USD1 наводняет Solana – Это реальный капитал или рециклинг доходности?

ambcryptoОпубликовано 2026-01-05Обновлено 2026-01-05

Введение

Быстрорастущий стейблкоин USD1 от World Liberty Financial активно перемещается через крупные биржи, при этом большая часть его роста обеспечивается кошельками с высоким объемом транзакций. Его рыночная капитализация достигла $3,31 млрд, а ежедневный объем торгов составляет $843 млн. USD1 укрепляет свои позиции в экосистеме Solana, где его стабильный курс и низкие комиссии способствуют росту кросс-чейн-потоков, превысивших $786 млн. Хотя интеграция с такими платформами, как Raydium, и высокая доходность привлекают как розничных, так и институциональных инвесторов, устойчивость этого тренда зависит от регуляторной ясности, сохранения доходности и дальнейшей интеграции в DeFi. Политическая привязка и волатильность рынка могут замедлить рост.

World Liberty Financial [USD1] быстро распространяется по крупным биржам, причем кошельки с большим объемом составляют большую часть его роста.

Используется ли этот стейблкоин в качестве балансового капитала или просто рециклится для получения доходности?

Растущая роль USD1 в кросс-чейн потоках капитала

Объем DEX на Solana [SOL] показывает явный смену режима. Большую часть четвертого квартала активность оставалась низкой, с кратковременными всплесками, связанными с краткосрочными ротациями.

Это изменилось в конце декабря. Объем стабильно рос, а затем взлетел в начале января.

Ежедневный трейдинг превысил 260 миллионов долларов 4 января, установив рекорд. Между тем, общий кросс-чейн объем вырос выше 786 миллионов долларов.

Solana получила значительную долю этого потока, чему способствовала глубокая ликвидность автоматических маркет-мейкеров (AMM) и smooth routing через платформы, такие как Raydium.

Более быстрая execution и низкие комиссии усилили это движение, поскольку трейдеры переключились на высоко-бета DeFi-стратегии в начале первого квартала.

Это увеличение указывает на новый аппетит к риску. Более того, это намекает, что капитал больше не перемещается в экосистемах на основе Ethereum.

Вместо этого трейдеры активно устанавливают кросс-чейны, где ликвидность растет самыми быстрыми темпами. Тем не менее, этот шаг слаб.

Замедление мем-активности, внезапная волатильность цен SOL или перегрузка сети могут быстро уменьшить объемы.

Однако, стабильные притоки, новые релизы AMM и рост ликвидности стейблкоинов могут продолжить тренд.

Изменяющийся баланс на рынке стейблкоинов

USD1 быстро трансформирует крипто-экосистему, и теперь этот стейблкоин имеет рыночную капитализацию в 3,31 миллиарда долларов и ежедневный объем торгов в 843 миллиона долларов.

Тем не менее, его стабильный peg к цене в 1 доллар повышает эффективность транзакций и минимизирует проскальзывание.

Следовательно, USD1 стал жизненно важным источником ликвидности на Solana. Объемы торгов на Raydium превысили 260 миллионов долларов, в основном за счет мем-пар.

Интеграция с Bonk [BONK] быстро привлекла розничный поток. Между тем, поддержанные Binance стимулы, включая доходность около 20%, привлекли институциональный интерес.

Партнерства с Абу-Даби еще больше укрепили доверие. Тем не менее, политические связи вызывают пристальное внимание.即便如此, USD1 оказывает давление на Tether [USDT] и USD Coin [USDC].

Кросс-чейн потоки теперь превышают 786 миллионов долларов. Эта динамика может переопределить расчеты и токенизацию RWA к 2026 году.

Дальнейший рост зависит от нормативной ясности, устойчивой доходности и более глубокой интеграции с DeFi. С другой стороны, политическая проверка или сокращение доходности могут быстро замедлить импульс.

Заключительные мысли

  • Быстрый рост USD1 и доминирование в кросс-чейн пространстве сигнализируют о растущем смещении крипто-ликвидности в сторону Solana.
  • Продолжающиеся притоки, высокая доходность и новые AMM могут поддержать импульс, но нормативное давление или волатильность рынка могут быстро замедлить всплеск.

