Концентрирующийся на конфиденциальности ров, который ранее поддерживал такие активы, как Zcash [ZEC], в последнее время значительно ослаб. Его эрозия также отражается в ценовых показателях связанных токенов.
Как и ожидалось, ZEC не избежал такого широкого спада. На самом деле, альткоин упал примерно на 16% только за последние 24 часа по мере усиления давления продавцов. И все же на часовых графиках можно было увидеть некоторые признаки стабилизации между $218 и $212.
Гэп справедливой стоимости сигнализирует о риске снижения перед восстановлением
На момент написания статьи ценовая структура альткоина предполагала, что преобладающая слабость ZEC, возможно, еще не близка к истощению. Например, на дневном таймфрейме криптовалюта сформировала Гэп Справедливой Стоимости (FVG) — что указывает на наличие неисполненных рыночных ордеров.
FVG обычно действует как магнит для цены. Когда он расположен выше цены на моментpress time, он часто служит зоной продавцов. Напротив, FVG ниже цены функционирует как зона спроса.
На графиках идентифицированный FVG находился ниже цены и представлял собой область спроса. Хотя это открытие может поддерживать возможность отскока, оно также предполагало, что цена, возможно, должна будет торговаться в этой зоне, прежде чем разовьется устойчивое восстановление. На моментpress time этот диапазон находился между $116 и $77 — что представляет собой крайне медвежий и бычий сценарий.
Глубина любого дальнейшего снижения будет в значительной степени зависеть от того, продолжает ли удерживаться уровень поддержки, который вызвал предыдущий 270% ралли ZEC — достигнув своего исторического максимума в $750 чуть более месяца назад.
Тот же уровень поддержки, казалось, формировал узнаваемый паттерн двойного дна, с ценой, выравнивающейся вокруг $202,44. Исторически эта структура часто предшествовала бычьим разворотам.
Хотя и не гарантия, паттерн увеличивает вероятность того, что покупатели могут снова защитить эту зону — обеспечивая техническую основу для попытки отскока.
Кластеры ликвидности, перпетуальный рынок благоприятствуют восходящему движению
Распределение ликвидности также, казалось, поддерживало тезис об отскоке. На моментpress time структура рынка подчеркивала минимальную ликвидность ниже спотовой цены, уменьшая стимул для агрессивного продолжения снижения.
Кластеры ликвидности выделяют области, где сконцентрированы крупные ордера. Когда ликвидность выше цены больше, рынки tend to gravitate upwards чтобы заполнить эти ордера.
На графиках ликвидность, казалось, была заметно плотнее выше уровней цены на моментpress time, особенно между $250 и $260. Движение к этой зоне совпало бы с ранее идентифицированной, неподписанной зоной FVG, усиливая техническую основу для краткосрочного восходящего движения.
Данные по перпетуальному рынку также были конструктивными. Взвешенные по открытому интересу (OI) ставки финансирования были положительными, что указывало на более сильные позиции участников long по сравнению с short.
Здесь взвешенная по OI ставка финансирования измеряет, какая сторона derivatives market оказывает большее влияние. Устойчивые положительные показатели означают, что ликвидность long будет продолжать доминировать.
Такое накопление спроса от перпетуальных трейдеров может повлиять на направленное смещение, поддерживая дальнейший рост от зоны поддержки на моментpress time.
Притоки на спотовом рынке сигнализируют об интересе розницы
Наконец, активность на спотовом рынке также намекала на возобновившийся интерес со стороны розничных инвесторов. В четверг, 7 февраля, ZEC показал свой крупнейший с 31 января однодневный приток на спотовом рынке: токены на сумму $13,7 млн были перемещены в частные кошельки.
Однако ранние данные за пятницу показали, что продавцы временно вернули контроль, с чистыми оттоками в $5,69 млн, превысившими покупки покупателей. Такой сдвиг остается изменчивым, и потоки все еще могут перебалансироваться к концу торговой сессии.
Несмотря на краткосрочную волатильность, ценовая структура альткоина, позиционирование ликвидности, данные по деривативам и недавние спотовые притоки — все suggests that вероятность отскока остается повышенной.
Рыночные настроения также продолжают благоприятствовать восстановлению. Однако подтверждение будет зависеть от того, как цена отреагирует вокруг ключевых зон поддержки и ликвидности в ближайших сессиях.
Заключительные мысли
- ZEC был ограничен между двумя ключевыми техническими уровнями, которые, вероятно, определят, совершит ли альткоин немедленное восстановление или продолжится его снижение.
- Формирование ликвидности и активность на перпетуальном рынке могут указывать на возможный рост.
