# Сопутствующие статьи по теме Редкоземельные элементы

Новостной центр HTX предлагает последние статьи и углубленный анализ по "Редкоземельные элементы", охватывающие рыночные тренды, новости проектов, развитие технологий и политику регулирования в криптоиндустрии.

Последние экспортные ограничения Министерства торговли КНР для 10 американских компаний: три фактора, влияющие на фондовый рынок

Министерство торговли КНР 22 июня включило 10 американских компаний, включая MP Materials, USA Rare Earth и Red Cat Holdings, в список экспортного контроля, запретив поставки товаров двойного назначения. Это очередной шаг в рамках ответных мер Китая в области редкоземельных металлов, нацеленный на предприятия в сфере оборонной промышленности, беспилотников и редкоземельных элементов. Для китайского рынка это событие в первую очередь может положительно сказаться на акциях производителей редкоземельных металлов. Однако ведущие китайские компании в этой сфере, такие как Northern Rare Earth и Shenghe Resources, уже торгуются вблизи годовых максимумов, что говорит о том, что данная позитивная динамика уже учтена в ценах. Более интересными, но менее оценёнными рынком, могут оказаться компании среднего и нижнего звена цепочки создания стоимости РЗМ (производители постоянных магнитов, например, Dadi Xiong) и производители беспиндронной техники военного назначения (например, China UAV). Их оценки остаются относительно низкими. Что касается американских компаний, попавших под ограничения, таких как MP Materials, влияние может быть неоднозначным. С одной стороны, они теряют доступ к китайским технологиям. С другой, это может усилить государственную поддержку их со стороны США в рамках борьбы за технологический суверенитет. Реакцию рынка на эти события покажет ближайшая сессия.

marsbit06/22 08:59

Последние экспортные ограничения Министерства торговли КНР для 10 американских компаний: три фактора, влияющие на фондовый рынок

marsbit06/22 08:59

Диалог с макроаналитиком: ИИ высасывает всю ликвидность из американского рынка, 40 тысяч долларов — дно биткоина

**Диалог с макроаналитиком: AI высасывает всю ликвидность с рынка акций США, дно биткоина — $40 000** В подкасте Coin Stories макростратег с 30-летним опытом Люк Громан представил мрачный, но логичный анализ текущей финансовой ситуации. По его словам, несмотря на рекорды индекса S&P 500, рост поддерживают лишь семь AI-акций, которые «высасывают всю ликвидность» из рынка. Биткоин, выступающий в роли «дымового датчика ликвидности», сигнализирует о проблемах. Громан объясняет, почему продал большую часть биткоина на пиках и пока не возвращается: он ожидает дальнейшей коррекции. Его базовый сценарий — рост акций в долларовом выражении, но их падение в пересчете на золото и биткоин. За 10 лет фьючерсы на долгосрочные казначейские облигации США потеряли 90% к золоту, и этого, по его мнению, недостаточно. Ключевые риски, по Громану: 1. **Доминирование AI:** Завышенная оценка AI-компаний основана на бухгалтерских методах, откладывающих расходы. Когда их цикл роста замедлится, последует резкая коррекция. 2. **Геополитика:** Закрытие Ормузского пролива Ираном (которое может затянуться) — это «Суэцкий момент» для США, ведущий к инфляции и ослаблению доллара. 3. **Сырьевая зависимость:** Китай контролирует переработку редкоземельных металлов, критичных для технологий. США пытаются наверстать упущенное при активном вмешательстве государства, что редко полезно для акционеров. 4. **Долговая ловушка:** В истории 58 из 58 стран с госдолгом выше 130% ВВП в итоге объявляли дефолт, обычно через инфляцию. США превысили этот порог в 2020 году. 5. **Недоверие в мировой торговле:** Мир движется к системе «no ticky, no washy» (без квитанции нет товара), где расчеты ведутся золотом или иными реальными активами, а не доверием к валютам. Китай активно строит под эту систему инфраструктуру. **Вывод для биткоина:** Технический анализ указывает на возможное тестирование дна в районе $40 000 в III-IV квартале. Если это произойдет, покупка на этих уровнях после продажи на пиках станет «эпической» сделкой. В долгосрочной перспективе и золото, и биткоин должны значительно вырасти на фоне общего кризиса доверия к фиатным системам.

marsbit06/10 04:15

Диалог с макроаналитиком: ИИ высасывает всю ликвидность из американского рынка, 40 тысяч долларов — дно биткоина

marsbit06/10 04:15

Диалог с макроаналитиком: AI высасывает всю ликвидность фондового рынка США, дно биткоина — 40 тысяч долларов

