Самый горячий миллениал на Уолл-стрит
Самый молодой управляющий фондом на Уолл-стрит, 25-летний Леопольд Ашенбреннер, добился впечатляющего успеха, сделав ставку на инфраструктуру для ИИ. После увольнения из OpenAI в 2024 году он основал хедж-фонд Situational Awareness, который инвестирует в энергетику, центры обработки данных и вычислительные мощности, избегая переоцененных полупроводниковых компаний.
Его стратегия оказалась пророческой: спрос на инфраструктуру для ИИ резко вырос. Квартальный отчёт фонда показал рост активов с $2,55 млрд в конце 2024 года до $13,7 млрд в первом квартале 2026 года. Основные инвестиции включают компании в области энергетики, такие как Bloom Energy, и центров обработки данных. При этом фонд открыл крупные короткие позиции против перегретого сектора полупроводников, включая NVIDIA.
Ашенбреннер предсказывает, что к 2027 году крупные языковые модели смогут выполнять работу инженеров, а главным ограничителем развития ИИ станут физические ресурсы: электроэнергия, мощности для чипов и пространство. Его подход подчёркивает, что будущее ИИ строится на материальной основе — электричестве, земле, сетях и системах охлаждения, что подтверждается масштабными инвестициями технологических гигантов в соответствующую инфраструктуру.
marsbit05/31 07:55
