Автор:Zennon Kapron
Перевод:Chopper,Foresight News
По мере того как ИИ-агенты берут на себя все больше коммерческих транзакций, разгорается борьба за доминирование в базовых платежных каналах.
Сегодня технические пути, позволяющие ИИ-агентам совершать автономные покупки, разделились на две несовместимые схемы: когда программное обеспечение производит оплату, через какой канал в итоге происходит клиринг и расчет по сделке. Один лагерь строит платежную цепочку на основе токенизированных банковских карточных учетных данных, контролируемых Visa и Mastercard; другой возглавляет Coinbase, используя для расчетов стейблкоины на основе открытых интернет-протоколов. Поверхностный фокус ИИ-агентов в электронной коммерции — это приложения-помощники для покупок, но за кулисами ключевая битва заключается в том, кто будет доминировать в платежной системе следующего поколения.
Два платежных канала для разных сценариев применения
Традиционные карточные сети начали действовать первыми, и весьма стремительно. Mastercard в апреле 2025 года запустил сервис Agent Pay (Платежи агентов), основанный на собственной разработанной системе токенов для агентов. Эта технология токенизации изначально использовалась для бесконтактных платежей и сценариев быстрых платежей с привязанными картами, а теперь получила функциональное расширение, позволяя проверенным ИИ-агентам совершать транзакции от имени пользователя в рамках предоставленных им полномочий.
С самого запуска сервис объединил ряд отраслевых партнеров, и его стратегические намерения предельно ясны: среди партнеров — Microsoft, платформа интеллектуальной оркестрации watsonx от IBM, а также платежные сервисы Braintree и Checkout.com. Спустя день Visa также представила сервис Visa Intelligent Commerce (Интеллектуальная коммерция Visa), открыв свою платежную сеть для разработчиков ИИ, с ключевым носителем в виде банковской карты, адаптированной для ИИ. Эта схема заменяет исходный номер карты на токенизированный учетный данные, подтверждающие, что пользователь авторизовал конкретного ИИ-агента и определил границы его транзакционных полномочий. Visa также привлекла ряд ведущих компаний в области ИИ, в список партнеров вошли Anthropic, OpenAI, Perplexity, Mistral и Samsung.
Схемы обеих карточных сетей оставляют транзакции в рамках банковской карточной платежной модели, используемой десятилетиями. ИИ-агент — новая роль, но за ним по-прежнему работает традиционный платежный канал, обслуживающий глобальный бизнес уже полвека.
Лагерь стейблкоинов использует архитектурно совершенно иную схему. Coinbase в мае 2025 года представил протокол x402, повторно активировав давно неиспользуемый статусный код HTTP 402 "Payment Required" (Требуется оплата), и использует этот протокол для расчетов по сделкам напрямую в интернете с помощью стейблкоина USDC. Конкретный процесс: клиент запрашивает доступ к ресурсу, сервер возвращает платежную инструкцию; клиент добавляет в заголовок запроса подписанную информацию об оплате стейблкоином; после подтверждения транзакции в блокчейне и зачисления средств соответствующий ресурс становится доступным. Весь процесс не требует регистрации аккаунта, привязки банковской карты и не влечет комиссий за транзакции по карте.
Эта схема разработана специально для транзакций между машинами. ИИ-агентам может потребоваться выполнять тысячи микроплатежей за вызовы API, получение потоков данных, подключение к другим агентам, и использование для таких транзакций традиционных карточных каналов было бы совершенно нецелесообразно с точки зрения затрат.
Оба технических пути имеют свои сильные стороны. Карточный канал хорошо подходит для розничных потребительских платежей, где крайне важны механизмы оспаривания транзакций, защиты от мошенничества и разрешения споров; канал стейблкоинов имеет явное преимущество в высокочастотных, микросуммовых, трансграничных транзакциях между машинами, где традиционная модель комиссий и сроки клиринга по картам полностью неработоспособны. Суть противостояния в том, какой из этих сценариев станет основным для коммерческих транзакций ИИ-агентов.
Оба пути сталкиваются с общей серьезной проблемой — верификацией личности. Когда программа инициирует платеж, продавцу необходимо убедиться, что оператор — это законный агент, уполномоченный реальным пользователем, а не вредоносный бот, использующий украденные учетные данные; в то же время пользователю также нужен механизм для отмены транзакции, если ИИ-агент по ошибке инициирует оплату.
Visa сообщает, что трафик от ИИ на сайтах розничной торговли США вырос в 47 раз, и совместно с облачным провайдером Cloudflare представила протокол доверенных агентов для различения легитимных ИИ-программ и вредоносных краулеров. Это также структурное преимущество традиционных карточных сетей: накопленные за пятьдесят лет системы скоринга рисков, правила оспаривания и механизмы урегулирования споров как раз подходят для решения таких проблем, как покупка ИИ-агентом неправильного товара. А транзакции со стейблкоинами, попав в блокчейн, становятся постоянными и необратимыми, и в нативной системе пока нет соответствующего решения.
В будущем ключом к развитию рынка на стороне потребителя может стать не то, у какого платежного канала комиссии ниже, а то, кто сможет решить проблему верификации личности агентов и урегулирования споров по транзакциям.
