CoreThings báo ngày 19 tháng 8: Ngày 5 tháng 8, gã khổng lồ ngành hóa mỹ phẩm Nhật Bản Kao công bố báo cáo tài chính nửa năm tài khóa 2026. Trong báo cáo tài chính của công ty nổi tiếng với nước giặt và sữa rửa mặt này, một mảng kinh doanh ít được công chúng biết đến lại trở thành động lực tăng trưởng cốt lõi — chất tẩy rửa tinh vi cho chất bán dẫn.
Báo cáo tài chính cho thấy, trong quy trình hậu kỳ sản xuất chất bán dẫn, Kao chiếm khoảng 60% thị phần về chất tẩy rửa tinh vi cho đế đóng gói (package substrates); trong quy trình tiền kỳ, Kao cũng giữ vị trí số một về thị phần đối với một số hóa chất được sử dụng trong quy trình sản xuất NAND cụ thể.
Cùng kỳ, mảng kinh doanh hóa chất liên quan đến chất tẩy rửa tinh vi chất bán dẫn của Kao đạt doanh thu thuần 247,2 tỷ yên (khoảng 10,44 tỷ nhân dân tệ), tăng 9,4% so với cùng kỳ, tốc độ tăng trưởng gấp hơn 2 lần so với mảng hàng tiêu dùng của Kao, trở thành mảng tăng trưởng nhanh nhất trong kỳ. Hiện tại, chất tẩy rửa của Kao đã thâm nhập vào chuỗi cung ứng của các doanh nghiệp bán dẫn hàng đầu như TSMC, Samsung, Kioxia.
Tại cuộc họp báo cáo tài chính ngày 5 tháng 8, lãnh đạo Kao cho biết, công ty đang hướng tới các hoạt động kinh doanh giá trị gia tăng cao như vật liệu điện tử và sản phẩm liên quan đến chất bán dẫn, và mảng hóa chất tiền kỳ đang mở rộng từ NAND sang các lĩnh vực DRAM và chất bán dẫn logic đang rất được quan tâm hiện nay.
Vậy một công ty nổi tiếng với chất tẩy rửa và sản phẩm chăm sóc cá nhân như vậy, làm thế nào để chiếm vị trí hàng đầu trong thị trường ngách của lĩnh vực vật liệu bán dẫn có tiêu chuẩn cao này?
01. Khởi nghiệp từ một bánh xà phòng, những năm 1990 thâm nhập thị trường tẩy rửa tinh vi
Năm 1887, người sáng lập Kao, Nagase Tomiro, mở một cửa hàng tạp hóa tên là "Nagase Shoten" ở Tokyo, chủ yếu bán các mặt hàng tạp hóa phương Tây, trong đó xà phòng là một mặt hàng quan trọng.
Khi đó, xà phòng ở Nhật Bản chủ yếu phụ thuộc vào nhập khẩu, giá thành đắt đỏ, trong khi xà phòng sản xuất trong nước lại có chất lượng không cao. Nagase Tomiro nhìn thấy cơ hội và ba năm sau đã nghiên cứu ra một loại xà phòng rửa mặt chất lượng tốt với giá cả phải chăng. Loại xà phòng này sau đó được đặt tên là "Kao", và công ty cũng lấy tên đó.
Người sáng lập Kao Nagase Tomiro và sản phẩm xà phòng Kao
Công việc kinh doanh xà phòng nhanh chóng chạm đến trần: nguyên liệu. Cốt lõi của xà phòng là dầu mỡ, và công nghệ chế biến sâu dầu mỡ nằm trong tay các nhà sản xuất Âu Mỹ. Để không bị kẹt nguyên liệu, năm 1925, nhà máy Tokyo của Kao đi vào hoạt động, sản xuất glycerol quy mô lớn; năm 1928, Kao tạo ra loại shortening dùng trong công nghiệp thực phẩm đầu tiên của Nhật Bản, mở rộng ứng dụng của dầu mỡ từ xà phòng sang thực phẩm. Mảng kinh doanh hóa học dầu mỡ vốn bắt nguồn từ việc sản xuất xà phòng dần trở thành một ngành kinh doanh độc lập.