Аналитик Люк Громан предупреждает о рисках для рынка: искусственный интеллект концентрирует всю ликвидность, оставляя другие активы, включая биткойн, без поддержки. Он отмечает, что рост фондового рынка США обеспечивают лишь несколько AI-акций, создавая иллюзию здоровья экономики. Биткойн же, по его мнению, выступает «детектором дыма» ликвидности и сигнализирует о надвигающихся проблемах. Громан ожидает, что акции в долларовом выражении продолжат рост, но сильно просядут относительно золота и биткойна. Он ссылается на исторические данные: при соотношении госдолга к ВВП выше 130% страны обычно сталкиваются с дефолтом через высокую инфляцию, и США не станут исключением. Технический анализ указывает на возможное падение биткойна до уровня $40 000. Громан частично продал свои позиции вблизи пика и пока не спешит возвращаться, ожидая более привлекательных цен. Ключевые риски также связаны с геополитикой: закрытие Ормузского пролива Ираном ведёт к дефициту нефти и может спровоцировать стагфляционную рецессию. Китай доминирует в поставках редкоземельных металлов, критически важных для технологий, что усиливает глобальную напряжённость. В ответ мир движется к системе расчётов золотом («no ticky, no washy») как к альтернативе недоверию к традиционным валютам.

marsbit06/09 15:01

Диалог с макроаналитиком: AI высасывает всю ликвидность фондового рынка США, дно биткоина — 40 тысяч долларов

marsbit06/09 15:01

Деконструкция алгоритма узкого места таинственного исследователя Serenity и переоценка глобальных прав активов

Тайный исследователь Serenity за два года достиг доходности более 22500%, используя собственную методологию – теорию узких мест в цепочках поставок (Chokepoint Theory). Его подход заключается в обратном инжиниринге, чтобы выявить ключевые, незаменимые физические компоненты, критичные для инфраструктуры ИИ, такие как кремниевая фотоника, совместная упаковка оптики (CPO), лазеры, оборудование для молекулярно-лучевой эпитаксии (MBE) и специализированные субстраты. Эти "узкие места", часто упускаемые из виду крупными институциональными инвесторами, становятся объектом его инвестиций. Serenity применяет нисходящий анализ, начиная с таких систем, как кластеры GPU NVIDIA, и углубляется до микроскопических элементов цепочки создания стоимости. Он также использует ИИ-модели в качестве "адвоката дьявола" для проверки своих гипотез. Его успешные инвестиции включают акции Sivers ($SIVE), Soitec, Raspberry Pi ($RPI) и Valens ($VLN), где он использовал разрыв между рыночным восприятием и фундаментальными факторами. Статья также охватывает его взгляд на геополитические риски в области человекообразных роботов и редкоземельных элементов. Хотя его подход демонстрирует силу глубокого экспертного анализа, он несет риски, включая низкую ликвидность микро-капитализации, зависимость от конкретных технологических путей и обвинения в манипулировании рынком. Ключевой вывод: ценность заключается не в копировании его сделок, а в усвоении аналитической рамки для выявления критически важных, но недооцененных звеньев в технологических экосистемах.

marsbit05/28 07:29

Деконструкция алгоритма узкого места таинственного исследователя Serenity и переоценка глобальных прав активов

marsbit05/28 07:29

90% переработки редкоземельных металлов сосредоточено в Китае, массовое производство человекоподобных роботов в США столкнулось с аппаратным ограничением

Китай контролирует 90% переработки редкоземельных металлов, что создает критическую уязвимость для массового производства человекоподобных роботов в США. Хотя американские компании разрабатывают ИИ-«мозги» для роботов, ключевые аппаратные компоненты — приводы, редукторы, магнитные системы — производятся в Китае и Японии. Китай доминирует в цепочке поставок: 70% добычи, 85-90% переработки и 90% производства магнитов из редкоземельных элементов. По оценкам Morgan Stanley, для 1 млрд роботов к 2050 году потребуется 400 тыс. тонн неодима и 80 тыс. тонн диспрозия, что исчерпает 15-30% мировых запасов. США необходимо срочно инвестировать в собственную добычу и переработку критических материалов, включая неодим, диспрозий, тербий и структурные металлы, чтобы обеспечить конкурентоспособность в робототехнике.

marsbit03/16 02:18

90% переработки редкоземельных металлов сосредоточено в Китае, массовое производство человекоподобных роботов в США столкнулось с аппаратным ограничением