Повышение цен на конденсаторы MLCC: полный обзор компаний, получающих выгоду
Согласно последним отчетам, в новом чипе Rubin VR200 от NVIDIA было обнаружено на 30% больше многослойных керамических конденсаторов (MLCC), а их стоимость выросла на 182%, что вызвало всплеск интереса инвесторов к этому рынку. Рост энергопотребления серверов ИИ требует высоковольтных и высокоемких MLCC, увеличивая спрос. Глобальное предложение остается ограниченным из-за повышения цен ведущими японскими и корейскими производителями, длительных сроков поставки (более 20 недель для премиальных продуктов) и ограниченных производственных мощностей.
Как отмечается в отчете CITIC Securities, потребность в чиповых катушках индуктивности и конденсаторах для GPU/TPU будет стремительно расти в связи с прогнозируемым увеличением поставок в 2027-2028 годах.
Ключевые бенефициары роста цен на MLCC:
1. **Производители MLCC**: FengHua Advanced Technology, Sanhuan Group, Yúnzhǒng Technology, Hongyuan Electronics, Torch Electron, Zhenhua Technology, Dalikep.
2. **Поставщики сырья**:
* **Промежуточные пленки**: Jiemei Technology, Shuangxing New Material, Sidike.
* **Металлические порошки**: Boqian New Materials, Yue'an New Material, Youyan Powder Materials.
* **Керамический порошок для диэлектриков**: Sino-Platinum Metals, Sanhuan Group, FengHua Advanced Technology, Zhongci Electronics.
Спрос на MLCC стимулируется развитием серверов ИИ, автомобильной электроники и восстановлением рынка потребительской электроники.
marsbit05/25 02:58
