# Сопутствующие статьи по теме Геополитический риск

Новостной центр HTX предлагает последние статьи и углубленный анализ по "Геополитический риск", охватывающие рыночные тренды, новости проектов, развитие технологий и политику регулирования в криптоиндустрии.

Почему аналитик ожидает, что биткойн-ETF повторит модель «триумфа и боли» золота

Аналитик Bloomberg Эрик Балчунас предполагает, что американские спотовые биткойн-ETF могут повторить путь золотых ETF: период впечатляющего роста, за которым последует болезненная коррекция и долгое восстановление, требующее терпения инвесторов. Золотые ETF, бывшие крупнейшими в мире в 2011 году, потратили около восьми лет на возврат к пиковым значениям, чего вновь достигли лишь в 2024 году. Несмотря на падение цены биткойна почти вдвое и отток средств из спотовых BTC-ETF на $7 млрд в мае-июне 2026 года, лишь 10% инвесторов остались в них, в сравнении с третью в золотых ETF. Устойчивость поддерживают долгосрочные держатели (LTH), которые пока не стали чистыми продавцами, хотя их позиции сокращаются. Ключевой риск — возможный переход LTH в статус чистых продавцов. Кроме того, несмотря на обострение конфликта между США и Ираном, ни золото, ни биткойн в последние три месяца не привлекли значительного капитала в качестве убежища. Рост цен на нефть выше $80 может ограничить потенциал роста биткойна, который торгуется ниже $65 тыс. В итоге будущее биткойн-ETF зависит от того, смогут ли они привлечь новый капитал и повторить путь золота к новым рекордам.

ambcrypto07/18 21:04

Почему аналитик ожидает, что биткойн-ETF повторит модель «триумфа и боли» золота

ambcrypto07/18 21:04

Столкновение США и Ирана возобновляется, хедж-фонды агрессивно увеличивают позиции по нефти со скоростью, которая стала самой быстрой за последние десять лет

Конфликт между США и Ираном глубоко перестраивает мировую нефтяную картину. Хедж-фонды агрессивно наращивают ставки на рост Brent с самой высокой скоростью за последнее десятилетие. Согласно данным Bloomberg, по состоянию на неделю 14 июля управляющие активами увеличили чистые длинные позиции по Brent на 75 996 лотов до 357 154 лотов — это самый большой еженедельный прирост с декабря 2016 года. Непосредственным катализатором стал возобновленный военный удар США по Ирану, что привело к ответным действиям Тегерана и атакам на суда в Ормузском проливе, серьёзно сократившим трафик через этот ключевой маршрут. Резко сменившись с опасений по поводу переизбытка предложения, инвесторы начали активный закрытие коротких позиций. Одновременно атаки в проливе и сокращение экспорта нефтепродуктов из России из-за атак Украины на НПЗ привели к резкому ужесточению глобальных поставок топлива. Это взвинтило прибыль нефтеперерабатывающих заводов до рекордных уровней, что также привлекло значительный приток средств в длинные позиции по дизельному топливу и мазуту на биржах.

链捕手07/18 04:06

Столкновение США и Ирана возобновляется, хедж-фонды агрессивно увеличивают позиции по нефти со скоростью, которая стала самой быстрой за последние десять лет

链捕手07/18 04:06

Ставки Японии готовятся достичь 30-летнего максимума? Ключевыми переменными станут инфляция и ситуация на Ближнем Востоке

Повышение ключевой ставки Банком Японии в июне становится все более вероятным. Ожидается, что она будет поднята с 0,75% до 1%, что станет самым высоким уровнем с 1995 года. Основная причина — растущее инфляционное давление из-за повышения цен на энергоносители, вызванного напряженной ситуацией на Ближнем Востоке. Это создает сложную дилемму для регулятора: с одной стороны, рост оптовой инфляции и заявления представителей Банка Японии указывают на усиление опасений по поводу устойчиво высокой инфляции. С другой стороны, дальнейшая эскалация конфликта на Ближнем Востоке может дестабилизировать рынки и замедлить экономический рост. Таким образом, окончательное решение о повышении ставки, которое может быть принято на заседании 15-16 июня, будет зависеть от трех ключевых факторов: динамики инфляции, цен на энергоносители и развития ситуации на Ближнем Востоке. Если не произойдет резкого обострения конфликта, Банк Японии, скорее всего, продолжит нормализацию денежно-кредитной политики, начатую после отказа от длительного стимулирования.

marsbit06/12 02:37

Ставки Японии готовятся достичь 30-летнего максимума? Ключевыми переменными станут инфляция и ситуация на Ближнем Востоке

marsbit06/12 02:37

На рынках доминирует ИИ: Marvell растет на 14% в ночных торгах, золото — на 1%, алюминий — 4-летний максимум, биткоин ниже $70 000

