Автор: Alejandra Martinez, Foundation Capital
Оригинальное название: The era of opinionated L1s is here and Solana will win it on mobile
Компиляция и редактирование: BitpushNews
Эпоха, когда блокчейны соревновались в TPS и привлекали разработчиков долгосрочными техническими дорожными картами, закончилась.
Высокая производительность стала входным билетом для любого L1 к принятию.
Следовательно, конкуренция между L1 все больше смещается к вершине «стека приложений» — фокус сместился на приложения и пользователей, а не на базовую инфраструктуру и технические документы.
Solana находится в отличном положении, чтобы воспользоваться этим сдвигом. Мы внимательно следим за Solana с момента нашего инвестирования в 2018 году. Сегодня эта цепь и ее экосистема достаточно зрелы, чтобы ее основатель Толи и Solana Labs больше не должны были уделять чрезмерное внимание оптимизации производительности.
Фокус Solana на «Интернет-рынке капитала» (ICM) и усилия команды над проектом Seeker предоставляют ей естественный путь для проведения четкой технической позиции от аппаратного обеспечения до уровня приложений. Solana в конечном итоге победит в области формирования капитала, потому что она наиболее способна победить там, где взаимодействуют миллиарды людей и институтов: а именно, на мобильных устройствах.
Блокчейнам нужна четкая позиция
Раньше было верно, что блокчейны создавали огромную ценность, предоставляя нейтральную бэкенд-инфраструктуру сторонним разработчикам. Но, за заметным исключением Биткоина, сейчас все изменилось. L1 теперь сталкиваются с ясностью регулирования, высокопроизводительными технологиями и конкуренцией со стороны финансовых гигантов. Командам блокчейнов уже недостаточно просто раздавать гранты на развитие экосистемы, инвестировать в разработку основной инфраструктуры и надеяться на значительный рост, который за этим последует.
Основа конкуренции сместилась на вершину стека приложений.
В недавнем рыночном цикле централизованные криптоприложения начали исключать L1 из уравнения стоимости, строя собственную инфраструктуру. Binance построила BNB Chain, а Coinbase построила Base (хотя это L2, она захватывает для себя больше стоимости, чем передает Ethereum).
Новые цепи, такие как Tempo от Stripe и Arc от Circle, изначально разработаны для поддержки специализированного стека блокчейн-технологий и пользуются преимуществами существующих каналов дистрибуции материнских компаний. Hyperliquid приняла четкие проектные решения для L1, чтобы создать продукт для perpetual-контрактов, превосходящий централизованные биржи.
Рациональные люди могут спорить о том, насколько хороши эти цепи с технической точки зрения, но очевидно, что сегодня «дистрибуция» — это король.
Устоявшимся блокчейнам необходимо сформировать четкую позицию относительно того, как используется их стек технологий, иначе им будет трудно привлекать новых пользователей. Мы уже начали видеть эту тенденцию: Polygon только что приобрела Coinme и Sequence, трансформируясь в регулируемую платежную платформу в США; а недавно анонсированный проект Vitalik Kohaku продвигает стек приватности для Ethereum.
Для Solana, учитывая ее защищаемые технологии, доходы и экосистему, участие основной команды в конкуренции на вершине стека приложений не является вопросом выживания. Но участие в конкуренции на уровне приложений и дизайна будет наступательной стратегией против этих специализированных L1 и позволит использовать преимущества дистрибуции крупных цепей.
Во-первых, нам нужно подумать о том, что мешает реализации видения ICM.
ICM нуждается в мобильных устройствах
В настоящее время взаимодействие с блокчейном остается неуклюжим, фрагментированным и основанным на браузере. Хотя многие команды экосистемы работают над улучшением производительности блокчейна Solana и привлечением ликвидности, мы еще не создали правильный продукт, который доходит до того места, где находятся пользователи — а именно, до их телефонов.
Интернет-рынок капитала (ICM) представляет себе будущее, где любой человек, имеющий подключение к интернету, может создавать рынки или присоединяться к ним в любое время и в любом месте. Это приведет к появлению совершенно новых классов активов, поскольку капитал будет формироваться как сверху вниз, так и снизу вверх. Но для того, чтобы ICM добился прорыва, рынки должны захватывать изменчивое внимание людей — а внимание начинается с их телефонов.