Трендовые криптовалюты

ctr
CitreaCTR
wstusdt
wrapped stUSDTWSTUSDT
apr
aPrioriAPR
ctx
Cryptex FinanceCTX
audio
AudiusAUDIO
mantra
MantraMANTRA
waxl
AxelarWAXL
bill
Billions NetworkBILL
pyth
PYTH (Pyth)PYTH
rune
THORChainRUNE
velodrome
Velodrome FinanceVELODROME
brev
BrevisBREV
zrx
ZRX（0X）ZRX
cake
PancakeSwapCAKE
jst
JUSTJST

Связанные с этим вопросы

QЧто такое USD1 и какова его текущая рыночная капитализация?

AUSD1 — это стейблкоин от World Liberty Financial с рыночной капитализацией $3,31 миллиарда и ежедневным объемом торгов $843 миллиона. Он поддерживает стабильный паритет к доллару США ($1), что повышает эффективность транзакций и минимизирует проскальзывание.

QКакую роль USD1 играет в экосистеме Solana?

AUSD1 стал ключевым источником ликвидности в сети Solana, поддерживая высокие объемы торгов на DEX, таких как Raydium (свыше $260 миллионов). Его интеграция с мем-токенами (например, Bonk) и низкие комиссии способствуют притоку розничных и институциональных инвесторов.

QКакие факторы способствуют росту кросс-чейн потоков капитала с участием USD1?

AРост обусловлен глубокой ликвидностью автоматических маркет-мейкеров (AMM), быстрым исполнением транзакций, низкими комиссиями Solana, а также стимулами от Binance с доходностью до 20%. Партнерства (например, с Абу-Даби) усиливают доверие к стейблкоину.

QКакие риски могут замедлить распространение USD1?

AРиски включают волатильность цены SOL, замедление активности мем-токенов, перегруженность сети, ужесточение регуляторного контроля (из-за политических связей) и снижение доходности. Эти факторы могут быстро сократить объемы торгов и приток капитала.

QКак USD1 влияет на другие стейблкоины, такие как USDT и USDC?

AUSD1 активно конкурирует с Tether (USDT) и USD Coin (USDC), перераспределяя кросс-чейн ликвидность (более $786 миллионов). Его рост может изменить рынок стейблкоинов, особенно в сфере расчетов и токенизации реальных активов (RWA) к 2026 году.

Похожее

После трёх кварталов падения: получится ли у крипторынка стабилизироваться в третьем квартале?

Криптовалютный рынок пережил худший квартал с 2022 года, общая капитализация упала на 12,6% до $2,1 трлн, а дневные объемы торгов снизились на 20,9%. Впервые за три года сократилась и капитализация стейблкоинов. Основные факторы спада — отток средств из биткоин-ETF, распродажа биткоинов корпоративным казначейством Strategy и ужесточение монетарной политики ФРС. Второй квартал завершился чистым оттоком $46,7 млрд из ETF, при этом в июне отток достиг рекордных $45 млрд. Ключевым событием третьего квартала станет заседание ФРС 28–29 июля. Мягкий сигнал может поддержать биткоин в диапазоне $68 000–84 000 и вернуть приток в ETF, тогда как жесткая риторика способна сместить торговый диапазон к $50 000–56 000. Законодательная неопределенность также давит на рынок: прогресс по закону CLARITY Act, определяющему регуляторные границы, замедлился, и вероятность его принятия в 2026 году упала до 40–45%. Несмотря на общий спад, два сегмента показали рост: объемы на рынках предсказаний выросли на 48,7%, а торговля токенизированными коллекционными предметами увеличилась на 143%. Сектор RWA продолжает стабильно развиваться, достигнув $28,1 млрд. Рынок, вероятно, миновал фазу острой распродажи, но для устойчивого восстановления необходимы ясность от ФРС и регуляторный прогресс.

marsbit4 ч. назад

После трёх кварталов падения: получится ли у крипторынка стабилизироваться в третьем квартале?

marsbit4 ч. назад

BIT Торговые часы: BTC по-прежнему под давлением 200 EMA на недельном графике, после отскока возможен перезапуск нисходящего движения; секторы хранения данных и полупроводников, выросшие ночью, начали падение в вечерней сессии