Глобальные рынки акций восстановились после кратковременного снижения, чему способствовало возобновление интереса к акциям, связанным с искусственным интеллектом (ИИ). Это улучшило аппетит инвесторов к риску, несмотря на обострение геополитической напряженности на Ближнем Востоке после заявления Ирана о приостановке переговоров с США. Ключевые индексы, включая MSCI All Country World Index и азиатские рынки, показали рост. Корейский Kospi, считающийся барометром инвестиций в ИИ, закрылся в плюсе. Фьючерсы на Nasdaq 100 сократили падение, при этом акции Marvell в послечасовых торгах выросли более чем на 14%. Европейские фьючерсы также укрепились. На товарных рынках золото подорожало примерно на 1%, а алюминий на Лондонской бирже металлов достиг максимума с 2022 года, отчасти из-за опасений по поводу перебоев с поставками из региона Ближнего Востока. Медь также показала рост. Нефть марки Brent стабилизировалась около $94 за баррель после волатильности, вызванной противоречивыми заявлениями о переговорах по Ближнему Востоку. Биткойн снизился, опустившись ниже отметки $71 000. Эксперты отмечают, что ралли на рынке ИИ, движущая сила рекордов фондового рынка в этом году, стало чрезвычайно чувствительным к новостям, способным разжечь инфляционные опасения. Некоторые инвесторы начинают проявлять осторожность в отношении завышенных оценок. В центре внимания рынка также находятся данные по рынку труда США, которые могут дать представление о дальнейших действиях Федеральной резервной системы.

华尔街日报06/02 07:43

На рынках доминирует ИИ: Marvell растет на 14% в ночных торгах, золото — на 1%, алюминий — 4-летний максимум, биткоин ниже $70 000

华尔街日报06/02 07:43

Наблюдение за рынком от Metrics Ventures: Затишье перед бурей

За последний месяц рынок активно торговал противоречивыми ожиданиями: повторной инфляции из-за сбоев в глобальных поставках и потенциального повышения процентных ставок (фактического или в связи с назначением Вулфа). Это вызывало волатильность, хотя технологический сектор временно выигрывал от ликвидности. Однако фундаментальные проблемы, такие как структурные дисбалансы в экономике США, выходят за рамки возможностей ФРС. Гипотезы Вулфа могут реализоваться только когда ИИ изменит производственные отношения, но до этого многие страны (не лидеры в ИИ) столкнутся с кризисом фискальной и монетарной политики. На рынке криптоактивов заметного влияния этих нарративов пока нет, а технический анализ указывает на сильное сопротивление. В текущих условиях криптоактивы не в фокусе, поскольку инвесторы обращаются к более традиционным активам-убежищам, таким как золото или сырье. Для Биткоина необходим период консолидации и распределения, который, по нашим оценкам, продлится как минимум до четвертого квартала 2026 года. В будущем ключевыми факторами волатильности станут: 1) позиция Вулфа и возможные изменения политики, 2) недооцененные рынком долгосрочные последствия сбоев в цепочках поставок, 3) фискальные и монетарные кризисы в странах, не受益ующих от ИИ, таких как Великобритания и Япония. В конечном итоге, крах пузыря ИИ и последующие кризисы суверенного долга могут создать условия для мощного роста Биткоина, когда меры денежно-кредитного реагирования подорвут доверие к традиционным системам.

marsbit05/26 07:44

Наблюдение за рынком от Metrics Ventures: Затишье перед бурей

marsbit05/26 07:44

Закрылись ли короткие позиции: Будет ли следующая волна AI-ралли на американском рынке разыгрываться в Сеуле?

**Ключевой момент:** Аналитики Nomura предполагают, что фаза роста акций США в сфере ИИ, подпитываемая вынужденным закрытием коротких позиций (short squeeze), подходит к концу. Для продолжения роста требуются новые источники капитала. В день публикации отчета (11 мая) южнокорейский фондовый индекс KOSPI взлетел на 4.32%, что указывает на возможный переход «эстафеты» от США к Южной Корее, где доминируют розничные инвесторы в состоянии FOMO (страх упустить выгоду). **Ситуация на рынке США:** Хотя индексы обновляют рекорды, появляются тревожные сигналы: рост волатильности (VIX) на фоне роста рынка, чрезвычайно узкая рыночная широта (рост обеспечивают всего несколько технологических гигантов). Основные источники покупательского давления — закрытие коротких позиций, покупки CTA-фондов и стратегий контроля волатильности — исчерпываются. **Ответ Южной Кореи:** Рынок отреагировал всплеском, сфокусированным на акциях полупроводниковых гигантов SK Hynix и Samsung Electronics. Рост обусловлен FOMO среди розничных инвесторов и целенаправленными покупками иностранного капитала через отраслевые ETF, а не через широкие фонды. Это прямое продолжение нарратива об инфраструктурных расходах на ИИ в США, где южнокорейские компании являются ключевыми поставщиками (например, память HBM). **Риски и перспективы:** Рынок Южной Кореи выступает как высоко-бета продолжение истории с ИИ. Его устойчивость зависит от стабильности акций технологических гигантов в США, данных по инфляции (CPI) и геополитической ситуации (конфликт у Ормузского пролива). Если американский рынок столкнется с коррекцией, южнокорейские активы, вероятно, ощутят на себе наибольшее давление продаж. Согласно анализу Nomura, Сеул в настоящее время становится новым эпицентром торговли на теме ИИ.