Производительность и базовые строительные блоки Solana могут сделать ее операционной системой по умолчанию для любого мобильного крипто-приложения. Ей нужна только подходящая ликвидность и приложения, чтобы продемонстрировать, как происходит формирование капитала в массовом масштабе.
В реализации ICM на мобильных устройствах很少有 команды比Solana Labs自身更具优势. Наша уверенность начинается с Толи, который, создав ведущий блокчейн, мог бы почивать на лаврах, но вместо этого решил вернуться на передовую через Solana Mobile, к своим истокам в мобильной разработке. Labs обладает возможностями дистрибуции и твердой поддержкой мобильного направления со стороны руководства, чтобы создать вертикально интегрированное приложение, масштабируемое до миллионов пользователей.
Solana Labs уже решила половину проблемы: создала мобильное аппаратное обеспечение и мобильную экосистему с нативной поддержкой Solana. Solana Mobile только что выпустила токен SKR, нативный актив для эпохи мобильного шифрования. Но scope не должен ограничиваться этим: Solana Labs должна использовать свои технологии, чтобы разблокировать новые ответвления ICM, расширив мобильные усилия на уровень приложений.
Строительство не должно останавливаться, пока каждое мобильное крипто-приложение не будет работать на Solana в фоновом режиме. Представьте себе фронтенд с фирменным почерком Толи: интегрированные DEX, perpetual-контракты и платежные функции. Дайте ему еще две чашки кофе и пиво, и мы полностью поддерживаем.
Влияние на экосистему
Неизбежный вопрос: что означает создание мобильного приложения Solana Labs для разработчиков экосистемы?
На любой закрытой платформе разработчики живут в страхе, что Meta или OpenAI внезапно создадут свою собственную версию самого успешного приложения и исключат конкурентов с платформы. Но вертикально интегрированное приложение команды Solana может продемонстрировать совершенно иной подход к этой конкурентной динамике.
Solana является permissionless, поэтому никто не может закрыть конкурента — даже сама Solana Labs. Здоровая конкуренция может сделать и Solana Labs, и разработчиков экосистемы Solana сильнее.
Что еще более важно, фундаментальная цель расширения сферы деятельности Solana Labs не должна заключаться в том, чтобы продвигать собственные продукты или бизнес за счет других. Приложения, разработанные Solana Labs, будут отражать ее четкие дизайнерские принципы, которые должны приносить пользу долгосрочному здоровью сети, а не максимизировать краткосрочный захват стоимости. Эти приложения будут выделять и интегрировать другие части ее экосистемы способами, которые независимые приложения или новые цепи, возможно, не смогут сделать. Это может быть полезно для экосистемы: Solana Labs может брать на себя риски и предоставлять низкомаржинальные утилиты, которые независимым компаниям может быть трудно оправдать.
Конечно, то, что Solana Labs создает приложения, также означает, что разработчики могут обнаружить, что привлечение пользователей становится более трудным, если их проект не имеет преимуществ в дистрибуции или технологиях. В конечном счете, это заставит предпринимателей более стратегически подходить к выбору идей, ища свои уникальные преимущества.
С момента нашего первого инвестирования в 2018 году мы几乎每年都投资Solana生态项目. Для нас Solana Mobile представляет возможность выйти за пределы дуополии магазинов приложений Apple и Google: это инфраструктура, которую Solana закладывает для доминирования в следующей фазе принятия криптовалют. Наша точка зрения заключается в том, что Solana должна создавать на уровне приложений, чтобы использовать свою собственную сеть дистрибуции — как и любой другой крупный игрок, строя, сотрудничая и приобретая по всей экосистеме. В конечном итоге это сделает экосистему более конкурентоспособной, и мы рады продолжать инвестировать в предпринимателей, строящих на Solana.
Победители и проигравшие в криптопространстве в следующие пять лет больше не будут определяться спекуляциями или регуляторным арбитражем.
Это будет определяться тем, какие основные команды смогут принять правильные, четкие решения для победы на вершине стека приложений.
Мы уже видим, как более assertive стратегии укореняются в других L1 и централизованных криптобиржах, и мы ожидаем, что Solana двинется в этом направлении, поскольку она становится предпочтительным местом для интернет-рынка капитала.
Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN
Группа общения比推 TG:https://t.me/BitPushCommunity
Подписка比推 TG: https://t.me/bitpush
