# Сопутствующие статьи по теме ИИ-чипы

Новостной центр HTX предлагает последние статьи и углубленный анализ по "ИИ-чипы", охватывающие рыночные тренды, новости проектов, развитие технологий и политику регулирования в криптоиндустрии.

OpenAI и Anthropic планируют «собственные чипы»: помимо затрат, более важна контроль над вычислительной мощностью

Согласно информации от The Information, компания Anthropic ведет переговоры с Samsung о разработке собственных специализированных чипов для ИИ, следуя по стопам OpenAI, которая уже работает над аналогичным проектом с Broadcom и TSMC. Это отражает общую тенденцию среди крупных компаний, разрабатывающих большие языковые модели, к переходу от чисто алгоритмической конкуренции к созданию комплексных программно-аппаратных решений. Основная цель самостоятельной разработки чипов — не только снижение затрат на вычисления, но и, что более важно, получение контроля над критически важными вычислительными ресурсами. В условиях растущего спроса на мощности для обучения и запуска моделей (как, например, у Claude от Anthropic) зависимость от внешних поставщиков, таких как NVIDIA, создает операционные риски. Собственные чипы позволят компаниям оптимизировать аппаратное обеспечение под специфическую архитектуру их моделей, что может значительно повысить эффективность, скорость и экономичность выполнения задач, особенно при выводе результатов (инференсе). Эксперты подчеркивают, что ключевым преимуществом является синергия между программным обеспечением модели и аппаратным обеспечением чипа. Поскольку архитектуры моделей OpenAI и Anthropic различаются (например, по плотности), универсальные чипы не являются оптимальным решением. Тем не менее, быстро заменить поставщиков, таких как NVIDIA, с ее устоявшейся экосистемой CUDA, будет сложно. Скорее, собственные чипы станут дополнительным вариантом для определенных рабочих нагрузок, создавая долгосрочный баланс и переговорные возможности. Таким образом, движение OpenAI и Anthropic в сторону собственных чипов сигнализирует о начале более широкой отраслевой гонки за "вычислительный суверенитет", к которой уже присоединились Google, Amazon, Meta и Microsoft. Для Samsung же контракт с Anthropic станет важным шагом в укреплении позиций на рынке передовых полупроводников.

marsbit07/03 13:39

OpenAI и Anthropic планируют «собственные чипы»: помимо затрат, более важна контроль над вычислительной мощностью

marsbit07/03 13:39

Tencent купил чипы у Baidu

Заголовок «Tencent покупает чипы Baidu» и другие недавние новости, такие как планы Baidu и Alibaba по выделению своих полупроводниковых подразделений (Kunlunxin и T-Head соответственно) на IPO, сигнализируют о глубоком сдвиге в логике китайского интернет-сектора. Раньше технологические гиганты стремились создавать замкнутые экосистемы, разрабатывая всё самостоятельно. Теперь, с наступлением эры ИИ, эта модель меняется. Разработка чипов превратилась из дорогостоящего центра затрат в прибыльный бизнес, особенно с взрывным ростом спроса на вычисления для инференса (AI inference), вызванным агентами и мультимодальными приложениями. Решение Tencent, давнего конкурента Baidu, стать клиентом Kunlunxin, является ключевым индикатором этой трансформации. Это демонстрирует переход к зрелой отраслевой специализации: компании начинают полагаться на лучшие внешние решения для критически важной, но чрезвычайно затратной инфраструктуры, вместо того чтобы «изобретать колесо» самостоятельно. Это похоже на отношения Apple и Samsung в производстве дисплеев. Глобальный контекст подтверждает этот тренд: OpenAI, Google, Amazon, Microsoft и Meta также активно разрабатывают собственные чипы, стремясь снизить затраты и создать конкурентное преимущество через оптимизацию «софта и железа». Таким образом, конкуренция в ИИ смещается с уровня моделей и приложений на уровень базовой инфраструктуры — эффективности вычислений, стоимости токена и надёжности поставок вычислительных мощностей. Выделение полупроводниковых активов в отдельные компании отражает не ослабление гигантов, а их эволюцию: в эпоху ИИ они становятся «меньше», открывая свои компетенции для формирования более крупной и специализированной отрасли. Рынок капитала, наконец, готов оценить эту новую реальность, что и стимулирует волну IPO.

marsbit06/29 09:20

Tencent купил чипы у Baidu

marsbit06/29 09:20

Google начинает продавать TPU: крупные компании стремятся производить «дешёвые токены» с помощью AI-чипов

