
Phái sinh đã được lĩnh vực cryptocurrency chấp nhận rộng rãi, mặc dù không phải không có hậu quả. Theo một số ước tính, phái sinh chiếm khoảng 75% đến 80% tổng khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch crypto lớn, nhấn mạnh vai trò trung tâm của chúng trong hoạt động thị trường.
Sự thống trị đó cũng đã khuếch đại biến động. Các rủi ro đã được thể hiện trong sự kiện thanh lý ngày 10 tháng 10 của thị trường crypto, là sự kiện thanh lý lớn nhất trong lịch sử, với 19 tỷ USD bị xóa sổ trong một ngày.
Liên quan: Tóm tắt VC: Tiền lớn, ít thỏa thuận khi nguồn vốn mạo hiểm crypto cạn kiệt
