Кроме общепринятых методов рыночного анализа, включающих фундаментальный и технический, на крипторынке используется ряд других инструментов для прогнозирования цен на активы. Немаловажным фактором, влияющим на принятие торговых решений, является эмоциональный фон как одного отдельного участника, так и общая психологическая картина рынка, называемая рыночным настроением, или сантиментом.
Фундаментальный анализ — это способ оценки стоимости финансовых инструментов, исходя из их базовых (фундаментальных) свойств с учетом широкого набора факторов.
Технический анализ — это способ оценки ситуации на финансовом рынке для принятия торговых решений, основанный на выявлении статистических закономерностей движения цен.
Под сантиментом в криптовалютах понимают отношение инвесторов или других участников рынка к той или иной монете, токену, категории проектов или рынку в целом. С помощью анализа сантимента аналитики пытаются понять, какое настроение преобладает у инвесторов на рынке: покупка или продажа.
В идеальном примере рынки растут, когда у участников положительный сантимент. И наоборот, когда трейдеры настроены негативно, то котировки падают. Однако эмоциональный характер торговли используется для торговли «против толпы».
Таким образом, рыночные настроения не могут считаться надежным источником информации для принятия торговых решений из-за своего манипулятивного характера.
Пять главных психологических ловушек для начинающего трейдера
Как разоблачительные статьи в СМИ США повлияли на курс криптовалют
Любые события и заявления, а также публикации в социальных сетях и СМИ часто могут вызывать у участников рынка чувства страха и жадности, которые особенно сильно влияют на принимаемые решения. Поэтому стоит учитывать, что недобросовестные трейдеры могут использовать общественные настроения в своих целях. Такие практики и психологическое состояние участников относят к так называемым понятиям FUD и FOMO.
FUD (от англ. Fear, uncertainty and doubt — «Страх, неуверенность и сомнение») — тактика психологической манипуляции, заключающаяся в подаче информации о чем-либо таким образом, чтобы посеять у аудитории неуверенность и сомнение в его качествах или вызвать страх.
FOMO (Fear of missing out) ― страх упущенных возможностей. Боязнь пропустить событие, которое принесет выгоду. Выражение используется в ситуациях, когда страх упустить возможности, какие-либо ценные ресурсы становится причиной определенных действий.
Инструменты для анализа настроений
К инструментам для анализа рыночных настроений на крипторынке относятся ставки финансирования, индексы настроений и аналитика социальных сетей, а также ончейн-анализ.
Ставки финансирования (фандинг) на крипторынках относятся к фьючерсным контрактам и частично могут указывать на перевес трейдеров, находящихся в позиции «лонг» (покупка) или «шорт» (продажа).
Почему резко падает цена криптовалют. Что нужно знать про фандинг
Суть инструмента заключается в том, что если стоимость фьючерса выше цены базового актива, то фандинг будет положительный. И наоборот, если цена фьючерса ниже, то фандинг отрицательный. Другими словами, когда на рынке «бычьи» настроения, то и цены на фьючерсы растут. Если «медвежьи», то цены падают. Тем самым можно частично увидеть настроения инвесторов относительного того или иного актива в определенный период времени.
К индексам настроения и анализу социальных сетей относится Индекс страха и жадности (Crypto Fear & Greed Index). Движение показателя тесно связано с общей рыночной конъюнктурой — он оценивает эмоциональное состояние рынка в числах от 1 до 100.
Самый неоднозначный и популярный индекс криптовалют: все подробности
Разработчики индекса предположили, что рынок «жадный» во время роста котировок, что приводит к состоянию так называемого FOMO. И наоборот, падение котировок приводит к состоянию страха, когда участники рынка продают монеты, боясь потерять средства (FUD). Индекс страха и жадности предназначен для защиты инвесторов от чрезмерных эмоциональных реакций. А именно: «покупать в моменты общей эйфории» и «продавать в моменты общей паники».
Схожий с этим индексом инструмент разработали и в компании Santiment, которая отслеживает количество упоминаний ключевых слов в X, сравнивая соотношение положительных и отрицательных комментариев и объемы торгов, чтобы определить, как люди в целом настроены по отношению к криптовалютам.
Ончейн-анализ представляет новый инструмент для исследования настроений инвесторов. Поскольку технология блокчейн представляет собой открытый реестр информации со всей историей транзакций, позволяя любому компетентному участнику из любой точки мира и в любое время «посмотреть» на все операции, аналитики начали использовать «ончейн» для наблюдения за транзакционным поведением пользователей, ценового прогнозирования.
Наблюдая за потоками криптотранзакций, эксперты могут предполагать и делать выводы о рыночных настроениях. Так, например, аналитики компании Glassnode проводят анализ категорий трейдеров по «возрасту» биткоинов, хранящихся на адресах, прогнозируя поведения тех или иных трейдеров при дальнейшем движении котировок главной криптовалюты.
