Атакующий MM 3: Статистическое преимущество и дизайн сигналов
Статья «Наступательный MM 3: Статистическое преимущество и дизайн сигналов» продолжает серию о маркет-мейкинге. Автор Dave объясняет, как маркет-мейкеры (MM) используют «микро-альфу» — краткосрочные вероятностные смещения в движении цены — для активного управления рисками и получения прибыли.
Ключевые сигналы включают:
- **Order Book Imbalance (OBI)**: показывает дисбаланс между объёмами покупок и продаж в стакане.
- **Order Flow Imbalance (OFI)**: отражает активность «тейкеров», двигающих цену.
- **Динамика очереди заявок**: анализирует скрытые ордера (iceburg) и спуфинг.
- **Коэффициент отмены ордеров (Cancel Ratio)**: указывает на нестабильность ликвидности.
Также обсуждается роль скорости: низкая задержка (latency) и приоритет исполнения на некоторых биржах дают MM преимущество в исполнении ордеров.
Статья подчёркивает, что MM оперируют в ультракоротких временных рамках (миллисекунды-секунды), используя вероятностные смещения, а не прогнозы трендов.
深潮12/28 04:13
