В связи с резким ростом потребности в высокоскоростной передаче данных в ИИ-дата-центрах, полупроводниковое соединение "фосфид индия (InP)" становится незаменимым материалом в цепочке поставок. Генеральный директор Lumentum Майкл Харлстон прямо заявил, что его дефицит будет серьезнее, чем у памяти. Поскольку платформы кремниевой фотоники от NVIDIA, Broadcom и Cisco требуют использования лазеров на фосфиде индия в качестве источника света, даже будущий переход на архитектуру Co-Packaged Optics (CPO) не сможет заменить их роль, что вызвало новую волну борьбы за материалы на рынке.
"Фосфид индия (InP)" становится незаменимым материалом в цепочке поставок для ИИ-дата-центров. Генеральный директор Lumentum Майкл Харлстон заявил, что дефицит будет серьезнее, чем у памяти.
Огромный спрос приводит к постоянному расширению разрыва в поставках. Потребности облачных сервис-провайдеров уже достигли сотен миллионов единиц, и даже при наличии у Lumentum пяти фабрик, дефицит поставок превышает 30%. Чтобы снять узкие места в передаче данных, в марте этого года NVIDIA инвестировала по 2 миллиарда долларов в Lumentum и Coherent, чтобы приоритетно закрепить за собой производственные мощности. Однако, даже при полномасштабном расширении производства двух крупнейших поставщиков, их совокупных мощностей все равно будет недостаточно для удовлетворения огромного рыночного спроса.
В Lumentum отмечают, что поставки насосных лазеров по-прежнему ограничены, а некоторые ключевые компоненты в краткосрочной перспективе практически распроданы. Благодаря сильному спросу и росту цен на продукцию, выручка компании в третьем квартале 2026 финансового года достигла 808,4 миллиона долларов, что на 90,1% больше, чем годом ранее. Компания прогнозирует, что выручка в четвертом квартале вырастет до 960 миллионов — 1,01 миллиарда долларов, а операционная маржа может повыситься до 35–36%.
В условиях дефицита поставщики ускоряют расширение производства за счет перехода на пластины большего размера. В Coherent заявляют, что выход годных пластин на их 6-дюймовой линии по производству фосфида индия выше, чем на традиционном 3-дюймовом процессе, что не только значительно снижает себестоимость, но и позволило досрочно удвоить производственные мощности. Ожидается, что к концу 2027 года мощности удвоятся снова. Lumentum, в свою очередь, модернизирует новую фабрику, внедряя 4- и 6-дюймовые процессы, которые, как ожидается, будут запущены в производство в 2028 году. По сравнению со строительством новых фабрик, обновление технологических процессов и расширение существующих производственных линий могут быстрее смягчить напряженность с поставками на рынке.