Двойная стратегия карточных сетей: ставка на оба направления
Показательным сигналом является то, что Visa и Mastercard не сделали ставку исключительно на свои собственные каналы, а также активно развивают направление стейблкоинов.
По состоянию на апрель 2026 года, годовой объем транзакций по расчетам стейблкоинами Visa достиг 7 миллиардов долларов, увеличившись на 50% в квартальном исчислении; компания добавила поддержку 5 новых публичных блокчейнов, общее число партнерских блокчейнов достигло 9, при этом по всему миру в более чем 50 странах реализовано свыше 130 проектов по интеграции "стейблкоины + банковские карты". В октябре 2025 года Visa снова усилила свои позиции, совместно с Cloudflare представив протокол доверенных агентов, помогающий продавцам отличать легитимных агентов от вредоносных программ, а также публично объявила о сотрудничестве с Coinbase для обеспечения взаимодействия своей сети с протоколом x402. Казалось бы, конкурирующие банковская карточная система и протокол стейблкоинов теперь строят мосты для взаимодействия.
Mastercard также принял аналогичную двойную стратегию. В марте 2026 года Mastercard объявил о намерении приобрести платформу стейблкоинов BVNK за сумму до 1,8 миллиарда долларов. До этого его сервис Agent Pay был расширен на регионы Латинской Америки и Карибского бассейна, и в начале 2026 года была завершена адаптация местных эмитентов карт.
Нетрудно заметить основную идею двух традиционных карточных сетей: они больше не просто цепляются за банковские карточные каналы, а стремятся стать пунктом взимания платы на всех платежных маршрутах, будь то их собственные каналы или каналы стейблкоинов. Эта стратегия достаточно ясно показывает их оценку: если отрасль окончательно определится с банковскими картами как основным способом оплаты для ИИ, им не потребуется тратить огромные суммы на приобретение инфраструктуры, связанной со стейблкоинами.
Разделение сценариев внедрения
Судя по уже запущенным продуктам, границы применения двух технических путей довольно четкие.
Основные продукты, ориентированные на обычных потребителей, в большинстве своем выбирают карточный канал. Функция "оплаты в один клик" в ChatGPT, запущенная в сентябре 2025 года, была совместно разработана OpenAI и платежным сервисом Stripe и использует общий платежный токен для клиринга по банковским картам. Этот токен действителен только для указанных продавцов и заказов на покупку, изначально интегрирован с продавцами Etsy, а впоследствии охватил более миллиона магазинов Shopify. Функция "заказа от вашего имени" от Amazon может вызывать ИИ-агента для совершения покупок на сторонних сайтах, при расчете автоматически заполняя привязанную пользователем банковскую карту.
Сервисы ИИ-покупок для личного потребления обычно выбирают банковские карты, поскольку эта система обладает зрелыми инструментами борьбы с мошенничеством, развитой сетью партнеров-продавцов и накопленным за долгое время доверием пользователей.
А канал стейблкоинов прочно занимает рынок транзакций между машинами. Amazon интегрировал протокол x402 в свою ключевую платежную службу Bedrock для агентов, используя публичный блокчейн Base от Coinbase для расчетов, время обработки одной транзакции составляет около 200 миллисекунд, комиссия — менее одного цента; Stripe также подключился к этому сервису в качестве платежного интегратора. Согласно данным Coinbase, за первый год работы протокола x402 было обработано в общей сложности более 169 миллионов платежных заказов, охватив 590 000 покупателей и 100 000 продавцов.
Речь идет не об обычных пользователях, покупающих одежду в интернете, а об ИИ-агентах, оплачивающих услуги, такие как вычислительные мощности, данные, вызовы API, где частота транзакций и суммы отдельных платежей противоречат логике дизайна банковских карт. В сентябре 2025 года Coinbase совместно с Cloudflare выступила инициатором создания фонда x402 с целью продвижения отраслевых стандартов, а не создания закрытого частного продукта.
Обобщая пять флагманских проектов коммерческих платежей для ИИ, реализованных к началу 2026 года: 3 используют расчеты по банковским картам, 2 — расчеты стейблкоинами, сценарии применения в основном четко разделены на личное потребление и транзакции между машинами.
Будущее развитие отрасли
В краткосрочной перспективе, вероятно, в 2026 году отраслевой ландшафт сохранит статус-кво: банковские карты будут доминировать в розничных платежах физических лиц, стейблкоины специализируются на транзакциях между машинами, и обе стороны будут сосуществовать и развиваться. Однако к 2030 году эта ситуация может измениться, поскольку оба лагеря изо всех сил борются за зону конвергенции двух типов сценариев.
Конечный результат будет зависеть от того, в какую сторону в итоге сместятся коммерческие транзакции, управляемые ИИ: больше в сторону традиционной розничной модели или эволюционируют в сеть массовых микроплатежей между машинами. В первом случае традиционные карточные сети сохранят доминирующее положение; во втором — канал стейблкоинов захватит большой объем совершенно нового транзакционного трафика.
Visa и Mastercard сделали самый безопасный выбор: ставка на оба направления, чтобы, независимо от того, куда в будущем потечет трафик, они могли взимать комиссию. По-настоящему стоит опасаться тем компаниям, которые делают ставку только на один платежный канал. Две крупные карточные сети уже избежали этого риска, что наглядно демонстрирует их прогноз относительно будущего отрасли.