**Краткий обзор рынка: BTC под давлением, коррекция на рынке акций, внимание к данным и событиям** Рынок криптовалют демонстрирует осторожное восстановление. Bitcoin торгуется около $66 000, сталкиваясь со значительным сопротивлением в районе $68 000, где сосредоточены объемные "застрявшие" позиции. Ключевые технические уровни — 200-недельная скользящая средняя (~$63 333) и 200-недельная EMA (~$68 328). Аналитики отмечают низкую ликвидность, характерную для летнего периода. На фондовом рынке после сильного роста во вторник наблюдается коррекция. Фьючерсы на основные индексы США снижаются. Акции полупроводниковой и памяти, которые резко выросли накануне, падают в ночных торгах. Исключением стал SMCI, который вырос более чем на 15% после оптимистичного прогноза. На общий настрой негативно влияют рост цен на нефть (более $91 за баррель Brent) и доходности государственных облигаций США (10-летние — около 4,64%), что возрождает инфляционные опасения. Азиатские рынки показали нестабильную динамику. Индекс KOSPI в Корее вырос на 0,74%, а японский Nikkei 225 снизился на 0,18%. Основной риск для региона — ослабление японской иены до минимумов с 1986 года, что повышает вероятность вмешательства властей. **Ключевые события для наблюдения:** * **24 июля:** Финансовые отчеты Alphabet (Google), Tesla, IBM. Событие AMD, посвященное ИИ. * **25 июля:** Решение по процентной ставке ЕЦБ и пресс-конференция Кристин Лагард. Финансовые отчеты Intel, American Airlines, Honeywell и других. Данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США.

marsbit4 ч. назад

BIT Торговые часы: BTC по-прежнему под давлением 200 EMA на недельном графике, после отскока возможен перезапуск нисходящего движения; секторы хранения данных и полупроводников, выросшие ночью, начали падение в вечерней сессии

marsbit4 ч. назад

Бывший глава CFTC и президент Circle Тарберт: призывает к долгосрочной стратегии, но сам выводит $30 млн

Бывший председатель CFTC и президент Circle Хит Тарберт, публично пропагандируя долгосрочное видение компании для инвесторов на фоне падения акций на 70% с пиковых значений, сам активно распродавал свои акции CRCL. С момента IPO Circle он по плану 10b5-1 продал более 360 тысяч акций, выручив около 30 миллионов долларов, и при этом ни разу не докупал акции на открытом рынке. Эта разница между его публичными заявлениями и личными действиями вызвала критику. Карьера Тарберта демонстрирует классическое использование «вращающейся двери» между регулирующими органами и частным сектором. Уйдя с поста председателя CFTC в 2021 году, через 27 дней он занял должность главного юрисконсульта в маркет-мейкере Citadel Securities, который в тот момент находился под пристальным вниманием из-за скандала с акциями GameStop. Позже, уже работая в Citadel, Тарберт выступал за расширение полномочий CFTC на крипторынок, в то время как его работодатель планировал выход на этот рынок. В 2023 году Тарберт присоединился к Circle, где его опыт и связи сыграли ключевую роль в успешном проведении IPO компании в 2025 году. Однако его последующие массовые продажи акций, совпавшие с падением котировок и его же призывами к долгосрочным инвестициям, ставят под сомнение искренность его уверенности в будущем компании. Критики видят в его карьере образец превращения регуляторного опыта и политических связей в личную выгоду, в то время как риски несут обычные инвесторы, верящие его нарративам.

marsbit5 ч. назад

Бывший глава CFTC и президент Circle Тарберт: призывает к долгосрочной стратегии, но сам выводит $30 млн

marsbit5 ч. назад

Gate Research: Взлет «уолл-стритизации» криптофинансовых продуктов — это конкуренция или интеграция?