Google начала продавать свои собственные чипы TPU, предназначенные для обработки вычислений искусственного интеллекта. Раньше эти чипы были доступны только через облачные сервисы компании, но теперь их можно приобрести напрямую для собственных центров обработки данных. TPU оптимизированы для матричных операций, лежащих в основе современных больших языковых моделей, что позволяет повысить эффективность и снизить стоимость вычислений. Этот шаг Google представляет собой вызов доминированию Nvidia на рынке AI-чипов. Хотя Nvidia обладает сильной экосистемой (CUDA), Google предлагает готовые комплексные решения, ориентированные на эффективность и снижение стоимости обработки, особенно на этапе инференса (вывода моделей). Автор статьи сравнивает это с переходом от «премиального топлива» к более доступному, что критически важно для массового внедрения ИИ, где стоимость «токенов» становится ключевым фактором. Тенденция показывает, что вычисления ИИ становятся базовым ресурсом, подобным электричеству. В этой новой реальности побеждает не обязательно тот, у кого самые мощные чипы, а тот, кто может предложить наиболее оптимальную по цене и эффективности систему. Аналогичную стратегию развивают и крупные облачные провайдеры, такие как Huawei Cloud и Alibaba Cloud, создавая собственные полные экосистемы на базе своих чипов. Конкуренция на рынке ИИ-инфраструктуры смещается от «битвы чипов» к «битве систем».

marsbit06/24 10:23

Google начинает продавать TPU: крупные компании стремятся производить «дешёвые токены» с помощью AI-чипов

marsbit06/24 10:23

Сможет ли Америка сохранить доверие? Новый «даннический» порядок в глазах Рэя Далио

Основатель Bridgewater Рэй Далио связывает снижение доверия союзников к США и рост влияния Китая с современной версией «системы дани». Он считает, что восприятие американских обязательств как более «обсуждаемых», наряду с растущим экономическим и дипломатическим весом Китая, может заставить страны Азии пересмотреть выбор между безопасностью и экономическим порядком. Ключевой точкой приложения этого напряжения являются передовые цепочки поставок полупроводников, особенно для ИИ-чипов, сконцентрированные в Восточной Азии. Даже без открытых конфликтов неопределённость вокруг обязательств, логистики или дипломатического давления может вызвать волатильность на рынках. Далио использует историческую аналогию с «даннической системой» для описания иерархических отношений, основанных на сочетании власти, экономических выгод и дипломатического давления, а не на прямом контроле. Для инвесторов критически важным становится не столько вероятность экстремальных событий, сколько то, как ожидания изменений в региональном порядке заранее влияют на цены активов, цепочки поставств и движение капитала. Однако будущее остаётся непредсказуемым из-за возможных колебаний в политике США, внутренней динамики в регионе и реалий технологического развития, таких как прогресс Китая в полупроводниковой самодостаточности.

marsbit06/23 08:49

Сможет ли Америка сохранить доверие? Новый «даннический» порядок в глазах Рэя Далио

marsbit06/23 08:49

Разбор отчета: Взрывной рост оптического ИИ в MRVL. Почему звездный аналитик Morgan Stanley предпочел выжидать из-за высокой оценки?

**Обзор отчета: Marvell (MRVL) и оптический ИИ на подъеме, но высокая оценка заставляет звездного аналиста Morgan Stanley сохранять нейтралитет** Аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур обновил 28 мая отчет по Marvell (MRVL). Компания представила рекордные квартальные результаты и значительно повысила годовой прогноз, что вызвало волну оптимизма на Уолл-стрит. Однако Мур сохранил нейтральный рейтинг («равновесный вес»), хотя и поднял целевую цену с $172 до $195. Его логика: возможности в сфере ИИ реальны, но текущая цена акций уже их учитывает. **Ключевые моменты:** 1. **Рекордный квартал и повышенный прогноз:** Выручка MRVL в 1-м кв. 2027 фингода составила $2,418 млрд (+28% г/г). Руководство повысило прогноз выручки на 2027 фингод примерно до $11,5 млрд (+40%) и на 2028 фингод — до $16,5 млрд (+45%). 2. **Нейтральная позиция из-за высокой оценки:** Целевая цена $195 предполагает оценку около 40x ожидаемой прибыли на акцию за 2027 календарный год. Мур отмечает, что при схожей цене акций ($198 vs $212 у NVIDIA) прибыль NVIDIA на акцию в следующем году примерно вдвое выше. Для оправдания текущей оценки MRVL необходимы устойчивый пересмотр прибылей вверх, доказательства роста доли на рынке сетей или уверенность в массовых поставках заказных чипов, чего пока нет. 3. **Два двигателя роста ИИ:** Быстро растущее направление — **оптические соединения** (прогноз роста на 2027 фингод повышен до >70%). Продуктовая линейка оптических модулей, как ожидается, достигнет $1 млрд в годовом исчислении. Второе направление — **заказные чипы ИИ** для облачных провайдеров — находится на стадии освоения. Уверенность в росте к 2028 фингоду повышается, но крупный новый заказчик начнет массовое производство только в 2028 фингоду, и этот доход пока не виден. **Логика нейтрального рейтинга:** Мур не ставит под сомнение возможности MRVL в сфере ИИ и повысил прогнозы по всем основным драйверам роста. Проблема в том, что цена акций уже опережает эти ожидания. Текущая мультипликативная оценка зависит от одновременного выполнения нескольких условий: устойчивого роста оптических решений, перехода заказных чипов к массовым поставкам и восстановления бизнеса в сфере хранения данных и корпоративных решений. **На чем сосредоточено внимание:** Ключевыми сигналами для переоценки будут: достижение оптическими модулями рубежа в $1 млрд годовых, успешный запуск массового производства заказных чипов для нового крупного клиента в 2028 фингоду и признаки восстановления в сегментах хранения данных и корпоративных решений.