Năm 1951, Kao bắt đầu bán chất hoạt động bề mặt, thành phần cốt lõi của chất tẩy rửa tổng hợp, đây cũng là nguồn gốc của mảng kinh doanh "Hóa chất Kao" sau này. Chất hoạt động bề mặt có thể điều khiển mọi thứ xảy ra khi chất lỏng tiếp xúc với chất rắn: thấm ướt, thẩm thấu, phân tán, bong tróc. Nắm vững kỹ thuật này, Kao có được tấm vé thông hành vào hầu hết mọi "vấn đề bề mặt".
Sau đó vài thập kỷ, mảng kinh doanh hóa chất của Kao mở rộng dọc theo hướng này: những năm 1960, chất xúc tác polyurethane và phụ gia bê tông do họ nghiên cứu được ứng dụng trong xây dựng đường cao tốc và tòa nhà cao tầng; chất khử mực giấy phế liệu ra mắt những năm 1970 bắt kịp làn sóng giấy tái chế; chất kết dính mực in máy photocopy những năm 1980 lại đi đúng xu hướng tự động hóa văn phòng. Các sản phẩm này thuộc về những ngành có vẻ không liên quan, nhưng cốt lõi vẫn là kiểm soát bề mặt.
Sự giao thoa giữa Kao và chất bán dẫn bắt đầu từ một cuộc đại tu ngành công nghiệp do quy định môi trường gây ra. Freon là dung môi tẩy rửa chủ đạo cho bo mạch và linh kiện tinh vi thời đó, nó hoạt động tốt, dễ bay hơi, không cháy, và cả ngành công nghiệp đã hình thành sự phụ thuộc sâu vào nó. Tuy nhiên, với việc ký kết Nghị định thư Montreal năm 1987, các hợp chất chlorofluorocarbon (đại diện là freon, v.v.) phá hủy tầng ozone bước vào thời kỳ đếm ngược loại bỏ.
Dưới lệnh cấm, chất thay thế phải đồng thời đáp ứng một số điều kiện gần như mâu thuẫn: tẩy được dầu mỡ và cặn chất trợ hàn, không ăn mòn kim loại và nhựa, dễ rửa sạch, và nước thải còn phải có khả năng xử lý. Các dung môi thay thế xuất hiện sau đó đều có những điểm yếu rõ ràng, ngành công nghiệp một thời rơi vào tình trạng "hợp quy thì không tốt, tốt thì không hợp quy".
Đây chính là thế mạnh của Kao. Một trong những mâu thuẫn cốt lõi trong phát triển sản phẩm hóa mỹ phẩm là sự cân bằng giữa khả năng tẩy rửa và tính dịu nhẹ, trong khi kinh nghiệm tích lũy của Kao về tinh chế nguyên liệu và công thức ít cặn lại vừa khớp với yêu cầu về độ tinh khiết của tẩy rửa điện tử.
Năm 1991, Kao ra mắt chất tẩy rửa gốc nước CLEANTHROUGH, sử dụng hệ thống phối hợp chất hoạt động bề mặt để thay thế freon, thâm nhập thị trường tẩy rửa tinh vi, đồng thời tích lũy dữ liệu quy trình và mối quan hệ khách hàng cho việc thâm nhập tẩy rửa chất bán dẫn sau này.
02. Sản phẩm bao phủ quy trình tiền và hậu kỳ chất bán dẫn, và mở rộng sang các công đoạn liền kề
Trong hơn ba mươi năm sau đó, dòng sản phẩm CLEANTHROUGH của Kao không ngừng mở rộng theo con đường nâng cấp sản xuất điện tử. Năm 2001, Kao bắt đầu sản xuất chất đánh bóng dùng trong sản xuất đĩa ổ cứng (HDD), sản phẩm mở rộng từ tẩy rửa sang công đoạn mài; sau đó, khi quy trình chip tiếp tục thu nhỏ, đối tượng tẩy rửa của sản phẩm nâng cấp từ bo mạch lên wafer, dần dần xây dựng hệ thống sản phẩm bao phủ rửa wafer, loại bỏ hạt, cải thiện độ thấm ướt và bóc tách photoresist, hầu như mỗi công đoạn tẩy rửa đều có sản phẩm tương ứng.
