Три контринтуитивных суждения технического гуру Гэвина Бейкера: Trainium недооценен, TSMC спасает рынок, космические вычисления покажут себя в течение двух лет
Недавно на конференции Sohn 2026 инвестиционный гуру Гэвин Бейкер поделился тремя контринтуитивными суждениями. Во-первых, AI-чип Amazon Trainium сегодня является наиболее недооценённым на рынке, особенно с учётом его технологического преимущества для современных моделей MoE. С запуском Trainium 3 во второй половине года его роль в 2026 году может стать столь же значимой, как TPU в 2025-м.
Во-вторых, Бейкер считает, что «упрямые старики» из руководства TSMC, сопротивляясь требованиям о резком расширении производства, объективно помогают рынку избежать пузыря, создавая физическое ограничение поставок.
В-третьих, он прогнозирует, что работоспособность орбитальных центров обработки данных (на основе солнечной энергии и космического охлаждения) будет доказана в течение двух лет, а к концу десятилетия они начнут отвоевывать значительную долю рынка, что повлияет на производителей систем энергоснабжения и охлаждения для наземных ЦОД.
Кроме того, Бейкер высказал мнение, что текущий цикл памяти может находиться на ранней стадии, вопреки классическим моделям, а переход на модель оплаты AI-услуг по потреблению ускорит рост доходов в отрасли. Своим главным инвестиционным преимуществом он назвал глубокое чтение документации вместо встреч с менеджментом компаний.
marsbit05/25 06:43