marsbit06/17 11:40

Разбор отчета: Взрывной рост оптического ИИ в MRVL. Почему звездный аналитик Morgan Stanley предпочел выжидать из-за высокой оценки?

marsbit06/17 11:40

TechFlow 情报局: Модель Fable от Anthropic вызывает споры из-за ограничения биологических исследований; инфляция в США достигла 4.2% - самого высокого уровня за три года

Ключевые новости дня: Антропик ограничивает исследовательские возможности моделей Fable и Mythos в сфере биологии, что вызвало споры о равновесии между безопасностью и научным прогрессом. Основатель компании Дарьо Амодей раскрыл, что ушел из OpenAI из-за нечестности Сэма Альтмана, а не по соображениям безопасности. На этом фоне OpenAI планирует снижение цен, развязывая войну с Антропиком. Новости Web3: BlackRock подала новую поправку для доходного ETF на биткойн, а глава Bank of America предупредил, что стейблкоины могут отвлечь 35% депозитов из банковской системы США. Несмотря на рост инфляции до 4,2% и закрытие Ормузского пролива, цена биткойна упала, ставя под сомнение его статус «убежища». В сфере чипов NVIDIA и AMD конкурируют, выпуская новые модели и инструменты, в то время как TSMC рассматривает возможность повышения цен. Важное юридическое решение в Германии: Google теперь несет ответственность за ошибки, генерируемые его ИИ. На рынках: рост инфляции в США до максимума за 3 года, серия остановок торгов на фондовом рынке Южной Кореи и падение золота на 4%. Закрытие Ормузского пролива Ираном угрожает поставкам нефти, создавая риски для глобальной экономики. Прорывы: больница Сянъя в Китае использовала интерфейс «мозг-компьютер» для помощи слепым, а автономный дрон впервые самостоятельно убил солдата, поднимая острые этические вопросы. Основная линия дня: границы и ответственность ИИ определяются в обстановке глобальной нестабильности.

marsbit06/11 11:02

TechFlow 情报局: Модель Fable от Anthropic вызывает споры из-за ограничения биологических исследований; инфляция в США достигла 4.2% - самого высокого уровня за три года

marsbit06/11 11:02

Broadcom vs AMD: Кто из них является наиболее перспективной акцией в сфере ИИ-чипов после NVIDIA?

Автор: Джастин Поуп Компиляция: Tide Research В то время как NVIDIA продолжает доминировать на рынке чипов для искусственного интеллекта, борьба за второе место набирает обороты. Две основные компании-претенденты — Broadcom (AVGO) и AMD. Несмотря на схожие амбиции, их подходы кардинально различаются. AMD выбрал путь прямой конкуренции с NVIDIA в сегменте универсальных GPU, добившись некоторого прогресса. Однако его шансы на то, чтобы бросить реальный вызов лидеру, ограничены из-за мощной экосистемы CUDA от NVIDIA, которая создает высокие барьеры для входа. Broadcom, в свою очередь, следует дифференцированной стратегии, предлагая клиентам специализированные XPU-чипы, разработанные под конкретные AI-задачи. Такой подход обеспечивает повышенную эффективность и более тесную интеграцию с заказчиками. Компания уже работает с такими гигантами, как Anthropic, Alphabet (Google), Meta и OpenAI. Генеральный директор Broadcom Хок Тан подтвердил долгосрочную цель достичь годового дохода от AI-чипов в размере 100 миллиардов долларов к 2027 финансовому году. Несмотря на более высокую оценку на фондовом рынке по сравнению с AMD, аналитики считают премию Broadcom оправданной. Компания обладает более сильными конкурентными позициями благодаря портфелю ключевых клиентов и четкой стратегии роста. Последняя коррекция цены акций после отчета делает Broadcom более привлекательным вариантом для инвестиций в сравнении с AMD.

marsbit06/09 14:56

Broadcom vs AMD: Кто из них является наиболее перспективной акцией в сфере ИИ-чипов после NVIDIA?

marsbit06/09 14:56

Этот сегмент чип-индустрии взорвался: эпоха ASIC наступает

В настоящее время глобальный рынок ИИ-чипов переживает глубокий сдвиг парадигмы. По мере того, как потребность в вычислениях для ИИ смещается от обучения к выводу, специализированные интегральные схемы (ASIC) вступают в «золотой век» благодаря своему превосходству в энергоэффективности и стоимости для задач вывода. Ключевые игроки, включая Broadcom, Marvell, MediaTek и Qualcomm, активно расширяют свое присутствие, получая крупные заказы от облачных провайдеров и компаний, разрабатывающих большие языковые модели. Китайские компании, такие как VeriSilicon и ASR, также набирают обороты, выступая в роли независимых поставщиков дизайн-услуг. Тенденция к использованию ASIC подкрепляется такими факторами, как доминирование архитектуры Transformer, что делает специализированные разработки экономически целесообразными, и стремление крупных компаний к контролю над своими цепочками поставок и архитектурой. Однако отрасли предстоит решить проблемы, включая высокие затраты на разработку, зависимость от передовых технологий упаковки TSMC и необходимость создания зрелого программного стека для конкуренции с экосистемой CUDA от NVIDIA. В конечном итоге ожидается, что рынок ускорителей ИИ придет к сосуществованию, где GPU будут доминировать в обучении, а ASIC — в выводе, формируя более диверсифицированную и демократичную вычислительную экосистему.

marsbit05/18 00:32

Этот сегмент чип-индустрии взорвался: эпоха ASIC наступает

marsbit05/18 00:32

Трамп совершил 3600 сделок с акциями в первом квартале, покупал Nvidia и Dell, затем их «пиарил» — разгорается спор о конфликте интересов

Автор: Клод, Deep Tide TechFlow Отчет правительственного офиса по этике (OGE) США за первый квартал 2026 года показывает, что бывший президент Дональд Трамп совершил 3642 сделки с акциями, что в среднем составляет около 60 сделок в день. Это нарушает многолетнюю традицию использования президентами «слепого траста» для управления активами с целью предотвращения конфликта интересов. В отчете указывается, что Трамп активно продавал акции технологических гигантов, таких как Amazon, Meta и Microsoft, и одновременно делал крупные новые инвестиции в компании, связанные с цепочкой поставок полупроводников и ИИ, включая NVIDIA, Broadcom и Synopsys. Наиболее спорными являются сделки с акциями Dell и Intel. Трамп купил акции Dell на сумму от 1 до 5 миллионов долларов 10 февраля 2026 года. 8 мая того же года, выступая в Белом доме, он публично призвал людей «покупать Dell». С момента его покупки акции компании выросли на 96%. Ранее, в декабре 2025 года, основатель Dell Майкл Делл и его жена сделали крупное пожертвование в размере 6,25 миллиарда долларов на проект, связанный с Трампом. Трамп также начал покупать акции Intel в начале марта 2026 года, после чего цена акций выросла на 150%. Примечательно, что в августе 2025 года правительство США приобрело 9,9% акций Intel. Критики усматривают в этом потенциальный конфликт интересов, поскольку Трамп как президент способствовал государственным инвестициям в Intel, одновременно покупая акции компании на личные средства. Белый дом заявляет, что все сделки соответствуют требованиям Закона STOCK. Активы Трампа находятся в трасте, которым управляют его дети, но в отчете отмечается, что многие сделки были выполнены брокерами в качестве агентов. OGE отказался комментировать, отражают ли эти сделки прямую торговую активность Трампа.

marsbit05/15 03:46

Трамп совершил 3600 сделок с акциями в первом квартале, покупал Nvidia и Dell, затем их «пиарил» — разгорается спор о конфликте интересов

marsbit05/15 03:46

活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow

Другоеright-arrow