# Сопутствующие статьи по теме Энергетическое узкое место

Новостной центр HTX предлагает последние статьи и углубленный анализ по "Энергетическое узкое место", охватывающие рыночные тренды, новости проектов, развитие технологий и политику регулирования в криптоиндустрии.

Анализ последних изменений в портфеле "золотого ребенка" фондового рынка США: 20% позиций, возможно, уже в Anthropic, 90 млрд в шорт против NVIDIA, ресурсы направляются в сектора энергетики и памяти

Леопольд Ашенбреннер, известный инвестор в ИИ, корректирует свой портфель, сокращая позиции в традиционных лидерах сектора. Он разместил короткие позиции на сумму около $9 млрд против NVIDIA, ASML и Oracle, указывая на перегретость «торговли лопатами» (поставщиков чипов и оборудования). Вместо этого его фокус смещается к инфраструктурным узким местам: энергетике, памяти, центрам обработки данных и сетям. Ключевым моментом стала недавняя эмиссия облигаций NVIDIA на $25 млрд, что, несмотря на высокую прибыльность компании, может сигнализировать о сдвиге в способах финансирования бума ИИ. Ашенбреннер также раскрыл, что примерно 20% его портфеля (около $20 млрд) инвестировано в частную компанию Anthropic, что подчеркивает его ставку на сами «шахты» (модели ИИ), а не только на инструменты. По мнению аналитиков, это не предвестник краха пузыря ИИ, а ротация капитала. Следующая волна роста ожидается у компаний, решающих физические ограничения: строителей ЦОД, поставщиков электроэнергии, памяти, а также производителей оптических компонентов (медь/волокно), необходимых для высокоскоростной передачи данных. Марвелл, поддерживаемый инвестицией NVIDIA в $1.5 млрд, рассматривается как перспективный пример такой инфраструктурной игры.

marsbit13 ч. назад

Анализ последних изменений в портфеле "золотого ребенка" фондового рынка США: 20% позиций, возможно, уже в Anthropic, 90 млрд в шорт против NVIDIA, ресурсы направляются в сектора энергетики и памяти

marsbit13 ч. назад

“Американская версия сына версии”: Последний анализ портфеля Леопольда Ашенбреннера. Почему король быков по AI развернулся и открыл короткие позиции против Nvidia?

Самый известный «бычий» инвестор в сфере ИИ, Леопольд Ашенбреннер, сделал резкий разворот в своей стратегии. В новом отчёте 13F его фонд Situational Awareness впервые за историю показал, что короткие позиции (на $80 млрд) превышают длинные. Основная цель коротких сделок — полупроводниковый сектор, включая крупные ставки против NVIDIA (прямо и через ETF SMH), AMD, Broadcom, ASML и Micron. Его ключевой тезис: узким местом в развитии ИИ становятся не чипы, а инфраструктура — **электроснабжение и память**. Поэтому на длинной стороне он удваивает ставки на компании, решающие проблему доступа к энергии: дата-центры нового типа (Neocloud), такие как CoreWeave, производитель энергорешений Bloom Energy, а также биткоин-майнеров (CleanSpark, Riot Platforms), которые обладают готовой инфраструктурой и подключением к сетям. Он также увеличивает инвестиции в SanDisk, производителя NAND-памяти, критичной для работы ИИ-моделей. Таким образом, Ашенбреннер заключает пари на сдвиг капитала: от переоцененных, по его мнению, проектировщиков чипов — к владельцам физической инфраструктуры и энергоресурсов. Однако эксперты отмечают риски: монопольное положение NVIDIA с её платформой CUDA может оказаться прочнее, а короткие позиции, открытые ранее в квартале, уже могли быть закрыты. Инвесторам советуют не слепо копировать эту агрессивную тактику, а обратить внимание на долгосрочные тренды в энергетике и инфраструктуре.

marsbit05/20 09:56

“Американская версия сына версии”: Последний анализ портфеля Леопольда Ашенбреннера. Почему король быков по AI развернулся и открыл короткие позиции против Nvidia?

marsbit05/20 09:56

活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow

Торговые стратегииright-arrow

Политика регулированияright-arrow