**Аналитический обзор Gate Research Institute: Волна "уолл-стритизации" криптофинансовых продуктов — конкуренция или интеграция?** Создание биткоина в 2009 году было ответом на финансовый кризис и стремлением построить децентрализованную систему без доверенных посредников. Однако к 2026 году значительная часть биткоинов (около 7,14%) хранится через ETF таких гигантов, как BlackRock. Это символизирует глубокую интеграцию традиционных финансов (TradFi) и крипторынка. С появлением биткоин-ETF, фьючерсов, RWA (токенизированных реальных активов) и государственных облигаций на блокчейне, традиционные институты получают всё больше влияния на выпуск, ценообразование, кастодию и дистрибуцию криптоактивов. Однако это не одностороннее поглощение, а взаимодополняющая конвергенция. Криптосфера приносит TradFi глобальную 24/7 ликвидность и программируемость, а TradFi предоставляет криптосфере регулируемые каналы, институциональное доверие и массовый доступ. Яркий пример — две противоположные, но ведущие к одной цели траектории: * **Путь А:** Криптобиржи, такие как Gate, начинают с токенизированных акций и CFD, а затем напрямую подключаются к инфраструктуре традиционных брокеров, предлагая реальную торговлю акциями США, Гонконга и Кореи за стейблкоины. * **Путь Б:** Традиционные брокеры, такие как Robinhood, интегрируют криптоактивы, а затем создают собственные Layer 2 для токенизации своих акций, стремясь к круглосуточной торговле. Обе стратегии нацелены на создание **универсального финансового аккаунта будущего** — единой точки доступа к акциям, криптовалютам, ETF, токенизированным облигациям и другим активам. Ключевой конкурентной борьбой становится не между CEX и брокерами, а между этими "супераккаунтами". Параллельно, слой RWA и токенизированных гособлигаций растёт даже на медвежьем рынке, становясь "прослойкой" для объединения капиталов. Хотя этот рынок (около $150 млрд токенизированных казначейских облигаций) ещё мал по сравнению с традиционным ($30 трлн), он демонстрирует устойчивый структурный тренд, привлекающий крупнейшие финансовые институты (JPMorgan, DTCC и др.). **Вывод:** "Уолл-стритизация" — это не поражение идеалов децентрализации, а формирование новой гибридной модели. Децентрализованные протоколы продолжают работать на базовом уровне, в то время как на уровне приложений и пользовательского опыта формируется более эффективный, глобальный и свободный объединённый рынок капитала, где активы TradFi и DeFi торгуются бок о бок в одном интерфейсе. Уолл-стрит не завоевала криптосферу, а криптосфера не обошла Уолл-стрит — они совместно строят новые финансовые рельсы.

marsbit5 ч. назад

Gate Research: Взлет «уолл-стритизации» криптофинансовых продуктов — это конкуренция или интеграция?

marsbit5 ч. назад

S&P Dow Jones и Pantera выпускают криптоиндекс, биткоин оставлен за бортом из-за «отсутствия прибыли»

Стандард энд Пурс (S&P Dow Jones Indices) совместно с Pantera Capital запускает индекс S&P Pantera Digital Asset Index. Новый индекс включает 18 токенов, но исключает биткоин, XRP и мем-токены. Критерием отбора послужила «финансовая жизнеспособность», по аналогии с S&P 500: протокол должен демонстрировать положительный доход в течение нескольких кварталов и распределять стоимость среди держателей токенов. Это первое применение фундаментального подхода к оценке криптоактивов со стороны крупнейшего в мире провайдера индексов. В первую пятерку активов вошли Ethereum (ETH), BNB, Solana (SOL), TRON (TRX) и Hyperliquid (HYPE). Pantera отмечает, что совокупный годовой доход всех протоколов индекса превышает $30 млрд. Биткоин был исключен по трем причинам: он рассматривается как монетарный актив, доступный через отдельные ETF; он не генерирует доход протокола; а смешивание его в индексе с доходными активами затрудняет фундаментальный анализ для институциональных инвесторов. Пока индекс является эталонным, но Pantera ведет переговоры о создании на его основе ETF и других инвестиционных продуктов. Компания также отмечает значительный разрыв на рынке: многие институциональные инвесторы готовы к аллокации в криптоактивы, но им не хватает структурированных продуктов, фокусирующихся на активах с реальной экономической деятельностью.

marsbit5 ч. назад

S&P Dow Jones и Pantera выпускают криптоиндекс, биткоин оставлен за бортом из-за «отсутствия прибыли»

marsbit5 ч. назад

Торговля

Спот

Популярные статьи

Обсуждения

Добро пожаловать в Сообщество HTX. Здесь вы сможете быть в курсе последних новостей о развитии платформы и получить доступ к профессиональной аналитической информации о рынке. Мнения пользователей о цене на SOL (SOL) представлены ниже.

活动图片

Топ вопросы

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow