Это «неформальная» колонка изнутри редакции Odaily. Авторы делятся здесь мгновенными размышлениями и взглядами под разными углами на новости индустрии, данные, горячие события и их мелкие детали; развивают инвестиционные идеи и гипотезы возможностей, которые еще проверяются — они не обязательно являются прямыми ключами к богатству, а могут быть просто вопросами сами по себе; делятся наблюдениями, полученными в процессе общения с практиками индустрии; а также материалами, которые реально повысили нашу осведомленность, будь то изнутри или извне.
Содержание этой колонки основано на реальном инвестиционном и наблюдательном опыте членов редакции Odaily, не принимает рекламу в любой форме и не является инвестиционной рекомендацией (в конце концов, у нас同样 богатый опыт и в потере денег). Ее цель — расширить перспективы, дополнить источники информации, а не формировать консенсус. Присоединяйтесь к сообществу Odaily (Telegram-группа, официальный аккаунт в X), чтобы общаться, ставить под сомнение и болтать вместе.
Asher(X:@Asher_ 0210 )
Кратко: В основном взаимодействие + управление активами, изредка покупаю Meme (покупаю, но не люблю продавать), слаб в контрактах, но люблю участвовать
Содержание: Вчера индекс страха в крипто упал до 11, все еще верю в отскок, начал покупать на дне SOL, ADA, ENA (также открыл небольшой контракт). PIPPIN, BEAT — просто кажется, что слишком выросли, сегодня утром открыл шорты по обоим (если заработаю — покажу в следующем выпуске).
Для тех, кто играет в контракты, рекомендую торговать на ведущих ончейн-платформах для контрактов, чтобы получить аирдропы токенов. Среди них Lighter уже в плане листинга на Coinbase, сейчас последняя стадия заработка очков; StandX уже запустил мейннет-торговлю, тоже можно начинать; идет четвертый квартал Aster S4.
В последнее время основные операции — это взаимодействие с ранними热门项目ми, на прошлой неделе написал итоги и размышления по аирдропам за 2025 год, рекомендую к прочтению: «Правила выживания в аирдропах 2025: В прошлом золотое дно, сейчас全靠 эти два козыря».
Wenser(X:@wenser2010)
Кратко: Младший подающий чай, соучастник по крипте, медианаблюдатель
Делится:
- Макро: Американские акции обновляют максимумы, но акции криптокомпаний — годовые минимумы, при таком контрасте холода и жары больше асимметричных возможностей, нативное криптосообщество должно через платформы токенизированной торговли акциями收割 обратно фондовый рынок. Альткоины внутри индустрии будут продолжать терять кровь, но такие мем-акции, как Gamestop, могут получить новую волну ажиотажа.
- Инвестиционный ориентир: Фонд木头姐 Ark все еще покупает на падении, включая Coinbase, Circle, Bitmine, лично считаю, что есть возможность для отскока.
- Предиктивные рынки: Kalshi запустил функцию Combo (серия ударов), я считаю, что это важный момент, когда предиктивные рынки отделяются от нативной криптосферы и独立 растут как новая отрасль, это также означает: (1) предиктивные рынки поддерживают автоматизированные комбинированные операции; (2) предиктивные рынки и деривативы традиционных финансовых рынков становятся более тесно связанными. За 5-8 лет (или даже меньше) они быстро вырастут в отрасль с объемом в триллионы. Самое главное, что развитие предиктивных рынков и обновления платформ также являются событиями для ставок, поэтому二者达成了一种“自指状态”, “ставки на платформы предиктивных рынков” могут стать отдельным разделом, в некотором смысле здесь пересекаются“все можно предсказать” и“каждый — продуктовый менеджер”, стоит ожидать. В конце концов, за ставкой стоит призовой фонд, предоставляемый opposing side.
- Новый продукт: “人生 K线” (График жизни), изначально это была тестовая версия продукта, сделанная @0xsakura666 внутри сообщества, но из-за хорошего отклика после систематизации стал проектом (https://www.lifekline.cn/). Многие反馈, что результаты AI-гадания очень близки к их реальности, я думаю, это тоже большой тренд, особенно после того, как AI combined with стейблкоинами, протоколом x402 и EIP 8004, стабильные платежи в следующем году очень值得期待, на Circle还是值得下注, как на Coinbase в свое время (二者本来就有利益勾连).
Наконец, рекомендую статью в жанре биографии о управляющем активами и циклах Кондратьева: «世间再无周金涛» (В мире больше нет Чжоу Цзиньтао) by 张婕妤·远川
南枳(X:@Assassin_Malvo)
Кратко: Переживший тяжелый удар Diamond Hand в процессе重新出发
Содержание: 1. Усиленно изучаю копирование сделок на Polymarket, подрабатываю刷 Opinion. 2. Предиктивных рынков становится все больше, уже выходит за пределы精力 для отслеживания. Пообщавшись с某大厂, агрегирующий рынок для предиктивных рынков, платформа с полными даннымиуже в пути (официальная от Polymarket做得太差了). 3. Создал проект Human VS AI, где精选跟单选手 от 南枳 против最新一套 AI модели, скоро запуск.
叮当(X:@XiaMiPP)
Кратко: Чистейший «лук»
Содержание: Я лично всегда склонялся к лонгу BTC, ETH или一些优质山寨币, в последнее время, кроме покупки ZEC, другие альткоины уже боюсь трогать. Биткоин тоже特别颠簸, чем больше усилий, тем больше亏损.
Мне кажется, что текущее движение похоже на фазу отката от вершины бычьего рынка 2021 года, если真的 повторится, то сейчас, возможно, ранняя медвежья фаза. Но с другой стороны, сейчас мы входим в цикл снижения ставок, макроэкономически, кажется, нет основы для глубокого медвежьего рынка. И最近头部的 DAT компании又在大举的买入加密资产, разве они владеют какой-то重大利好, которую мы еще не знаем или не видим? В общем,现在这个市场太难玩了, я还是握紧自己的筹码吧,已老实.
Ethan(X:@ethanzhang_web3 )
Кратко: Болтовня
Содержание: Единственным крупным событием на прошлой неделе, возможно, было объявление председателя ФРС Пауэлла о снижении ставок, написал行情, ключевая точка зрения институтов: краткосрочная активность рынка снижается, к концу года может появиться устойчивое «ползучее падение», движущей силы для重启 бычьего рынка有限, долгосрочное снижение ставок还是要看 замедление роста зарплат или данные о занятости. Если данные по-прежнему плохие, снижение ставок может быть более агрессивным, но сейчас还是切勿盲目抄底的好.
Недавно общался с людьми из индустрии,也算小道消息, под влиянием ужесточения политики в этом году,многие агенты в Шэньчжэне, которые раньше обслуживали биржи, скорее всего, до конца года переедут за границу, воспринимайте как слух, проверить невозможно.
Играющие в meme могут посмотреть этот выпуск (гости: Cupsey & Jack Duval), кажется, Cupsey впервые в программе, там много историй о том, как они赚钱.
golem(X:@web3_golem):
Кратко: Причудливые размышления golem
Содержание: На прошлой неделе новость о том, что sei объявила о предустановке приложения на телефонах Xiaomi зарубежной версии, также привлекла большое внимание, но после этих слов sei стало не по себе, не только сделала澄清нение, но и联系 китайские СМИ удалить相关新闻. Затем внутри Odaily мы обсудили, что其实交易所才是最应该和手机厂商合作做预装的加密应用.
于是, я спросил нескольких сотрудников бирж,据知情人士说,其实币安早于 sei之前就和海外版小米合作,但因小米的限制所以只存在于部分市场,本身也不是什么值得营销的事. И这种预装并不是开机即自动下载到手机上,而是会弹出一个引导页面,用户有充分的选择权,类似于推送安装,效果如何就可想而知.
Но凑热闹态度 всех к предустановке также показывает, что рост по-прежнему является最大的 проблемой Web3, если проект сможет破圈, независимо от是否有 личной заинтересованности, все должны испытать颅内高潮.
Moni(X:@mich73692)
Кратко: Не умею торговать альткоинами, слежу только за биткоином
Содержание: Рыночная динамика за последнюю неделю укрепила меня в одном: рынок криптовалют систематически прощается с нарративом коллективного роста based on временных节点, таким как «рождественское ралли».
Ранее认为 ноябрьское падение, затем декабрьский отскок, особенно за 1-2 недели до Рождества будет大幅上涨, потому что многие публичные компании включили биткоин в казначейство, за публичными компаниями стоит Уолл-стрит, плюс考虑到人性, Уолл-стрит в конце концов肯定年终奖要搏一搏的. Но很快遭到现实“打脸”, даже несмотря на то, что Strategy за последние две недели объявила о покупке более 20 тысяч биткоинов,依然 не смогла扭转 тенденцию к падению цен.Предсказания цен на биткоин от нескольких банков Уолл-стрит в основном ненадежны, кажется, обманывают мелких инвесторов, например, JPMorgan предсказывает 170 тысяч долларов, Bernstein — 200 тысяч, Standard Chartered — 100 тысяч.
Другое, на что нужно обратить внимание — повышение ставок иены в пятницу, иена作为套利货币, если ставки повысятся, вызовет панику у инвесторов, которые此前“брали иену под ноль”, эти инвесторы обычно берут иену взаймы, а затем покупают другие валюты с процентами (например, доллар) и рисковые активы (например, золото, биткоин), если ставки повысятся,意味着 увеличение стоимости repayment, инвесторы выберут продажу рисковых активов,导致进一步下跌 цен на биткоин.
Среди альткоинов, у SOL на прошлой неделе было много позитивных новостей (возможно, из-за конференции Breakpoint), например, Visa открыла услуги расчетов USDC для американских банков через Solana, Invesco и Galaxy совместно запустили стейкинг Solana ETP, Charles Schwab объявил о поддержке покупки фьючерсов Solana и Micro Solana, но из-за плохой общей производительности大盘, цена SOL также не突破нулась.
Suzz(X:@uu01194636)
Кратко: Придерживаюсь долгосрочной перспективы, шорчу воздушные токены
Содержание: На крипторынке слишком много проектов, качество разное. Мое ключевое наблюдение: значительная часть новых проектов имеет своей настоящей целью dump токенов, а не долгосрочное развитие. Это inherent risk нерационального бума рынка, а также моя возможность. Моя идея — шортить эти переоцененные, обреченные на откат “dump-проекты”, thus превращая риск в доход. Сложность шортовой стратегии заключается в экстремальной волатильности криптовалют, нельзя быть “продавленным” или “ликвидированным” из-за временного отскока.
Направление исполнения, которое сейчас摸索: как捕捉 падение доходности的同时, через严密的风险控制, предотвратить ликвидацию краткосрочным шумом рынка или экстремальным отскоком. Изучаю механизм входа и стоп-лосса, не reliant на высокое leverage, tolerant к определенной волатильности и с极高容错率. Пытаюсь建立 систему оценки, из токеномики, циклов разблокировки и потоков资金, точно идентифицировать那些“рожденные для дампа” проекты.
Bcxiongdi(X:@bcxiongdi )
Кратко: В основном играю в ончейн pvp
Содержание: Ликвидность в ончейне падает стремительно, pvp уже означает отбирать мясо у более умных и трудолюбивых,в такое время для большинства лучше всего管住手, иначе легко стать ликвидностью для выхода更高ого уровня. Чем хуже рынок, чем больше суетишься, тем несчастнее, если четко знаешь, что ты не Diamond Hand,就老实 жди улучшения рынка перед pvp.
Долгосрочно看好 Meme赛道, при хорошей ликвидности все еще есть хорошие возможности заработка,不会像其他的赛道一样真的死的彻底, можно多观察一下现在还在赚钱的高手地址的操作,先抄然后慢慢形成自己的风格,最好是多看少动.
Azuma(X:@azuma_eth)
Кратко: Слаб,多学
Содержание: Делюсь最近自己看且觉得不错的内容:
1、“Лонг на уровне приложений, шорт на инфраструктуру”
Крупные VC陆续发布年终报告或预期 на следующий год, Delphi Digital и Moonrock Capital等都给出了“做多应用层,做空基础设施”的逻辑 — “Премия к оценке Layer1 исчезает, спрос рынка на однородную инфраструктуру ослабевает”; “Ценность будет归于 приложения, агрегирующие大规模 пользователей”; “最终赢家不会是那些构建最深厚基础设施的人,而是那些控制用户身份、用户流量、资本流动和日常交互界面的人.
Полный отчет Delphi Digital: https://members.delphidigital.io/reports/the-year-ahead-for-apps-2026?utm_source=twitter&utm_medium=social&utm_campaign=Apps#robinhood-ee30
2、“Токен vs акция”
После того, как Circle купила команду Axelar, но отказалась от токена, снова引发热议 вопрос “токен vs акция”. О позиционировании, стоимости и юридических правах токенов в структуре финансирования, возможно, это самый детальный анализ на рынке от Dragonfly. https://writing.dragonfly.xyz/post/read-the-fine-print-token-compensation
3、Pantera Capital выпустила новый подкаст Stateful, в первом выпуске聊了“Robinhood vs Coinbase”、“稳定币支付链”等话题,感兴趣的可以看看: https://www.youtube.com/watch?v=wIh8KZOHWBw&t=1s
4、Интересующимся量化可以看看量化交易大佬 Annanay Kapila(работал в Tower Research и Flow Traders)的这个播客,内容有部分 рекламы, но полезного тоже много: https://www.youtube.com/watch?v=aQlR_fxrThM&t=1s
5、Некоторые неплохие материалы по AI.
Подкаст двух大神 из Anthropic, Barry Zhang、Mahesh Murag, об отказе от路线 Agents в пользу方案 Skills: https://www.youtube.com/watch?v=CEvIs9y1 Uog
До какого шага дошло влияние AI на работу программистов? Внутреннее исследование Anthropic: https://www.anthropic.com/research/how-ai-is-transforming-work-at-anthropic?utm_source=substack&utm_medium=email