Hỗ trợ cho những sản phẩm này là "Công nghệ kiểm soát bề mặt tinh vi" mà Kao gọi. Xét về nguyên lý, cốt lõi của nó là đạt được sự đồng nhất của tác dụng tẩy rửa trên cấu trúc phức tạp cấp độ nano, đồng thời duy trì tính chọn lọc đối với nhiều loại vật liệu, và đáp ứng các quy cách về độ tinh khiết, kiểm soát hạt và kiểm soát tạp chất kim loại theo yêu cầu của ngành chất bán dẫn.
Cụ thể, trong công đoạn sản xuất wafer tiền kỳ, tẩy rửa chiếm khoảng 30% tổng số công đoạn, quy trình tiên tiến có khả năng chịu đựng thấp đối với hạt, ion kim loại và cặn hữu cơ, cặn dư thừa rất có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ sản phẩm tốt. Tẩy rửa RCA truyền thống phụ thuộc vào nhiều chu kỳ của các hóa chất mạnh như hydrogen peroxide, axit sulfuric, amoniac, axit hydrofluoric, v.v., tồn tại các vấn đề như gây hại bề mặt wafer, tiêu thụ nhiều nước và điện, gánh nặng xử lý nước thải lớn.
Điểm thâm nhập của Kao là dược phẩm tiền tẩy và rửa wafer series KS-2200: sau khi một wafer 300mm được đánh bóng bằng mài mòn silicon dioxide, số hạt bám trên bề mặt theo tính toán của Kao lên tới khoảng 7 nghìn tỷ hạt, và bề mặt silicon vốn kỵ nước tự nhiên, dược dịch khó thấm ướt đồng đều. Series KS-2200 thông qua biến tính siêu ưa nước để cải thiện độ thấm ướt bề mặt wafer, làm màng nước trải đều, từ cơ chế ức chế sự bám dính của hạt, từ đó giảm số lần chu kỳ tẩy rửa.
Một chỉ số quan trọng khác của việc loại bỏ hạt là ngăn ngừa ô nhiễm thứ cấp. Series KS-3000 của Kao hướng đến các tình huống như tẩy rửa sau CMP, mặt nạ quang, đồ gá thạch anh, thông qua chất hoạt động bề mặt để cải thiện độ ổn định phân tán của hạt, và điều chỉnh điện thế Zeta bề mặt hạt để tạo ra lực đẩy tĩnh điện, ức chế các hạt silicon dioxide, cerium dioxide đã được rửa trôi bám lại trong quá trình rửa.
Về mặt loại bỏ photoresist, series KS-7000 của Kao sử dụng cơ chế bóc tách do trương nở thay vì hòa tan hóa học, giảm nguy cơ gây hại cho đường dây kim loại lớp dưới; các chất làm ướt bán gốc nước như KS-2010 thì dùng để cải thiện khả năng thấm ướt của dược dịch trong cấu trúc khe hẹp.
Khâu đóng gói là lĩnh vực Kao chiếm thị phần cao nhất. Độ rộng đường và khoảng cách đường của đế cao cấp ABF đã tiến vào dưới 10 micron, cấu trúc lỗ siêu nhỏ sâu và hẹp, cặn keo khoan lỗ, cặn mạ, chất trợ hàn nếu không được loại bỏ triệt để có thể gây đoản mạch hoặc hỏng hóc độ tin cậy do di chuyển ion.
Điểm khó của khâu này nằm ở tính chọn lọc: trên cùng một đế tồn tại đồng thời nhiều loại vật liệu như đồng, nhựa, niken, vàng, v.v., chất tẩy rửa vừa phải thấm vào cấu trúc siêu nhỏ để loại bỏ chất gây ô nhiễm, lại không được ăn mòn bất kỳ loại vật liệu nền nào, đồng thời bản thân phải dễ rửa sạch, cặn ion cực thấp.
Kao đã phân chia rất chi tiết trong khâu này, và mỗi sản phẩm đều ứng với một điểm đau cụ thể trong quy trình. Cặn của loại kem hàn colophony và chất trợ hàn là chất gây ô nhiễm phổ biến nhất trong tẩy rửa đóng gói, giải pháp của Kao là CLEANTHROUGH 750H, chất tẩy rửa này hướng đến linh kiện đóng gói mật độ cao có lớp bảo vệ hàn hữu cơ OSP, bao phủ các dạng đóng gói chủ đạo như BGA, CSP, WLCSP, PiP, PoP, v.v., vừa hòa tan cặn vừa không làm hỏng bản thân màng OSP.
Một điểm đau khác xuất hiện sau khi tẩy rửa: đế hàn đồng OSP dễ bị đổi màu trong quá trình tẩy rửa, ảnh hưởng đến độ tin cậy hàn sau này, 770A được phát triển chính để giải quyết vấn đề này. Và khi chất bán dẫn công suất mở rộng sản lượng, đối tượng tẩy rửa mở rộng thêm sang vật liệu thiêu kết và chất hàn nhiệt độ nóng chảy cao trong mô-đun công suất, Kao cũng đã trang bị dòng sản phẩm chuyên dụng cho việc này.
Ngoài tẩy rửa, danh mục sản phẩm của Kao còn mở rộng sang các công đoạn liền kề. Quy trình tạo hình đường dây đế và điểm nổi hàn cầu cần bóc tách photoresist màng khô, Kao cung cấp chất tách bao gồm cả công thức không chứa amine, loại sau tạo điều kiện xử lý nước thải cho khách hàng; còn trong đóng gói 2.5D/3D, cặn bám cứng đầu của vật liệu liên kết tạm thời sau khi xử lý nhiệt độ cao hoặc laser từng là điểm nghẽn sản xuất hàng loạt, chất tẩy rửa đi kèm cũng nằm trong danh sách sản phẩm của Kao.
03. Trực tiếp tham gia phát triển quy trình của khách hàng, chiếm vị trí trong làn sóng mở rộng sản xuất do AI thúc đẩy
Kao đứng vững trong ngành chất bán dẫn không chỉ nhờ sản phẩm, mà còn nhờ một hệ thống thương mại xây dựng xung quanh dây chuyền sản xuất của khách hàng.
Mô hình kinh doanh vật liệu chất bán dẫn có một đặc điểm: sản phẩm một khi thông qua xác nhận của khách hàng và đi vào quy trình sản xuất hàng loạt, chi phí thay thế nhà cung cấp là cực kỳ cao. Thay đổi hóa chất tẩy rửa đồng nghĩa với việc phải xác nhận lại toàn bộ độ tin cậy, chu kỳ dài và tồn tại rủi ro về tỷ lệ sản phẩm tốt, do đó thị phần của nhà cung cấp hàng đầu thường có tính bám dính mạnh.
Để tận dụng tối đa đặc tính ngành này, Kao có Trung tâm tẩy rửa tinh vi (Fine Cleaning Center) tại Wakayama, Nhật Bản và Hsinchu, Đài Loan, mở cửa cho khách hàng phân tích thực nghiệm quy trình tẩy rửa và bóc tách, tham gia vào phát triển quy trình của khách hàng chứ không chỉ bán hóa chất.
Trung tâm Hsinchu, Đài Loan đi vào hoạt động tháng 12 năm 2025 là trung tâm tẩy rửa đầu tiên của Kao ở nước ngoài, đối tượng phục vụ được tiết lộ chính thức bao gồm PCB, đế IC, đế ô tô và viễn thông, cũng như dây chuyền đóng gói tiên tiến như CoWoS, CoWoP, FOPLP, v.v.
Kao trang bị thiết bị đặc biệt cao cấp cho Trung tâm tẩy rửa tinh vi Hsinchu
Hsinchu là một trong những khu vực có mật độ tập trung doanh nghiệp sản xuất chất bán dẫn cao nhất thế giới, trụ sở chính TSMC và cơ sở nghiên cứu phát triển và sản xuất quy trình tiên tiến nhất của họ đều ở đây, các nhà máy wafer như UMC, Powerchip, Macronix, Winbond cũng bám rễ tại đây, trong khi khâu đóng gói và kiểm tra tập trung các nhà sản xuất như King Yuan Electronics, Chipbond, và lĩnh vực đế thì có Unimicron, Kinsus hình thành cụm cung ứng hoàn chỉnh ở phía bắc Đài Loan.
Kao chọn thời điểm này đặt trung tâm tẩy rửa đầu tiên ở nước ngoài tại Hsinchu để chiếm vị trí trong làn sóng mở rộng sản xuất do AI thúc đẩy này. Ngày nay, chip AI của các công ty như Nvidia, AMD, v.v. phổ biến sử dụng các giải pháp đóng gói 2.5D/3D như CoWoS, TSMC trong hai năm gần đây liên tục mở rộng công suất đóng gói tiên tiến vẫn không đủ cung.
Số lớp đóng gói càng nhiều, cấu trúc càng phức tạp, số lượng và độ khó của công đoạn tẩy rửa càng cao, chất tẩy rửa với tư cách là vật tư tiêu hao được sử dụng trong mỗi công đoạn quan trọng, nhu cầu tăng trưởng đồng bộ với sự mở rộng công suất đóng gói tiên tiến.
Tại cuộc họp báo cáo tài chính nửa năm tài khóa 2026, lãnh đạo Kao tiết lộ, họ dự định trong tương lai tiếp tục giữ vững và mở rộng thị phần hậu kỳ, tiếp tục thâm nhập vào các lĩnh vực thế mạnh hiện có như tẩy rửa đế đóng gói, ngoài ra còn mở rộng từ NAND sang các lĩnh vực như DRAM, chất bán dẫn logic, v.v.
Trong bối cảnh các hoạt động kinh doanh như hóa chất dầu mỡ tiếp tục chịu áp lực biến động giá nguyên liệu, công ty này đã đề ra rõ ràng việc sẽ hướng tới các sản phẩm vật liệu điện tử và liên quan đến chất bán dẫn.
04. Kết luận: Những người chơi xuyên ngành chất bán dẫn, thắng ở cùng một điều
Trong sản xuất chất bán dẫn, tỷ trọng giá trị của khâu tẩy rửa thấp hơn nhiều so với thiết bị và vật liệu chính, nhưng ảnh hưởng của nó đến tỷ lệ sản phẩm tốt là trực tiếp và cứng nhắc. Khi đóng gói tiên tiến thúc đẩy số lượng công đoạn tẩy rửa tiếp tục tăng lên, giá trị chiến lược của loại hình kinh doanh vật liệu "âm lượng thấp, độ bám dính cao" này đang được đánh giá lại.
Trường hợp của Kao không phải là cá biệt. Màng ABF của Ajinomoto, bàn hút tĩnh điện của TOTO, băng cắt của Nitto Denko đều là những sản phẩm tiêu biểu, các doanh nghiệp Nhật Bản này có ngành chính lần lượt là bột ngọt, đồ vệ sinh và băng dính, nhưng mỗi doanh nghiệp lại chiếm vị trí hàng đầu trong một danh mục ngách của vật liệu chất bán dẫn.
Điểm chung của họ nằm ở chỗ: công nghệ nền tảng đều đến từ sự tích lũy lâu dài trong ngành chính. Cạnh tranh trong vật liệu chất bán dẫn, phần lớn là cuộc cạnh tranh về nền tảng hóa học cơ bản, và đây chính là phần khó có thể thành công nhanh chóng.
Bài viết này từ tài khoản WeChat công khai "CoreThings", tác giả: Chen Junda, biên tập: Xinyuan