marsbit05/12 07:30

Закрылись ли короткие позиции: Будет ли следующая волна AI-ралли на американском рынке разыгрываться в Сеуле?

marsbit05/12 07:30

Отскок — это иллюзия? Рынок облигаций уже дал ответ

Несмотря на быстрый отскок фондового рынка после геополитического шока и приближение к историческим максимумам, рынки облигаций и нефти сигнализируют о сохраняющихся рисках. В то время как акции定价руют идеальный сценарий — снижение инфляции, смягчение монетарной политики ФРС и разрешение ближневосточного конфликта, — облигации и нефть рисуют иную картину: доходность 10-летних гособлигаций выросла на 30 б.п., нефть подорожала на 37%, а краткосрочные ставки указывают на ограниченное пространство для манёвров ФРС. Автор предупреждает, что текущий рост акций может быть driven скорее momentum-торговлей, чем фундаментальными факторами. Разрыв между оптимизмом фондового рынка и осторожностью долгового и товарного рынков неизбежно сокращаться — либо через коррекцию акций вниз к реалистичным оценкам, либо через улучшение базовых показателей. Ключевым тестом станут данные по инфляции 12 мая: если CPI превысит 3,5%, нарратив о снижении ставок в 2026 году может быть пересмотрен. В текущих условиях сохранять осторожность разумнее, чем追逐овать перегретый оптимизм.

marsbit04/16 07:09

Отскок — это иллюзия? Рынок облигаций уже дал ответ

marsbit04/16 07:09

48-часовое предупреждение Трампа Ирану вызывает волатильность на рынках акций, нефти и криптовалют

Президент США Дональд Трамп выдвинул Ирану 48-часовой ультиматум об открытии Ормузского пролива, угрожая уничтожением ключевых энергообъектов в случае отказа. Иран ответил угрозой полного закрытия пролива и атаками на инфраструктуру в регионе. На рынках началась волатильность: фьючерсы S&P 500, Nasdaq и Dow Jones снизились, цены на нефть выросли из-за рисков сбоев поставок. Криптовалюты повторили динамику фондовых рынков, инвесторы выводят средства из BTC-ETF. Аналитики не исключают рост нефти до $150/баррель и дальнейшее падение рынков при эскалации конфликта. Дипломатические переговоры отсутствуют.

TheNewsCrypto03/23 07:15

48-часовое предупреждение Трампа Ирану вызывает волатильность на рынках акций, нефти и криптовалют

TheNewsCrypto03/23 07:15

Невероятно! Волатильность золота за 30 дней поднялась до 44%, превысив показатели биткоина и достигнув максимума с 2008 года

Вышло невероятное: волатильность золота за 30 дней достигла 44%, превысив показатели биткоина и достигнув максимума с 2008 года. Рынок золота переживает самые сильные ценовые колебания со времен финансового кризиса 2008 года. По данным Bloomberg, 30-дневная волатильность золота превысила 44%, обогнав волатильность биткоина (около 39%). Это редкое явление, поскольку золото традиционно считается более стабильным активом. Рост волатильности связан с экономической неопределенностью, которая подтолкнула цены на золото к рекордным уровням. Инвесторы активно скупали металл из-за геополитических рисков, опасений девальвации валют и вопросов о независимости ФРС. Однако после стремительного роста последовало резкое падение: всего за два дня золото подешевело на $1000. При этом биткоин не воспользовался теми же факторами роста: он упал до 10-месячного минимума, потеряв более 40% с октября. Несмотря на давление на рынке, криптовалюта не привлекла капитал из металлов, что сделало золото более волатильным активом в краткосрочной перспективе. Однако за последние 12 месяцев золото выросло на 66%, а биткоин упал на 21%, подтверждая статус золота как предпочтительного защитного актива.

华尔街日报02/02 11:39

Невероятно! Волатильность золота за 30 дней поднялась до 44%, превысив показатели биткоина и достигнув максимума с 2008 года

华尔街日报02/02 11:39

Отток $1,33 млрд из Bitcoin ETF: Инвесторы отказались от рисковых активов?

Криптовалютный рынок переживает затяжной спад с общими потерями более $1 трлн. Инвесторы активно выводят средства из биткоин-ETF (отток $1,33 млрд) и Ethereum-ETF ($611 млн), перераспределяя капитал в драгоценные металлы. Золото и серебро демонстрируют устойчивый рост на фоне геополитической напряженности и ослабления доллара. Глобальная ликвидность достигла рекордных $162 трлн, но крипторынок отклоняется от этой тенденции, что указывает на смену приоритетов инвесторов в пользу защитных активов. Восстановление возможно лишь при изменении монетарной политики ФРС в будущем.

ambcrypto01/24 20:05

Отток $1,33 млрд из Bitcoin ETF: Инвесторы отказались от рисковых активов?

ambcrypto01/24 20:05

活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow